量化策略周报:品种波动减弱,策略盈盈亏互现

国泰君安期货量化策略周报 品种波动减弱，策略盈亏互现 2015.6.1-2015.6.7 高鹏 gaopeng013177@gtjas.com 期货从业资格：F0305436 策略推荐 近5日国内期货市场棕榈油、股指和铁矿石波动率处于高位,其他品种波动率在低位盘整。空头趋势明显的是铜、鸡蛋、玉米、橡胶和甲醇；多头趋势较明显的是股指和PTA。日内交投方面，PTA、股指、PTA和甲醇表现得最为活跃。在跟踪的12个程序化交易策略中，股指开盘突破策略和PTA恒温器策略取得较大收益，当期分别取得收益4.54%和2.49%。本周期货品种配置上，基于我们的二维象限模型，客户可重点关注波动率和趋势效率都处于第一象限的棕榈油、橡胶、大豆和玉米适合做趋势策略;波动率和趋势效率都处于第三象限的螺纹钢和塑料适合做震荡策略。 策略工程研究所 量化策略周报 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 目录 量化看市场...................................................2 策略回顾......................................................5 策略推荐......................................................8 策略本周收益前五排名 胜率 盈亏比 1周收益 总收益 股指开盘突破策略 42.95% 1.53 4.54% 错误!链接无效。 PTA恒温器策略 47.52% 1.95 2.49% 股指神龙摆尾策略 35.40% 2.25 1.68% PTA恒温器策略 股指震荡回旋策略 46.39% 1.21 1.21% 白糖Turn策略 白银突破策略 48.35% 1.58 0.89% 焦炭DT策略 错误!链接无效。 错误!链接无效。 隔夜趋势策略收益表现 胜率 盈亏比 1周收益 总收益 PTA恒温器策略 47.52% 1.95 2.49% 错误!链接无效。 PTA DBII策略 36.86% 2.19 -0.75% 错误!链接无效。 螺纹钢DBII策略 37.39% 2.27 0.03% 橡胶DT策略 40.43% 1.94 -1.76% 日内交易策略收益表现 胜率 盈亏比 1周收益 总收益 股指震荡回旋策略 46.39% 1.21 1.21% 股指整数关口策略 41.15% 1.80 -11.24% 股指开盘突破策略 42.95% 1.53 4.54% 股指DMI策略 40.63% 1.74 -3.22% 股指神龙摆尾策略 35.40% 2.25 1.68% 豆粕突破策略 48.07% 1.48 0.58% 错误!链接无效。 白糖Turn策略 44.41% 1.46 -1.71% 错误!链接无效。 白银突破策略 48.35% 1.58 0.89% 注：若需本报告Word版，请联系策略工程研究所。 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第2页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 0%10%20%30%40%50%60%RICFALWHAULJDTFMERBVJCUSRAGJMTAMZNCARUYIOIPIF近5日波动率-1-0.500.51TAIFPRITFYSROIVLWHMIJRBJMALZNCFAUAAGRUMECUCJD近5日趋势效率0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%RIALWHCFTFAUCUJVSRCRBMJDOIZNAGJMALMEYTAPIRUIF近5日波幅率 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 -5%0%5%10%IFPTAYOISRTFIVMRILWHJRBALCFJMAUZNCUMEAGJDACRU近5日涨跌幅-10%-5%0%5%10%15%20%IFWHPMERISRYAJMTFAUOICFAGRUJIALRBVCJDCULZNMTA近20日涨跌幅-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%IFMEPRUSRRITAVWHYZNAGCUOIAALLJDAUCFTFIJMRBCJM近60日涨跌幅 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货市场概况 量化看市场 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第3页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 期货品种波动率：表征各期货品种的波动状态。波动率越大表明对应品种的理论盈利空间越大。 近5日波动较大的品种为股指（IF）、棕榈油（P）和铁矿石（I）。 -100%-50%0%50%100%150%200%0%10%20%30%40%50%60%70%IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日变动（右）资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种趋势效率：表征各期货品种的趋势特性。趋势效率的绝对值越大表明对应品种的趋势越明显。 近5日空头趋势明显的是铜（CU）、鸡蛋（JD）、玉米（C）、橡胶（RU）和甲醇（ME）；多头趋势较明显的是股指（IF）和PTA（TA）。 -1.5-1-0.500.511.5IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种活跃度：表征各期货品种的活跃程度。活跃度越高表明对应品种越受投机资金青睐。 近5日活跃度较好的是股指（IF）、PTA（TA）和甲醇（ME）。 00.511.522.53IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第4页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 期货品种波幅率：表征各期货品种的日内波动的程度。波幅率越大表明期货品种的日内波动越剧烈。 近5日日内波动程度较大的是铁矿石（I）、股指（IF）和橡胶（RU）。 -60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日变动(右）资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种资金流量和存量变动：表征各品种成交金额和持仓金额的变动情况，一定程度上反映资金的流动。 资金存量和流量变动较大的锌（ZN）和铝（AL）。 -0.6-0.4-0.200.20.40.60.811.21.4IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD资金流量变动资金存量变动资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种涨跌幅：表征不同时间周期内各品种的涨跌幅度，从时间维度上观察品种趋势的延续性。 近5日铜（CU）、锌（ZN）、玉米（C）、鸡蛋（JD）维持长期空头趋势；股指（IF）和棕榈油（P）维持长期多头趋势。 -20%-10%0%10%20%30%40%50%60%IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近20日近60日近5日资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第5页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 策略回顾——隔夜趋势策略 1、PTA趋势策略——恒温器 PTA恒温器策略及本周交易明细 图 PTA恒温器策略收益表现 交易品种：PTA主力合约 策略链接：http://easytrading.gtjaqh.com/market/product/1478 测试时间 2012.1.4-2015.6.7 初始资金 1000000 交易手数 60 当前权益 2836302.34 净利润 1836302.34 收益率 183.63% 最大回撤 308429.46 胜率 47.52% 盈亏比 1.95 本周盈亏 24891.42 本周交易次数 2 80000010000001200000140000016000001800000200000022000002012/1/42012/2/42012/3/42012/4/42012/5/42012/6/42012/7/42012/8/42012/9/42012/10/42012/11/42012/12/42013/1/42013/2/42013/3/42013/4/42013/5/42013/6/42013/7/42013/8/42013/9/42013/10/42013/11/42013/12/42014/1/42014/2/42014/3/42014/4/4动态权益 PTA恒温器策略本周表现：PTA恒温器策略当期盈利2.49%。 2、PTA趋势策略——Dynamic Breakout II PTA DBII策略及本周交易明细 图 PTA DBII策略收益表现 交易品种：PTA主力合约 策略链接：http://easytrading.gtjaqh.com/market/product/1479 测试时间 2012.1.4-2015.6.7 初始资金 1000000 交易手数 60 当前权益 1590011.24 净利润 59001