前景向好，推荐

file:///C|/Documents and Settings/Administrator/桌面/2-11.txt[2015-8-12 10:11:00]上海电气(02727)前景向好,推荐信达国际 上海电气(5.16, -0.18, -3.37%, 实时行情)(2727) 5.34 元 / 短线目标价：5.80 元 /16.0%潜在升幅 因素：i) 集团表示，母企目标是实现整体上市，未来会有选择性地把自身的优质资产整合注入上海电气，以实现电气总公司的整体上市； ii) 市传内陆地区建设核电的调研报告已完成，将呈报中央等待最后决定，内陆核电项目中启，将成为股价上升催化剂；现时中国特高压电网市场较分散，随着国家对电网等产品要求愈来愈高，未来两至三年行业将继续整合，有利行业长远发展，并为集团带来并购机会； iii) 现价相当于2015年预测市盈率约20.3倍，估值较同业为高，惟集团的资产回报率及股东回报率均较同业为高，反映其营运素质较佳，加上潜在母企资产注入，因此可享较同业为高的估值；另外，H股仍较A股折让超过50%； iv) 股价暂受制保历加通道中轴，若能稳守其上，有利股价续试高位，建议趁低吸纳。