分级基金数据日报：港股分级连续大涨 溢价高企

请务必阅读正文之后的重要声明部分 分级基金数据日报（20150403）： 港股分级连续大涨 溢价高企 分析师联系人马刚 S0740208060088 (0531)68889527 Magang@r.qlzq.com.c 2015年4月3日 投资要点  今日成交活跃的分级 B 涨幅居前的有（150170）恒生 B、（150176）H 股 B、（150050）消费进取、（150187）SW 军工 B、（150206）国防 B、（150174）TMT 中证 B，两只港股分级近期表现强劲，今日双双涨停。  跌幅居前的分级 B 有（150208）300 地产 B、（150151）有色 800B、（150193）地产 B、（150101）资源 B、（150214）国投创 B，分别下跌 1.32%、0.87%、0.80%、0.73%、0.44%。  今日（164705）汇添富恒生指数、（161831）银华恒生 H 股两只港股分级整体溢价高企，由于 2015 年 4月 3 日-4 月 7 日，香港交易所因节假日暂停交易，两只港股分级在此期间暂停申购、赎回业务，4 月 8日起恢复申赎。整体折价率居前的分级基金有（160806）长盛同庆中证 800、（163113）申万菱信申万证券行业分级、（161507）银河沪深 300 成长、（161816）银华中证等权重 90、（163111）申万菱信中小板，折价率分别为 1.02%、0.97%、0.96%、0.94%、0.87%。  目前隐含收益率位居前列的永续 A 有（150175）H股A、（150022）深成指 A、（150213）国投创 A、（150169）恒生 A、（150200）券商 A、（150177）证保 A，隐含收益率分别为 6.79%、6.58%、6.47%、6.46%、6.44%、6.44%。 证券研究报告金融工程定期报告.产品研究 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 金融工程定期报告 分级动态 （160219）国泰医药（子份额：150130 医药 A；150131 医药 B）发布不定期向上折算提示公告，当母基金净值达到 1.50 元时将触发上折。（162907）泰信 400（子份额：150094 泰信 400A；150095 泰信 400B）。发布不定期向上折算提示公告，当母基金净值达到 2.00 元时将触发上折。提请投资者留意。 标的指数 今日沪指报收 3863.93，涨幅 1.00%，两市成交共计 12378 亿元。主要市场标的指数均有不同程度上涨，涨幅居前的有中证申万证券、中证 800证保、中证环保、中证军工、基本 400、中证 800 金融、沪深 300 高贝塔，涨幅分别为 3.98%、2.84%、2.35%、2.32%、1.81%、1.75%、1.66%。非银金融、国防军工板块今日领涨。 分级B 成交活跃的分级 B 涨幅居前的有（150170）恒生 B、（150176）H 股 B、（150050）消费进取、（150187）SW 军工 B、（150206）国防 B、（150174）TMT 中证 B，两只港股分级近期表现强劲，今日双双涨停。 跌幅居前的分级 B 有（150208）300 地产 B、（150151）有色 800B、（150193）地产 B、（150101）资源 B、（150214）国投创 B，分别下跌 1.32%、0.87%、0.80%、0.73%、0.44%。 套利机会 今日（164705）汇添富恒生指数、（161831）银华恒生 H 股两只港股分级整体溢价高企，由于 2015 年 4 月 3 日-4 月 7 日，香港交易所因节假日暂停交易，两只港股分级在此期间暂停申购、赎回业务，4 月 8 日起恢复申赎。整体折价率居前的分级基金有（160806）长盛同庆中证 800、（163113）申万菱信申万证券行业分级、（161507）银河沪深 300 成长、（161816）银华中证等权重 90、（163111）申万菱信中小板，折价率分别为 1.02%、0.97%、0.96%、0.94%、0.87%。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 金融工程定期报告 永续A 今日成交较活跃的永续 A 涨幅居前的有（150205）国防 A、（150198）食品A、（150152）创业板 A、（150209）国企改 A、（150117）房地产 A、（150203）传媒 A，涨幅分别为 3.02%、2.50%、2.07%、1.55%、1.36%、1.05%。永续 A 跌幅居前的有（150190）NCF 环保 A、（150123）建信 50A、（150167）银华 300A、（150181）军工 A、（150028）中证 500A，分别下跌 1.42%、0.54%、0.42%、0.32%、0.28%。 目前隐含收益率位居前列的永续 A 有（150175）H 股 A、（150022）深成指A、（150213）国投创 A、（150169）恒生 A、（150200）券商 A、（150177）证保 A，隐含收益率分别为 6.79%、6.58%、6.47%、6.46%、6.44%、6.44%。 