file:///C|/Documents and Settings/Administrator/桌面/15-30.txt[2015-7-31 10:21:47]恒隆地产(00101)维持中性评级,目标价22.7元麦格理证券 麦格理报告指,恒隆地产(00101.HK)核心盈利逊预期。集团中期基本纯利24.48亿,按年跌1.5%。调整後的每股盈利为0.55元,较该行预期低13%,因本港的物业销售收益低於预期。不过,来自物业租赁的息税前核心利润则较预期高2.8%。维持恒隆地产“中性”评级,目标价22.7元。 物业租赁收入增长了8.6%,不过香港及内地的租赁边际利润收窄了398个点子,令到息税前利润仅增3.2%。本港业务的租赁边际利润收窄了30个基点至85.8%。内地业务的租赁边际利润收窄693个基点至69.1%。