投中统计：8月基金募集状态持续回落 VC/PE投资表现平平

2015. 09 1 / 12 投中统计：8月基金募集状态持续回落 VC/PE投资表现平平 2015年9月 2015. 09 2 / 12 投中统计：8月基金募集状态持续回落 VC/PE投资表现平平 2015年8月中国VC/PE投资市场基金募集状态持续回落。根据CVSource投中数据终端显示，2015年8月披露出有76支基金成立及开始募集，有50支基金在本月完成募集，基金的目标募集规模为188.64亿美元，募集完成基金规模仅为43.28亿美元。纵观近几个月基金的募集情况，无论是开始募集还是募集完成的状态，基金的募集数量和规模依旧是双双回落的。但从基金的整体募集状态考量，从基金募集目标规模来看，开始募集基金的势头还是相对趋好的。 2015年8月中国VC/PE投资市场的创投和私募市场都是表现平平，一向热闹的VC市场这个月的投资业绩也是有所下降的。PE市场更是表现平平，投资数量和规模更是创下了近一年来的最低值。根据CVSource投中数据终端显示，2015年8月VC市场披露的案例106起，投资规模仅为14.71亿美元，相比上个月，投资数目和金额规模双双回落。本月PE市场披露的案例仅为为20起，投资金额更是仅为7.76亿美元。 开始募集基金规模偏大 Growth基金依旧占主流 根据CVSource投中数据终端显示，2015年8月中国VC/PE投资市场披露有76支基金成立并开始募集，披露的基金中有46支基金披露了基金的目标募集规模，计划募集资金规模为188.64亿美元，本月开始募集的基金目标规模依然处于一个较高的态势。在基金的募集完成方面，本月披露50支基金募集完成，其中有28支基金披露了募集完成的规模，8月基金募集完成规模为43.28亿美元。 本月几支较大规模的开始募集基金：深圳市岁兰千里产业并购基金合伙企业（有限合伙）由江苏保千里视像科技集团股份有限公司与深圳市百岁兰投资管理有限公司共同投资设立，并购基金主要向位于中国境内的互联网及新媒体企业进行直接或间接的股权投资、准股权投资或从事与股权投资业务相关的活动，规模不超过10亿元人民币。北京东方智云股权投资中心（有限合伙）由东方证券股份有限公司（600958.SH）全资直投子公司上海东方证券资本投资有限公司及其下属子公司东方弘泰志合（北京）投资管理有限公司发起设立，资金规模预计不超过18亿元人民币。 从2015年8月开始募集和募集完成的基金来看，Growth类型基金依旧占主流，募资金额规模占据较大比例。从募集基金规模来看，开始和募集完成基金都是Growth类型基金占主导。从基金的数目来看，开始募集基金是Growth类型基金位居榜首，募集完成基金是Venture基金数目更胜一筹。 2015. 09 3 / 12 图1 2014年8月-2015年8月中国VC/PE投资市场募集基金数量 图2 2014年8月-2015年8月中国VC/PE投资市场募集基金规模 2015. 09 4 / 12 表1 2015年8月不同类型的开始募集基金的数量及募资规模 表2 2015年8月不同类型的募集完成基金的数量及募资规模 创投市场和私募市场表现平平 根据CVSource投中数据终端显示，2015年8月VC/PE投资市场披露案例总数为126起，投资总规模仅为22.47亿美元，2015年8月VC市场披露的案例106起，投资规模仅为14.71亿美元，相比上个月，投资数目和金额规模双双回落。本月PE市场披露的案例仅为为20起，投资金额更是仅为7.76亿美元。2015年8月中国VC/PE投资市场的创投和私募市场都是表现平平，一向热闹的VC市场这个月的投资业绩也是有所下降的，PE市场更是表现平平，投资数量和规模更是创下了近一年来的最低值。 2015. 09 5 / 12 从投资案例的角度看，本月VC市场发生的投资金额规模较大的案例： 2015年8月12日，人人行科技有限公司旗下借贷宝完成了20亿元的首轮融资。未公布具体的投资方名单。2015年8月11日，北京快乐时代科技发展有限公司（趣分期）获得2亿美元注资，由浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司领投，源码资本和蓝驰创投等跟投。2015年8月3日，北京善意善美网络技术有限公司（人人车）获得8,500万美元C轮注资，腾讯战略领投，顺为基金跟投。 图3 2014年8月-2015年8月中国创投市场投资规模 从投资案例的角度看，本月PE市场发生的投资金额规模较大的几起案例： 2015年8月17日，蓝驰创投基金收购58同城（WUBA.NYSE）价值2.81亿美元股票。2015年8月3日，安博凯直接投资机构以8,000万美元投资Apex国际物流。 2015. 09 6 / 12 图4 2014年8月-2015年8月中国私募股权投资市场投资规模 北京、上海和广东依旧是投资者的首选之地 从投资地域的维度来看，2015年8月中国创投及私募股权市场的投资分布于16个城市，其中北京、上海、广东和江苏依旧是投资者的首选投资地域，其中发生在北京的案例45起，投资金额为10.88亿美元，紧随其后的上海、广东和江苏，投资案例数分别为28起、23起和8起，投资金额分别为6.73亿美元、2.54亿美元和6952万美元。本月依旧是发生在北京地区的案例投资规模最大。 2015. 09 7 / 12 表3 2015年8月中国创投及私募市场不同地域的投资规模 A轮投资居榜首 发展期投资依旧成主导模式 根据CVSource投中数据终端显示，2015年月中国VC/PE投资市场共披露126起融资案例，其中创业投资市场披露106起，私募股权投资市场披露20起，在这些融资案例中，融资类型轮次方面考量，从投资案例数量和投资规模来看，A轮投资位居榜首。