：铁货(01029)：升评级至买入,目标价上调至0.62元

file:///C|/Documents and Settings/Administrator/桌面/6.txt[2015-5-6 9:34:51]铁货(01029)升评级至买入,目标价上调至0.62元美林国际 美银美林指出，铁货(01029.HK)对K&S旗舰矿场有新部署，可显着地减少成本，主因剥采率下降；已成功的Kuranakh矿场优化方案可套用於K&S矿场；及俄国卢布货币疲弱。目前出口至中国的铁矿石每吨现金成本36美元，具竞争力，相信在完成相关基建项目後，现金成本或可进一步下跌。该行将其目标价由0.45元上调至0.62元，评级由“跑输大市”升至“买入”。 该行指，有投资者忧虑集团财务状况，因集团去年底拥有现金7,500万美元，而今年资本开支约7,500万美元，而且需偿还4,200万美元债务，不过该行相信，在工行给予延长信贷额度及资金回笼支持下，集团有能力控制财务状况。 另外，该行仍然看淡铁矿石价格，料今年每吨55美元，不过相信现价已反映相关负面因素。