每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 5年11月6日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 23051 -0.01% 842.6億元 國指 10617 +0.54% 178.5億元 上證 3522 +1.83% 6786.8億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 22963 86622 -1491 下月 22986 11145 -155 半日 全日 沽空 35.54億元 79.22億元 今日大市 港股昨日輕微下跌，未有追隨A股上揚。週四美股小幅收跌。明天將公佈的重要非農就業資料，在此之前市場情緒謹慎。滬港通連續多日淨流出，A股回調壓力漸增，港股因為受到海外市場的影響出現調整，港股A股均將面臨壓力位，預計大市仍將以指數寬幅震盪為主，個股不夠活躍，缺乏可以追逐的熱點，不過未來受惠深港通的中資科技股可以重點關注。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17863 -0.02% 納指 5127 -0.29% 標普 2099 -0.11% 金融100 6364 -0.75% 德DAX 10887 +0.39% 法CAC 4980 +0.64% 日經225 19116 +1.00% 紐約原油 45.44 +0.53% 黃金 美元 1106.70 +0.19% 美元指數 98.09 0.00% 個股推薦：創維數碼（0751HK） 創維數碼是以研發製造消費電子，顯示器件、數字機頂盒、安防監視器、網絡通訊等產品為主要產業的大型高科技集團公司。公司是中國第四大電視機製造商，也是中國最大彩色電視機出口商，目前為中國最大機頂盒企業，年銷量居國內業績第一位，亦名列全球第五位。目前公司在所有電視機、液晶電視機及3D電視機銷售量及銷售額排名第一。4K雲電視銷售量及銷售額市場佔有率第一。彩電事業部於中國市場2015年8月電視機銷售的重點如下：4K智慧電視機的銷售量比去年同期增加129% ,4K智慧電視機的銷售量約佔28%，相比2014年8月約佔13% , 智慧電視機的總銷售量(包括4K智慧電視機)約達63%，相比2014年8月約佔46% .於2015年7月份，彩電事業部在中國市場的液晶電視機及4K超高清電視機銷售量及銷售額的佔有率均位居第一。公司優化的產品結構有助於公司提高毛利率，改善其未來的盈利結構。公司新近納入恒生可持續發展企業基準指數成份股,,加之未來深港通開通,這有助於提升其流動性.目前PB1.35,pe5.9,估值相對有吸引力,綜合而言，我們維持其持有評級，上調其目標價8港元，止蝕價5港元. 港通總額 滬通餘額 餘額 1602億元 1705億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2015-11-5收盤價） 2015年11月6日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 澳博控股 0880 里昂證券 買入 6.31 7.50 莎莎國際 0178 高盛 賣出 2.61 2.10 德昌電機控股 0179 摩根大通 買入 26.55 34.00 新秀麗 1910 德銀 賣出 24.00 22.77 中國平安 2318 國泰君安國際 買入 45.40 52.10 9. 商務部：今年前9個月，“一帶一路”沿線國家對華實際投入外資金額61.2億美元，同比增長18.4%。 10. 衛計委：“全面二孩”政策必須依法實施，全國人大常委會將修訂《人口與計劃生育法》，各地不得自行其是，最終政策的落地時間將保持一致。 11. 汪洋：紮實開展農村人居環境整治，加快改善農村生產生活條件，建設美麗宜居鄉村，提高社會主義新農村建設水準。 12. 券商10月淨利大增：太平洋淨利環比增逾40倍，國信環比增超三倍，廣發環比增98%，中信環比增95%，海通環比增33%，西南證券環比下滑四成。 13. 央行王勇：商業銀行不良貸款餘額及不良率上升並不可怕，是銀行業在進入經濟新常態後轉型升級過程中必須經歷的風險體驗。 14. 工信部：新能源汽車前三季度同期增長3倍，電動車生產牌照不久將會到來。