上海大陆期货有限公司 1 www.dlqh.com 本公司编印的月度投资报告，仅作为本公司客户及其他投资者从事期货交易的参考。投资者在进行任何期货交易活动之前，必须了解期货交易是一种高风险的经济活动，本报告中若有任何疏漏，均不得作为投资者对本公司提出争议或诉讼之根据。 大陆期货6月9日能源化工日评 大陆期货研究所 能源化工研究组 021-24016153 jmlu_dlqh@126.com 上海大陆期货有限公司 地址：上海市徐汇区凯旋路3131号明申中心大厦25楼 邮编：200030 电话：021-54071888 传真：021-54071889 信箱：dlqhyfb@126.com 能源化工组： 陆甲明 电话：021-24016153 邮箱：jmlu_dlqh@126.com 袁徐超 电话：021-54071958 邮箱：yuanxuchao_2000@163.com 【早间能化品种投资提示】 品种 点评 后市展望/操作意见 原油 维持多头格局 中期或走强 橡胶 短期阶段性的利好因素还存在，期货料保持偏强的走势；但是中期走势存在较大的下行风险，不过考虑到整体的供需格局以及产业形势的变化，预计下方空 间不会过大，如果后期胶价再次碰触到12000-13000区域可以考虑中线持有多单。如果短线震荡突破前期15200高点，极有可能存在诱多的风险，逢 高抛空是主要思路。不过整体今年的厄尔尼诺的发展仍然存在较大的不确定性，对产区天气的影响将持续关注。 技术上看，天胶在15000一线下方形成整理，预计短期震荡为主，等待消息面明朗，未来不排除整理后的上涨机会。 LL &PP 周一，LL价格延续了盘整走势，高开低走的格局，反映了周一现货价格的再度调低，不过整体趋势上，还没有走势盘整的格局，操作意见方面继续观望为主。 观望 每日评论 上海大陆期货有限公司 2 www.dlqh.com 本公司编印的投资报告，仅作为本公司客户及其他投资者从事期货交易的参考。投资者在进行任何期货交易活动之前，必须了解期货交易是一种高风险的经济活动，本报告中若有任何疏漏，均不得作为投资者对本公司提出争议或诉讼之根据。 国际原油 原油期货周一下滑，因担心美国产量强劲及 中国需求疲软。纽约时间6月8日13:30(北京时间6月9日2:30)，NYMEX 7月原油期货合约收低0.99美元，或1.7%，报每桶58.14美元。7月布兰特原油期货合约收低0.62美元，或1%，结算价报每桶62.69美元。自3月触及近六年低位后，美国原油价格已经上涨，但勉强维持在每桶60美元上方。尽管大幅削减在新钻井上的支出，美国石油产量持稳在接近数月高位，帮助全球市场维持过剩。一些公司表示如果价格持稳在每桶60美元上方，他们可能提高产量。美国能源资料协会（EIA）近来修正及年初的产量数据，显示1月和2月产量高于之前公布的数值。基于这些修正，一些观察员预期周二当EIA公布其月度供需报告时，将上调对未来美国石油产量的预估。EBW AnalyticsGroup首席执行官Andrew Weissman称：“产量增速高于EIA的预期，且我认为这将迫使其调高整体预估。”国际能源署（IEA）及石油输出国组织（OPEC）将在本周稍晚公布它们自己的月度报告。周一公布的数据显示，中国5月原油进口量较去年同期下降11%。中国强劲的石油需求一直是今年截至目前油价位数不多的一个支撑，需求疲软的迹象可能打压油价。数据反映，上月中国炼厂使用更多库存的原油，导致进口原油下降。更多的原油加工厂进行维修也被指造成需求下降。不过，一些交易商称，5月每日到港原油为547万桶，4月为创纪录的737万桶，以到港量计算，5月原油进口较4月骤降26%，这属反常情况。Mizuho Securities能源期货部门董事Bob Yawger称：“中国炼厂维修期，进口下降4-6%是可以接受的，但跌幅在20%或以上是需求崩溃的迹象。”Price Futures Group分析师表示，对于确信布兰特原油期货将升至每桶65美元以上和美国原油升至60美元以上的原油多头而言，中国需求继续大幅减少将导致“游戏格局发生改变”。花旗期货的能源期货专家Tim Evans称：“中国进口震荡，因此我们不能过分解读一个月的数据，但其确实对亚洲需求改善是油价潜在支撑的观点泼了冷水。” Tyche Capital Advisors管理合伴人Tariq Zahir称：“如果今日不是美元下跌，油价会跌得更多，因OPEC会议后市场担忧油市供应。”美元指数下跌1%，使包括原油在内的美元计价商品对欧元和其他货币持有者来说更便宜。巴克莱表示，原油供应过剩将可能在今年持续，尽管供应过剩的规模可能会缩小，“看来油市仍会遇到麻烦，”巴克莱在报告中称。OPEC周五在其会议上决定维持产量目标在每日3000万桶不变。目前OPEC石油产量高于这一水准。瑞士宝盛银行商品研究主管称：“OPEC决定维持产量不变，加剧供应过剩担忧并打压油价。” LLDPE、PP 大陆期货：油价回落，LL整理 【产业新闻】 周一亚洲乙烯市场保持稳定，交投氛围僵持。CFR东北亚稳定收于1399.5-1401.5美元/吨，CFR东南亚稳定收于1399.5-1401.5美元/吨。 PE市场价格稳中走软。线性期货震荡小涨，但部分石化价格继续下调，市场交投欠佳， 每日评论 上海大陆期货有限公司 3 www.dlqh.com 本公司编印的投资报告，仅作为本公司客户及其他投资者从事期货交易的参考。投资者在进行任何期货交易活动之前，必须了解期货交易是一种高风险的经济活动，本报告中若有任何疏漏，均不得作为投资者对本公司提出争议或诉讼之根据。 