每日晨讯

1 2 每日晨訊 2 0 1 5年11月9日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 22867 -0.80% 715.4億元 國指 10555 -0.58% 130.8億元 上證 3590 +1.91% 5432.8億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 22738 87175 +553 下月 22761 11095 -50 半日 全日 沽空 26.59億元 66.22億元 今日大市 港股上週出現調整，週五美股收盤漲跌不一。公用事業板塊普遍下滑。10月非農就業資料遠超預期令美聯儲12月加息可能性驟增。近期市場波動幅度較大，海外市場受到美國經濟數據好轉影響，近期加息預期越來越強，內地市場則主要是政策發力，由於上週五內地公佈重新啟動IPO，預計將會加快市場波動，鑑於未來一段時間不確定性增加，因此建議投資者保持合理倉位，不宜追高，可以逢低吸納。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17910 +0.26% 納指 5147 +0.38% 標普 2099 -0.03% 金融100 6353 -0.17% 德DAX 10988 +0.92% 法CAC 4984 +0.08% 日經225 19265 +0.78% 紐約原油 44.30 +0.02% 黃金 美元 1090.10 -0.03% 美元指數 99.29 +1.23% 個股推薦：海通國際(0665.HK) 該集團之主要業務為從事證券及期貨合約經紀及買賣；提供孖展及其它財務供貸；提供企業諮詢、配售及包銷等服務；基金管理；提供代理人及保管服務；以及提供儲蓄計畫之經紀及代理服務.海通國際2015年上半年業績爆發性增長,淨利潤達到21.25 億，較2014 年同期的3.52 億大幅增加504%，淨利潤率提升至51.4%。考慮供股因素後的年化ROE 仍提升到了18.35%的新高。2015年上半年收入達到41.38億港元,同比增長285.42%。綜合成本率從2014 年同期的62%下降至目前的39%，顯示收入規模擴大後盈利彈性的快速上升.杠杆率為2.84,較14年底的3.96下降28.3%.每股淨資產4.18,較14年底4 3.94增長6%.企業從12年實施投行戰略,始終關注企業的於資本市場的各類融資需求,經過三年多的發展,已經成為了少數能夠參與香港大型IPO項目的中資機構.經紀業務增長速度高於市場,滬港通的開通活躍客戶日均交易量,其中升幅達158%,滬股通市場份額最高時達8%.深港通開通預期打開,有助於再度提升客戶的日均交易量.資本仲介業務增長表現了大投行戰略的方向性,收入合計29億元,貢獻利潤16.52億,占稅前利潤的65.4%.綜合而言,我們認為公司充分受益於行業的發展,公司的市場份額穩健增長.故我們給予其買入評級,目標價7.3港元,止蝕價4.4港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1597億元 1719億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2015-11-6收盤價） 2015年11月9日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 合景泰富地產 1813 麥格理 買入 5.83 6.83 新秀麗 1910 德意志銀行 賣出 24.05 22.77 富力地產 2777 德意志銀行 買入 8.16 9.99 深高速 0548 財通國際 買入 6.43 8.80 吉利汽車 0175 交銀國際 買入 4.00 5.25 9. 姚剛強調，下一步證監會將繼續鼓勵和支持符合條件的涉農企業通過發行上市、再融資、發行債券、並購重組等方式融資和做大做強。包括穩步推進農產品期權市場試點工作，為涉農企業提供新型避險工具。積極支援穩步擴大“期貨+保險”風險管理模式，促進“糧食銀行”發展，進一步增強證券期貨經營機構服務“三農” 的實力等。 10. 上交所發佈了《關於進一步規範上市公司停複牌及相關資訊披露的通知（徵求意見稿）》，擬公開徵求意見一周。其中，一般情況下，籌畫重大資產重組的停牌期限規定為最長不超過5個月。 