正在考慮電信業深化改革方向，三大電信公司是否合併據市場需求確定。 1. 美國勞工部週四發佈的報告顯示，10月31日當周，美國初請失業金人數增加1.6萬，至27.6萬，持平於兩個月高位，創下自2月以來最大增幅。這一資料遜於接受MarketWatch調查的經濟學家平均預期的26.2萬，但仍維持在15年低位附近。 2. 勞工部週四發佈的另一份報告顯示，美國三季度勞動生產率意外增長，主要反映了工作時間的下降，特別是自雇者工作時間的大幅下降。報告顯示，美國三季度勞動生產率增長1.6%，超過市場預期。平均工作時間下降0.5%，自2009年三季度以來首次下降，其中自雇工作者工作時間下降了18%。 3. 週四英國央行下調了英國2015年和2016年經濟增長預期，原因是擔憂新興市場經濟減速的影響。該行還暗示不急於加息，因為2016年下半年之前通脹率仍可能維持在1%以下，遠低於該行2%的目標。 4. 歐洲央行行長馬裡奧-德拉吉(Mario Draghi)週四表示，在全球經濟疲軟的背景下，如果歐洲央行認為現行貨幣寬鬆措施不足以使價格回歸穩定，歐央行管委會將考慮如何強化刺激項目的力度。 5. 商務部：預計2015年出口規模與上年基本持平，四季度出口實現較快增長有一定難度。將繼續鼓勵發展對外貿易、加強出口。2016年中國外貿增速有望繼續高於全球。美聯儲加息可能引發國際商品和金融市場新一輪震盪。 6. 財政部副部長朱光耀：美歐貨幣政策分化加劇世界經濟形勢複雜。密切關注12月FED會議，目前看有可能啟動利率正常化過程。中國經濟年均增速需在6.5%以上，以實現2020年翻番目標。 7. 發改委：戰略性新興產業成為穩增長重要支撐，三季度服務業占GDP比重創歷史同期新高。正抓緊起草推進價格機制改革專項行動計畫，對明後兩年重點改革任務進行具體安排。下一步要重點在醫療、天然氣、電力、公用事業和公共服務等重點領域和關鍵環節，推動價格改革不斷取得新的突破。 8. 工信部：預計全年規模以上工業增速可以保持在6%以上；工業發展基本面仍然是好的；將加大對實體經濟投入支援力度；產能過剩仍是工業調結構重點和難點；互聯網行業仍將保持增長態勢。 3 勝利指標 2015年11月6日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 發改委價格改革與監管工作發佈會：重點推動醫療電力等領域價改 發改委就價格改革與價格監管工作有關情況舉行發佈會。發改委在會上表示，積極推進反壟斷執法，抓緊研究制定相關指南，下一步重點在醫療天然氣電力等領域推動價格改革。 醫療服務價格改革總的原則如下:第一，要堅持調放結合，對市場競爭充分的、個性化需求比較強的醫療服務，要及時取消政府定價，通過競爭讓價格趨向合理。第二，要堅持綜合改革。要結合包括藥品價格本身，還有藥品生產流通、醫保支付、收入分配、分級診療、醫療行為監管等等各方面同步來推，相關配套政策一定要完善，要增強改革的系統性、整體性和協同性，形成政策合力。第三，要堅持統籌兼顧。統籌考慮患者、醫保、醫療機構等等各方面利益。確保群眾的醫藥費用總體負擔是不能增加的，必須在這個前提下，有多少空間，就調多少。第四，堅持穩步推進。把握好時機、節奏和力度，穩步有序推進，確保改革平穩實施。 爭取今年年底把這項改革的指導意見印發全國各地，成熟一個地方就推一個地方，力爭明年取得明顯進展。 這一領域的改革,勢必會對醫藥行業的相關公司產生影響,目前而言,難以斷言是行業利好還是利空,建議適當對行業內相關股票回避,等政策明朗再重新考量. 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.3461 +0.15% 港元/人民幣 0.8178 % 美元/日元 121.71 -0.03% 美元/瑞郎 0.9951 -0.02% 歐元/美元 1.0884 0.00% 英鎊/美元 1.5215 +0.05% 澳元/美元 0.7151 +0.10% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 15.05 -2.97% +6.21% +3.01% -22.98% +20.30% 恒指恐慌指數 20.50 +0.10% -5.62% -19.95% 2015年11月6日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