商家随行就市积极出货，部分继续让利寻成交。下游需求跟进不足，采购意向偏弱，实盘成交阻力大。华北地区LLDPE价格在9500-9600元/吨，华东地区LLDPE价格在9700-9900元/吨，华南地区LLDPE价格在9900-9950元/吨。 PE美金市场部分报价下滑，商家挺价出货不畅，遂下调价格寻求出货。线性市场个别报价跌至1250-1260美元/吨，低压膜成交价逼近1300美元/吨，高压成交价难上1400美元/吨。其他品种报价多少有一定幅度下跌，成交气氛清淡。 国内PP市场行情延续弱势下行，价格下跌50-100元/吨。石化华东、华南、中油华北、华南等部分石化出厂价下调，对货源成本支撑减弱，商家随之跟跌出货。由于早间期货高开高走提振，下游工厂接货意愿有所提高，但实盘成交仍以低价位满足刚需为主。以拉丝为例，今日华北主流报价在8650-8750元/吨，华东主流报价在8800-8950元/吨，华南主流报价在8850-9000元/吨。 PP美金市场气氛低迷，价格阴跌。听闻个别拉丝报价跌至1240-1250美元/吨，有少量成交。其他船货报价在1270-1290美元/吨，保税现货在1300-1310美元/吨，买家购买意向不高。注塑报价也跌至1250-1260美元/吨，买气清淡。 【大陆点评】 周一，LL价格延续了盘整走势，高开低走的格局，反映了周一现货价格的再度调低，不过整体趋势上，还没有走势盘整的格局，操作意见方面继续观望为主。 国内LLDPE出厂价格汇总 地区 牌号 生产厂家 6月4日 6月5日 涨跌 备注 中石化华北 7042 齐鲁石化 9550 9350 -200 定价 7149U 齐鲁石化 9850 9850 0 定价 QLLF30 齐鲁石化 9500 9300 -200 定价 QLLP01 齐鲁石化 9550 9450 -100 定价 9050K 中原石化 9550 9350 -200 定价 7050 中原石化 9550 9350 -200 定价 9088 中原石化 9550 9350 -200 定价 9020 天津联合 9550 9350 -200 定价 9085 天津联合 9550 9450 -100 定价 1820 天津联合 9400 9150 -250 定价 1875 天津联合 9400 9200 -200 定价 6010 天津联合 10200 10200 0 定价 7042 镇海乙烯 9650 9450 -200 定价 中石化华东 7042 扬子石化 9700 9700 0 定价 1801 扬子石化 9750 9750 0 定价 1802 扬子石化 9750 9750 0 定价 7042 镇海乙烯 9750 9750 0 定价 7050 镇海乙烯 9800 9800 0 定价 7047 镇海乙烯 9450 9450 0 定价 8320 镇海乙烯 10350 10350 0 定价 每日评论 上海大陆期货有限公司 4 www.dlqh.com 本公司编印的投资报告，仅作为本公司客户及其他投资者从事期货交易的参考。投资者在进行任何期货交易活动之前，必须了解期货交易是一种高风险的经济活动，本报告中若有任何疏漏，均不得作为投资者对本公司提出争议或诉讼之根据。 中石化华南 7042 广州石化 9950 9950 0 定价 2001 广州石化 9950 9950 0 定价 2001T 广州石化 9950 9950 0 定价 7144 广州石化 10650 10650 0 定价 7144 茂名石化 10650 10650 0 定价 8916 茂名石化 9900 9900 0 定价 7042 茂名石化 9900 9900 0 定价 7042 福建联合 9850 9850 0 定价 7050 福建联合 9850 9850 0 定价 中石化华中 7050 中原 9450 9450 0 定价 7042 中原 9450 9450 0 定价 9088 中原 9450 9450 0 定价 EGF-35B 镇海 9450 9450 0 定价 EGF-34 镇海 9550 9550 0 定价 中油华北 7042 大庆/吉林 9550 9550 0 定价 7042N 兰州石化 9550 9550 0 定价 7042H 兰州石化 9650 9650 0 定价 7047 大庆石化 9550 9550 0 定价 0209AA 独山子石化 9550 9550 0 定价 中油华东 7042 吉林/独山子 9800 9800 0 挂牌 7042 抚顺/四川 9750 9750 0 挂牌 7042H 兰州石化 9850 9850 0 挂牌 7042N 吉林/独山子 9800 9800 0 挂牌 7042N 吉林/兰州/独山子 9750 9750 0 挂牌 中油华南 7042N 抚顺石化 9950 9950 0 挂牌 7042 吉林石化 9950 9950 0 挂牌 7042 大庆石化 9950 9950 0 挂牌 中油东北 7042粒 大庆石化 9600 9500 -100 定价 7042粒 吉林石化 9600 9500 -100 定价 7047粒 大庆石化 9600 9500 -100 定价 7042粉 吉林石化 9500 9400 -100 定价 7042N 抚顺石化 9500 9400 -100 定价 7042粒 抚顺石化 9500 9400 -100 定价 中油西南 7042 兰州石化 9500 9500 0 挂牌 7042N 兰州石化 9500 9500 0 挂牌 704