利空压境低位挣扎 黄金后续前景仍旧看空

泰信周报：利空压境低位挣扎 黄金后续前景仍旧看空 【行情回顾】 国际现货金上周收小阳线；黄金当周以1083美元开盘，最低下探至1064美元，最高触及1098美元，最终收盘于1078美元；整体跌幅达到0.52%；白银当周以14.27美元开盘，最低回调至14.03美元，随后反弹至14.46美元，不过最终仅收于14.2美元，整体下跌达到0.42%. 【基本面】 上周现货黄金市场进一步承压，延续10月中旬以来的下跌格局。周初金价连续3个交易日以阴线收跌，最低触及1064美元。但周四金价自该点展开较强势反弹，收复当周部分跌幅，然而周五金价则再度回撤以阴线收跌。周图上来看，现货黄金已经连续5周以阴线收跌，当周最低触及5年半低点1064美元。上周最受瞩目的是美联储10月货币政策会议纪要，市场解读美联储会议纪要谨慎偏鸽，支持12月升息的决策者占多数，但同时对美国长期经济前景可能有永久性转弱的迹象展开了争论。受此影响，现货黄金短线冲高近10美元至1075美元附近，但随后迅速回吐涨幅。因虽然美联储委员对美国经济疲软的可能性展开了讨论，但整体立场仍支持年内升息，美元强韧令金价继续承压。 经济数据方面，本周公布的美国经济数据整体向好，尤其以CPI通胀及初请失业金领衔走强，这给美元提供足够支撑，从而也对金价短线构成打压。因此受美联储货币政策前景及经济数据向好的双重利空影响，上周金价延续整体疲软颓势，周线收跌并于近期低位附近挣扎。 上周三美联储公布10月货币政策会议纪要显示，美国联邦公开市场委员会（FOMC）委员中支持12月升息的占多数，但同时他们对美国长期经济前景可能有永久性转弱的迹象展开了争论。纪要内容整体谨慎偏鸽，年内升息预期不改。 美联储会议纪要显示，美联储意外决定在会后声明中直接提及可能在12月升息，只有“几位”委员对此表示担忧，认为这可能为升息预期提供了太强烈的暗示。内部调查反应出美联储在沟通其政策意图方面做得很不够，市场已将首次升息预期推迟至2016年。 会议纪要指出，美国金融系统看似抵御了全球金融动荡的影响，未出现任何系统性压力的迹象。多数决策者认为全球经济和金融市况发展带来下档风险已经 消退，认为国内经济活动和劳动力市场前景所面临的风险基本均衡。 美国FOMC会议纪要公布后，利率期货价格显示市场认为美联储12月升息的概率已自周二的64%上升至72%，并预计2016年底前将升息2-3次。经济学家则预计升息3次，较9月会议点阵图所暗示的4-5次都少。 市场方面，美元瞬间飙升至99.86之后回落，之后震荡交投；而现货黄金短线冲高近10美元，但随后迅速回吐涨幅。而之后因美元回落，黄金受助震荡反弹。随着美联储会纪要纪要的公布，市场对金价悲观情绪升温，黄金反弹扭转近期以来跌势似乎遥遥无期，多数投行也持悲观态度。 随着欧洲央行在数周后的12月宣布扩大QE，这将推动美元兑欧元和其他货币上涨，而市场也预期美联储将在12月中旬升息，黄金将面临更大的阻力。预计黄金将最终守稳1000美元大关，实物需求将在该水平涌现。尽管如此，黄金测试支撑可能产生系列更低的低点。预计近期金价将支撑于1045水平，这是黄金2010年经历的一个技术转折点。 【技术面】 现货黄金周线走势图 黄金方面：黄金上周五反弹走高，但未能收高于10日移动均线1083阻力。美元指数昨日因多头获利了结而回吐涨幅成为黄金反弹的助推力。小时图上布林 带开口向上，隐约有开口向两边扩张的迹象，显示金价单边看涨的行情或将到来;MACD指标金叉看涨，但红色能量柱放量明显萎缩，上涨动能正在削弱;RSI指标向下发散，看空信号明显。结合基本面，可见在美联储12月加息势在必行之后，黄金市场反而陷入了平静，原本由不确定性带来的风险已经消散。鉴于本周最后一个交易日消息面较为清淡，现货黄金市场将以震荡调整为主。本周压力关注1183-1195；支撑留意1155-1145； 现货白银周线走势图 白银方面：4小时图显示银价从11月10以来跌势放缓但下降趋势却未改变，整体而言呈弧形下跌状态，目前于低位跌势放缓而反弹概率增大，短线有利于向上反弹。布林带收口走平K线价格在布林带上轨下方运行，WVAD指标再次拐头向下延伸，RSI指标拐头向下聚拢。白银上周终结了十五连阴，但多头动能略显不足。短线来看，多头如成功突破银价可反弹更高。本周上方压力关注14.5-14.7，下方支撑留意13.8-13.6； 【本周关注】 周一 17:00欧元区11月制造业采购经理人指数初值 21:30美国10月芝加哥联储全国活动指数 23:00美国10月NAR季调后成屋销售 周二 15:00德国第三季度未季调GDP终值 17:00德国11月IFO商业景气指数 19:00英国11月CBI零售销售预期指数 21:30美国第三季度个人消费支出物价指数修正值 21:30美国第三季度实际GDP修正值 23:00美国11月谘商会消费者信心指数 周三 17:00意大利9月季调后工业订单 21:30美国10月个人消费支出 21:30美国10月耐用品订单 23:30美国上周EIA原油库存变化 周四 美国感恩节假期休市 16:15瑞士第三季度工业产出 20:00德国12月消费者信心指数 周五 07:30日本10月全国消费者物价指数 07:30日本10月失业率 17:30英国第三季度GDP修正值 泰信黄金研发部 2015-11-23