基金 代码 场内简称 交易价格（元） 日涨跌幅(%) 成交金额（元） 折溢价率(%) 价格杠杆 净值杠杆 标的指数涨跌（%）运作方式 150170 恒生B 1.77 10.03% 14917.84 47.04%1.25 1.84 0.00%被动永续 150176 H股B 1.81 10.01% 19641.09 36.71%1.29 1.77 0.00%被动永续 150050 消费进取 1.47 7.30% 882.40 10.68%1.59 1.76 0.71%主动永续 150187 SW军工B 1.39 5.40% 14406.99 9.84%1.66 1.83 2.32%被动永续 150206 国防B 1.63 5.03% 11548.52 1.43%1.61 1.64 2.93%被动永续 150174 TMT中证B 1.23 4.41% 7912.80 14.96%1.68 1.94 0.97%被动永续 150172 证券B 1.44 4.35% 419417.25 8.98%1.61 1.76 3.98%被动永续 150182 军工B 1.75 4.34% 69302.10 3.33%1.55 1.60 2.32%被动永续 150048 消费B 2.00 4.33% 758.61 0.01%1.13 1.13 0.71%主动永续 150165 可转债B 1.40 3.78% 3783.44 27.69%2.48 3.16 1.17%被动永续 图表1：标的指数涨跌幅一览表 来源： wind，齐鲁证券研究所 图表2：成交量较大杠杆股基表现（以日价格涨跌幅排序） 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 金融工程定期报告 150144 转债B级 0.96 3.55% 12958.07 38.23%3.18 4.39 1.17%被动永续 150139 中证800B 1.40 3.40% 2643.79 3.33%1.69 1.74 1.44%被动永续 150178 证保B 1.26 3.18% 61684.55 12.99%1.68 1.90 2.84%被动永续 150201 券商B 1.62 3.13% 127654.28 10.48%1.54 1.70 3.98%被动永续 150146 300高贝B 1.18 3.06% 870.58 3.86%1.81 1.88 1.66%被动永续 150029 中证500B 1.68 3.01% 4342.95 -3.29%1.44 1.39 1.57%被动永续 150189 转债进取 1.14 2.33% 21044.83 5.44%3.02 3.18 1.17%被动有期限 150052 沪深300B 1.90 2.26% 5408.25 6.29%1.48 1.57 1.11%被动永续 150131 医药B 1.71 2.21% 31915.78 -5.53%1.65 1.56 1.03%被动永续 150097 商品B 1.28 2.07% 8581.96 0.37%1.79 1.80 1.27%被动有期限 150185 环保B 1.53 2.00% 40182.82 8.96%1.60 1.75 2.35%被动永续 150107 中小B 2.33 1.88% 548.32 -5.16%1.50 1.42 1.10%被动有期限 150149 医药800B 1.75 1.86% 3340.87 -1.80%1.60 1.57 1.14%被动永续 150086 中小板B 2.06 1.68% 7653.98 -3.91%1.55 1.49 1.10%被动有期限 150180 信息B 1.67 1.58% 10939.07 6.25%1.54 1.64 1.47%被动永续 150158 金融B 1.47 1.52% 80307.67 7.33%1.63 1.75 1.75%被动永续 150099 同庆800B 1.83 1.44% 574.40 -1.52%1.40 1.38 1.24%被动有期限 150141 国金300B 1.35 1.43% 761.93 5.48%1.70 1.79 1.11%被动永续 150191 NCF环保B 2.02 1.36% 16907.59 0.24%1.50 1.51 2.35%被动永续 150153 创业板B 1.14 1.34% 24318.74 -0.20%1.88 1.88 1.41%被动永续 150013 双禧B 1.87 1.24% 9970.00 -0.04%1.40 1.40 0.89%被动永续 150019 银华锐进 1.36 1.19% 45013.95 6.38%1.69 1.80 0.96%被动永续 150122 银河进取 1.66 1.16% 1835.91 2.13%1.59 1.63 0.66%被动永续 150124 建信50B 1.66 1.04% 3197.25 -6.64%1.69 1.57 0.31%被动永续 150204 传媒B 1.16 0.96% 12642.82 13.28%1.75 1.98 0.92%被动永续 150031 中证90B 2.10 0.96% 2620.95 -7.32%1.56 1.45 0.71%被动永续 150118 房地产B 2.57 0.94% 25067.21 -2.17%1.42 1.39 0.95%被动永续 150199 食品B 1.52 0.93% 5988.27 -3.97%1.71 1.64 0.99%被动永续 150023 深成指B 0.79 0.89% 9563.61 23.46%2.09 2.58 0.51%被动永续 150060 YH资源B 1.73 0.29% 1708.54 -2.18%1.42 1.38 0.22%被动永续 150210 国企改B 1.57 0.19% 27045.89 5.77%1.59 1.69 1.38%被动永续 150195 互联网B 1.36 0.15% 22081.53 9.98%1.65 1.81 1.04%被动永续 150168 银华300B 1.31 -0.08% 2827.40 5.67%1.72 1.82 1.11%被动永续 150134 德信B 1.14 -0.26% 767.95 1.09%3.20 3.24 0.03%被动有期限 150214 国投创B 1.12 -0.44% 5949.68 6.36%1.84 1.95 1.35%被动