套利数字周报：关注铁矿、 锌跨期套机会

国泰君安期货套利数字周报 关注铁矿、锌跨期套机会 2015.04.27-2015.05.03 施瀛珠 shiyingzhu010006@gtjas.com 期货从业资格：F0275660 本周套利机会及建议 分析：股指目前出于高位宽幅震荡，跨期目前收窄到4.8元，回到历史均值区间，并无交易机会。商品套利机会方面：铜跨期开始换月至1507-1506，价差波动加大，目前价差回撤较多，建议前期多头平仓减持；黄金白银两个品种的跨期价差回归至均值通道中，比较而言黄金目前接近上轨，可以关注，考虑逢高做空；铁矿石1601-1509跨期价差高位震荡，前期多头考虑会出场；锌跨期价差近期有上涨趋势，关注做多机会；农产品中，大豆1509-1505价差经历连续多周走强后上周大幅下跌，多单减持。 策略工程研究所 套利数字周报 GUOTAI JUNAN FUTURES 目录 主要品种价差.............................................2 中金所品种.................................................2 上期所品种.................................................2 大商所品种.................................................4 郑商所品种.................................................6 近五日价差追踪 品种 近月合约 远月合约 价差 股指 IF1505 IF1506 4.8 股指 国债 TF1506 TF1509 0.495 国债 沪金 AU1506 AU1512 3.2 沪金 沪银 AG1506 AG1512 48 沪银 沪铜 CU1506 CU1507 -150 沪铜 沪铝 AL1507 AL1508 35 沪铝 -9.64% 沪锌 ZN1506 ZN1507 35 沪锌 沪铅 PB1506 PB1507 0 沪铅 螺纹 RB1510 RB1601 34 螺纹 橡胶 RU1509 RU1601 690 橡胶 豆一 A1509 A1601 85 豆一 胶合板 BB1505 BB1509 20.05 胶合板 玉米 C1509 C1601 -227 玉米 纤维板 FB1505 FB1509 0.4 纤维板 铁矿石 I1509 I1601 -2.5 铁矿石 焦炭 J1505 J1509 60 焦炭 鸡蛋 JD1509 JD1601 -321 鸡蛋 焦煤 JM1505 JM1509 -46 焦煤 塑料 L1509 L1601 -475 塑料 豆粕 M1509 M1601 40 豆粕 棕榈油 P1509 P1601 -26 棕榈油 豆油 Y1509 Y1601 28 豆油 郑棉 CF1509 CF1601 105 郑棉 玻璃 FG1509 FG1601 -11 玻璃 菜油 OI1509 OI1601 -6 菜油 菜粕 RM1509 RM1601 -79 菜粕 白糖 SR1509 SR1601 147 白糖 pta TA1509 TA1601 78 pta 动力煤 TC1505 TC1509 33.6 动力煤 注：如需本报告Word版，请联系策略工程研究所。 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第2页 共 7 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 中国金融交易所品种 操作建议：股指跨期价差持续回落，前期套利行情短期难再现。 上海期货交易所品种 操作建议：黄金白银价差开始回归，白银多单继续持有。 操作建议：沪铜1505-1504跨期价差底部徘徊可考虑轻仓短多。 主要期货品种跨期价差（日度数据） 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第3页 共 7 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 操作建议：螺纹钢1510-1505价差反弹，多单持有。 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第4页 共 7 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 大连商品交易所品种 操作建议：大豆1509-1505价差回归，建议做多。 操作建议：纤维板1509-1505价差大幅震荡，建议观望。 操作建议：铁矿石1509-1505跨期价差位于区间上轨，考虑做空。焦炭1509-1505价差反弹，空单出场观望。 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第5页 共 7 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 操作建议：鸡蛋1509-1505跨期价差持续反弹，目前接近上轨考虑平多单。 操作建议：塑料1509-1505价差初步向下突破，建议继续观察。 操作建议：棕榈油1509-1505价差、豆油1509-1505价差均已回调。 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第6页 共 7 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 郑州商品交易所品种 操作建议：玻璃1509-1506跨期价差反弹接近上轨，考虑平多单。 操作建议：白糖1509-1505价差下行，建议继续持有前期价差空头头寸。 1 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第7页 共 7 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为国泰君安期货策略工程研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货策略工程研究所 上海市静安区延平路121号31楼 电话：021-52133643 传真：021-52133642 金融理财部 上海曲阳路营业部 上海延平路121号三和大厦10楼A座（200042） 上海市曲阳路910号复城国际11号楼705/706室 电话：021-52138122 传真：021-52138110 电话：021-55392185 传真：021-65447766 上海期货大厦营业部 上海中山北路营业部 上海市浦电路500号期货大厦2001B（200122） 上海市中山北路3000号506-508室 邮编：200063 电话：021-68401887 传真：021-68402738 电话：021-32522832 传真：021-32522823 天津营业部 北京营业部 天津和平区郑州道18号港澳大厦6层（300050） 北京建国门外大街乙12号双子座大厦东塔29层 电话：022-23023170 传真：022-23300841 电话：010-58795755 传真：010-58795787 杭州营业部 宁波营业部 杭州市西湖大道58号金隆花园三楼（310000） 海曙区中山西路2号恒隆中心26 A（315010） 电话：0571-56112999 传真：0571-56112821 电话：0574-56868088 传真：0574-56868191 深圳营业部 长春营业部 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心6楼 吉林省长春市朝阳区延安大街565号盛世国际A座5楼5019室 电话：0755-83734575 传真：0755-23980597 电话：0431-85918811 传真：0431—85916622 大连营业部 广州营业部 辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连期货大厦2703室 广州市天河区体育西路111-115单号9楼AB 电话：0411-84807755 传真：0411-84807759 电话：020-38628010 传真：020-38628583 郑州营业部 郑