宏观金融早报：美12月加息预期升温，国内打新资金回流提振盘面，期指调整压力犹存

宏观金融早报 2015年12月03日 星期四 2 美12月加息预期升温，国内打新资金回流提振盘面，期指调整压力犹存 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【国债分析师：沈文卓】 TEL：（86571）87215357 E-mail:swz@cnzsqh.com QQ：2418725241 【股指分析师：王俊啟】 TEL：（0571）87215357 E-mail:derric.zju@gmail.com QQ：378634028 ◼ 宏观概述。国际方面，美ADP就业人数远超预期，耶伦称加息的两个标准均已达到；国内方面，财政部计划三年置换14.7万亿地方债，这包括今年已发行的3.2万亿，剩下部分将来要在明后两年内置换完毕，有利于推动市场风险偏好；李克强称保持人民币基本稳定，在多地开展金融改革创新试点，有利于降低人民币贬值预期，改革预期偏暖；媒体称注册制推出将早于《证券法》整体修订，供给加速预期不利市场；最大中概股私有化交易达成，奇虎360接近达成90亿美元最终协议。；两融余额小幅回落，沪股通小幅净流出，监管层加码打击违法违规行为长期利于推动资本市场健康发展但短期限制资金入市热情。 ◼ 宏观今日提示。 09:45 中国11月财新综合PMI -- 49.9 09:45 中国11月财新服务业PMI -- 52 21:30 美国11月28日当周首次申请失业救济人数 268K 260K 23:00 美国10月工厂订单环比 1.4% -1% 23:00 美国11月ISM非制造业指数 58 59.1 23:00 美国10月耐用品订单环比终值 -- 3% 20:45 欧洲央行宣布利率决议。 23:00 美联储主席耶伦(Jannet Yellen)在国会联合经济委员会作证。 ◼ 交易策略 期指：打新资金回流提振盘面，但二八分化明显不利盘面人气恢复，期指调整压力犹存； 期债：短期内利率继续下行空间有限，期债维持震荡调整。仅供参考 期市有风险 入市须谨慎 2 一、全球主要市场概况 美元指数欧元兑美元英镑兑美元美元兑日元澳元兑美元即期汇率:美元兑人民币中间价:美元兑人民币最新收盘价99.98831.06151.4949123.240.73096.39876.3958 1日涨跌幅0.20%-0.17%-0.88%0.31%-0.20%0.00%-0.02% 5日涨跌幅0.25%-0.08%-1.18%0.45%0.79%0.18%0.13% 国债收益率:美国1年国债收益率:美国10年国债到期收益率:中国1年国债到期收益率:中国10年最新读数0.5022.1782.57162.9838前一日读数0.4732.1572.54833.0279 道指纳指德DAX指数法CAC40英富时100日经225孟买Sensex30俄RTS指数巴西IBOVESPA指数最新收盘价17729.685123.2211190.024905.766420.9319938.1326117.85833.9444914.53 1日涨跌幅-0.89%-0.64%-0.63%-0.18%0.40%-0.37%-0.20%-0.62%-0.29% 5日涨跌幅-0.47%0.14%0.18%0.26%1.31%0.46%1.33%-5.11%-4.17% 伦敦现货黄金布油期价连续WTI原油期价连续CRB指数最新收盘价1055.442.6840.1180.8467 1日涨跌幅-0.94%-3.61%-3.72%-1.92% 5日涨跌幅-1.18%-7.78%-7.18%-1.50% 二、国内股市期现市场概况 期市有风险 入市须谨慎 3 上证指数深证成指沪深300上证50中证500中小板指创业板指最新收盘价3536.9112186.273721.962458.417405.868183.662613.261日涨跌幅2.33%0.87%3.63%4.84%-0.51%0.25%-1.59%5日涨跌幅-3.04%-5.48%-1.58%-0.05%-6.52%-6.52%-9.81% 沪深300当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价3721.963692361835173426.61日涨跌幅3.63%5.05%5.05%5.37%5.39%5日涨跌幅-1.58%-0.08%0.05%-0.16%-0.07%收盘升贴水-29.96-103.96-204.96-295.36 上证50当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价2458.4124482418.423892359.21日涨跌幅4.84%5.52%5.50%5.89%5.75%5日涨跌幅-0.05%0.74%0.92%1.23%1.11%收盘升贴水-10.41-40.01-69.41-99.21 中证500当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价7405.867280.27054670262991日涨跌幅-0.51%2.30%2.40%2.63%2.41%5日涨跌幅-6.52%-4.60%-4.48%-5.15%-5.77%收盘升贴水-125.66-351.86-703.86-1106.86 沪深300期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日421851357612最新交易日41984618369变化-201-739-243 期市有风险 入市须谨慎 4 上证50期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单中证500期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日17004-14471前一交易日18074601664最新交易日1701757163最新交易日18715341261变化1320192变化641-260-403 三、国内债市期现市场概况 TF1512TF1603TF1606T1512T1603T1606收盘价100.595100.0299.8998.9498.8398.741日涨跌幅0.20%0.05%0.06%-0.32%0.10%0.10%5日涨跌幅0.39%0.14%0.09%-0.05%0.24%0.19% 国债收益1年期国债收益3年期国债收益5年期国债收益7年期国债收益10年期最新读数2.57162.92392.89543.07952.9838+/-BP0.02330.1168-0.0785-0.0042-0.0441 R001ROO7R017SHIBOR：3MGC001GC007GC017GC028最新读数1.82.12.643.0423.012.432.492.5涨跌幅0.00%-13.93%-5.38%-0.16%26.21%-2.80%-0.60%-7.41% 期市有风险 入市须谨慎 5 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.com 378634028@qq.com dorapenguin@163.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。