11. 國家發改委規劃司：“十三五”時期經濟的年均增長速度要實現比2010年翻番目標，如果今年增長7%，未來5年年均增速大概6.523%，這是實現翻番的最底線要求。 12. 京津冀三地簽署《京津冀民政事業協同發展合作框架協議》，重點在養老服務、社會救助、區劃地名管理等十個方面開展合作，協同規劃佈局養老機構，引導鼓勵養老服務業積極向北京之外疏散轉移，探索開展跨區域購買養老服務試點。 1. 美國勞工部報告稱，美國10月非農就業環比增加27.1萬，預期18.1萬，前值14.2萬。失業率5.0%，預期5.1%，前值5.1%。平均時薪提高了9美分。此前接受MarketWatch調查的經濟學家平均預期10月非農就業人數將增加17.7萬、失業率為5.1%。 2. 非農就業資料公佈後，芝加哥聯儲主席查理斯-埃文斯(Charles Evans)對媒體表示，這份報告“是個大好消息”，就業強勁增長將有助於提高通貨膨脹率。埃文斯是聯邦公開市場委員會有投票權的委員。 3. 聖路易士聯儲主席詹姆斯-布拉德(James Bullard)表示，對於中國經濟的擔憂以及其它導致聯儲9月會議上推遲加息的全球問題已基本消失，他估計聯儲下月加息的可能性接近80%。 4. 阿裡巴巴集團(NYSE：BABA)和優酷土豆集團(NYSE：YOKU)今天宣佈，雙方已經就收購優酷土豆股份簽署並購協定，根據這一協定，阿裡巴巴集團將收購優酷土豆集團，這項交易將以全現金形式進行。 5. 7日下午，習近平同馬英九會面，實現歷史性握手，習近平對兩岸關係提出4點意見，馬英九提維繫兩岸和平繁榮5點主張。習近平表示，歡迎臺灣以適當方式加入亞投行。 6. 前10月，我國進出口總值19.93萬億元，同比下降8.1%。其中，出口11.46萬億元，下降2%；進口8.47萬億元，下降15.2%；貿易順差 2.99萬億元，擴大75.3%。10月當月，我國進出口總值2.06萬億元，同比下降9%。其中，出口1.23萬億元，下降3.6%；進口8331.4 億元，下降16%；貿易順差3932.2億元，擴大40.2%。 7. 中國人民銀行近日發佈的官方儲備資產資料顯示，10月末外匯儲備為35255.07億美元，結束了5月份以後的五連降局面，並較9月末上升114億美元。 8. 從證監會有關部門瞭解到，隨著新股發行的重啟，IPO初審會、發審會將于本周恢復，目前在審的擬上市排隊企業均已遞交了截至今年6月30日的財務資料包告。也就是說，在明年1月份財務資料過期之前，仍可能有已過會未獲批文的企業獲得發行批文。 3 勝利指標 2015年11月9日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 機構普遍預計10月CPI延續回落走勢PPI跌幅減緩 在經歷了連續3個月反彈後，9月全國居民消費價格總水準（CPI）同比上漲1.6%，漲幅有所回落，重新回到2%以下。10月CPI有望延續9月走勢，繼續回落，年內後幾個月可能繼續走低。 對於今年CPI的走勢，交通銀行首席經濟學家連平認為，商品房銷售回暖可能帶動相關的商品消費增長，但在國內經濟環境和國際大宗商品價格低位元震盪的情況下，非食品價格缺乏上漲動力。預計未來CPI仍在低位水準，全年平均漲幅在1.4%至1.6%。 較低的通脹水準再次打開了政策寬鬆的空間，預計年內央行還將下調存款準備金率1次，幅度為50個基點。隨著政策的進一步放鬆，四季度經濟增長或將在環比上有所企穩，但仍處於相對低迷的水準。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.3535 +0.12% 港元/人民幣 0.8192 +0.00% 美元/日元 123.19 +0.05% 美元/瑞郎 1.0056 +0.02% 歐元/美元 1.0731 -0.09% 英鎊/美元 1.5051 -0.01% 澳元/美元 0.7037 -0.09% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 15.05 -2.97% +6.21% +3.01% -22.98% +20.30% 恒指恐慌指數 20.43 -0.34% -9.04% -17.92% 2015年11月9日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