每日晨讯

1 2 每日晨訊 2 0 1 5年11月18日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 22264 +1.15% 738.6億元 國指 10073 +0.95% 134.9億元 上證 3604 -0.06% 5215.2億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 22270 89252 -3059 下月 22284 13678 +674 半日 全日 沽空 34.42億元 81.01億元 今日大市 港股昨日大幅反彈，但是A股高開低走。週二美股收盤漲跌不一。財報數據提振了市場情緒，但油價下跌以及對恐怖主義的擔憂重新露頭令市場承壓。海外市場目前暫時平穩，但是A股市場短期卻到了調整的關口，因此對港股將會形成壓力，臨近年末，市場交投氣氛減弱，缺乏持續熱點，操作上我們建議投資者保持合理倉位，逢低買入，無須追高。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17489 +0.04% 納指 4986 +0.03% 標普 2050 -0.13% 金融100 6268 +1.99% 德DAX 10971 +2.41% 法CAC 4937 +2.77% 日經225 19630 +1.22% 紐約原油 41.00 +0.81% 黃金 美元 1069.90 -0.08% 美元指數 99.71 -0.01% 個股推薦：海通國際(0665.HK) 該集團之主要業務為從事證券及期貨合約經紀及買賣；提供孖展及其它財務供貸；提供企業諮詢、配售及包銷等服務；基金管理；提供代理人及保管服務；以及提供儲蓄計畫之經紀及代理服務.海通國際2015年上半年業績爆發性增長,淨利潤達到21.25 億，較2014 年同期的3.52 億大幅增加504%，淨利潤率提升至51.4%。考慮供股因素後的年化ROE 仍提升到了18.35%的新高。2015年上半年收入達到41.38億港元,同比增長285.42%。綜合成本率從2014 年同期的62%下降至目前的39%，顯示收入規模擴大後盈利彈性的快速上升.杠杆率為2.84,較14年底的3.96下降28.3%.每股淨資產4.18,較14年底4 3.94增長6%.企業從12年實施投行戰略,始終關注企業的於資本市場的各類融資需求,經過三年多的發展,已經成為了少數能夠參與香港大型IPO項目的中資機構.經紀業務增長速度高於市場,滬港通的開通活躍客戶日均交易量,其中升幅達158%,滬股通市場份額最高時達8%.深港通開通預期打開,有助於再度提升客戶的日均交易量.資本仲介業務增長表現了大投行戰略的方向性,收入合計29億元,貢獻利潤16.52億,占稅前利潤的65.4%.綜合而言,我們認為公司充分受益於行業的發展,公司的市場份額穩健增長.故我們給予其買入評級,目標價7.3港元,止蝕價4.4港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1577億元 1795億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2015-11-17收盤價） 2015年11月18日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 中海油 0883 美銀美林 買入 8.36 9.50 中國石化 0386 花旗 持有 4.99 5.11 南方航空 1055 交銀國際 買入 6.14 8.30 億勝生物科技 1061 西證國際 買入 4.66 5.80 海昌海洋公園 2255 尚乘財富 持有 1.76 2.00 9. 港交所執行總裁李小加表示，今年年內肯定不會推出。從目前各項工作的進展來看，預計開通仍需兩至三個月時間。未來隨著深港通的推出，滬港通將擴容，包括調整交易額度、增加更多投資標的。 10. 10. 香港交易所行政總裁李小加：今年只剩不到兩個月了，深圳和香港股市的互聯互通今年啟動的可能性下降。深港通更可能在明年推出，即便在正式批准之後，可能還需要兩個月的準備時間。 11. 11. 中國證監會副主席方星海在滬港通一周年總結上講話，表示下一步將著力完善“滬港通” 擴大交易額度與標的物範圍；繼續推進“深港通”；進一步加強跨境監管合作 加大跨境執法力度。 