企业发展阶段投资考量，从投资数目来看是早期资位居榜首，其次是发展期的投资，从投资规模来看，发展期的投资呈现出主导模式。 2015. 09 8 / 12 表4 2015年8月中国VC/PE市场不同融资类型的投资案例规模 表5 2015年8月中国VC/PE市场不同企业阶段的投资案例规模 互联网行业投资一枝独秀 从投资行业的分布上来看，2015年8月中国VC/PE投资市场共披露的126起融资案例，共分布于16个行业中，从投资数量角度看，互联网行业的投资可谓一枝独秀，投资案例数目为61起，紧随其后的分别是IT和电信及增值行业，投资案例数目分别是16起和8起。 从投资金额的角度来看，依旧是互联网行业位居榜首，投资金额规模为14.43亿美元，其次分别是制造业和交通运输业，投资金额规模分别为3.77和1.03亿美元。 2015年8月13日，微鲸科技有限公司获20亿元融资，资金主要来源于华人文化产业投资基金以及阿里巴巴、腾讯两大互联网巨头。2015年8月24日，北京亿航创世科技有限公司（亿航无人机）获得4200万美元B轮融资，由金浦投资领投，GGV纪源资本、真格基金、乐博资本、东方富海跟投。2015年8月20日，北京优车诚品网络科技有限公司（优车诚品）获得1,816万美元融资，本轮融资由银河创新资本管理有限公司领投，IDG资本、真格基金、华创资本跟投。 2015. 09 9 / 12 表6 2015年8月中国VC/PE市场不同行业的投资案例规模 2015. 09 10 / 12 图5 2015年8月中国创投及私募投资市场行业投资案例数量比例 图6 2015年8月中国创投及私募投资市场行业投资金额比例 2015. 09 11 / 12 研究垂询 李惠 Patty Li（分析师） Email：patty@chinaventure.com.cn 媒体垂询 刘美廷 Fiona liu Tel：+86-10-59799690-1011 Fax：+86-10-85893650 Email：fionaliu@chinaventure.com.cn 关于CVSource投中数据终端 CVSource投中数据终端是股权投资领域专业、准确、全面的金融数据产品。 CVSource投中数据终端由投中集团倾力打造，为国内外股权投资从业人员提供专业的数据服务以及高效的研究工具。 关于投中研究院 投中研究院隶属于投中集团，致力于围绕中国股权投资市场开展资本研究、产业研究、投资咨询等业务，通过精准数据挖掘及行业深度洞察，为客户提供最具价值的一站式研究支持与咨询服务。 关于投中集团 投中集团是一家领先的中国股权投资市场专业服务机构，通过旗下金融数据、研究咨询、媒体资讯、交易平台、会议活动、金融培训等业务，为行业和客户提供专业、多层次的产品与服务。投中集团创建于中国股权投资市场起步之时，历经多年沉淀和积累，树立了专业的品牌形象，获得了行业同仁的广泛认可，并将继续引领和推动中国股权投资市场的蓬勃发展。投中集团成立于2005年，总部位于北京，在上海、深圳设有办事机构。 引用说明 本文由ChinaVenture 投中集团公开对媒体发布，如蒙引用，请注明：投中集团。并请将样刊两份寄至： 地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层 邮编：100007 收件人：刘美廷 2015. 09 12 / 12 投中研究院隶属于投中集团，致力于围绕中国股权投资市场开展资本研究、产业研究、投资咨询等业务，通过精准数据挖掘及行业深度洞察，为客户提供最具价值的一站式研究支持与咨询服务。 投中集团是一家领先的中国股权投资市场专业服务机构，通过旗下金融数据、研究咨询、媒体资讯、交易平台、会议活动、金融培训等业务，为行业和客户提供专业、多层次的产品与服务。投中集团创建于中国股权投资市场起步之时，历经多年沉淀和积累，树立了专业的品牌形象，获得了行业同仁的广泛认可，并将继续引领和推动中国股权投资市场的蓬勃发展。投中集团成立于2005年，总部位于北京，在上海、深圳设有办事机构。 法律声明 本报告为上海投中信息咨询有限公司（以下简称投中集团）制作，数据部分来源于公开资料。本公司力求报告内容的准确可靠，但并不对报告内容及引用资料的准确性和完整性作出任何承诺和保证。本报告只作为投资参考资料，报告中信息及所表达观点并不作为投资决策依据。 本报告包含的所有内容（包括但不限于文本、数据、图片、图标、LOGO等）的所有权归属投中集团，受中国及国际版权法的保护。本报告及其任何组成部分（包括但不限于文本、数据、图片等）在用于再造、复制、传播时（无论是否用于商业、盈利、广告等目的），必须保留投中集团 LOGO，并注明出处为“投中研究院”。如果用于商业、盈利、广告等目的，需征得投中集团同意并有书面特别授权，同时需注明出处“投中研究院”。 上海投中信息咨询有限公司 ChinaVenture Investment Consulting., Ltd. 北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层,100007 电话：+86-10-59799690 传真：+86-10-57636090 上海市南京西路1266号恒隆广场1座1201室 200040 Tel: +86-21-61919966 传真：+86-21-61919967 深圳福田区金田路3037号金中环商务大厦3302室 518048 电话：+86-755-33067695 媒体支持：投资中国网 数据支持：CVSource投中数据终端