12. 12. 路透社援引消息人士稱，中國正考慮將銀監會、保監會和證監會整合為一個統一委員會。由於各機構對之前股市大跌的政策回應缺乏協調，促使高層開始內部討論，考慮整合三大金融監管機構，這也是中國市場改革目標的一部分。 13. 13. 倫交所一位高管表示，由於存在時區和投資者基礎的差異，提議中的“滬倫通”將不會是現行“滬港通”的翻版。同時，富時羅素也就開放中國股市，以及將A股納入例如富時新興市場指數等這類全球指標所需的變更，與中國政府密切討論。 1. 美國勞工部週二發佈的報告顯示，美國10月消費者物價指數(CPI)經季調後環比上漲0.2%，為三個月來首次上漲，但整體而言美國通脹率依然處在極低水準。 2. 全美住宅建築商協會(NAHB)/富國銀行11月住建商信心指數較10月資料下降3點，降至62。10月數據被上修為65點，為10年來最高水準。此前接受MarketWatch調查的經濟學家平均預期11月NAHB住建商信心指數將為64。 3. 美聯儲主席耶倫在週二的講話中表示，通過美聯儲監管法案將是重大錯誤，將破壞美聯儲政策的獨立性；她重申反對泰勒規則。耶倫呼籲眾議院不要通過要求用數學法則來指導貨幣政策的法案；美聯儲監管改革和現代化法案“一旦成為法律，將會嚴重損害美國經濟”。 4. 有“末日博士”之名的著名經濟學家魯比尼(Nouriel Roubini)週二接受CNBC採訪時稱，巴黎恐怖襲擊事件最終可能幫助提振歐元區經濟，如果這一事件促使歐洲央行決定比原先計畫的更大幅度擴大其貨幣刺激專案。 5. 美國財政部：中國9月持有美國國債減少125億美元至1.26萬億美元，持有量創7個月新低；日本9月持有美國國債減少199億美元至1.18萬億美元。 6. 李克強說，未來五年是我國全面建成小康社會的決勝階段，也是實現升級發展的關鍵時期，“十三五”《規劃綱要》必須突出新的發展理念，要打贏脫貧攻堅戰；必須貫穿改革的精神，提高資源配置效率；必須聚焦發展重點、明確有效抓手。 7. 發改委在網站發佈《電動汽車充電基礎設施發展指南（2015-2020年）》，計畫到2020年新增集中式充換電站超過1.2萬座，旨在滿足全國500萬輛電動汽車充電需求。 8. 人民銀行有關負責人重申，新版100元紙幣是國家的法定貨幣，“以人民幣支付中華人民共和國境內一切公共和私人的債務，任何單位和個人不得拒收”。將加大對新版100元紙幣流通的檢查力度，確保新版100元紙幣順利流通。 3 勝利指標 2015年11月18日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 商務部：近期消費增速呈穩中有升態勢成經濟增長“穩定器” 商務部11月17日舉行新聞發佈會表示今年以來，國內消費市場運行保持基本平穩，近期消費增速呈現穩中有升態勢，消費持續發揮經濟增長“穩定器”作用。10月份全國實現社會消費品零售總額2.83萬億元，同比增長11.0%，扣除價格因素實際增長11.0%，較9月份分別加快0.1和0.2個百分點，月度增速已連續三個月回升。1-10月全國社會消費品零售總額增長10.6%，增速較前三季度加快0.1個百分點。 10月份消費市場主要特點： 一是網路消費繼續高速增長。二是農村消費保持較快增長。 三是汽車消費出現回暖跡象。四是服務消費需求旺盛。 五是居住類消費穩中回升。六是消費價格溫和上漲。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.3782 +0.13% 港元/人民幣 0.8234 +0.23% 美元/日元 123.45 0.00% 美元/瑞郎 1.0144 -0.03% 歐元/美元 1.0644 +0.02% 英鎊/美元 1.5217 +0.03% 澳元/美元 0.7112 +0.01% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 18.84 +3.74% +34.67% +23.22% +25.18% +44.70% 恒指恐慌指數 23.44 -4.21% +10.98% +3.17% 2015年11月18日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