每日投资宝典

汇聚开利财经 《每日投资宝典》 每每日日投投资资宝宝典典 2015-03-26星期四 【今日导读】 ○狂热中需留份清醒警惕高位调整 ○逢低布局医药类防御板块正当时 ○售电侧放开后入口价值或将重估 ○高端机床制造业将迎来两大风口 ○青海华鼎高铁车床进口替代强者 ○国务院部署加快实施“中国制造2025” ○国务院强调以国企改革优化资源配置 ○能源局指导煤炭业发展煤层气获力挺 ○珠江钢琴设合资公司涉足互联网教育 ○政策暖风频吹东北振兴主题再受关注 ○国常会强调顺应“互联网+” 重点发展十大领域 ○人大常委会关注职业教育 供销社改革文件将出台 ○龙生股份投超材料智能 中元华电购医疗信息公司 ○荣信股份涉移动互联网 美年大健康借壳江苏三友 ○李克强要求加大国企改革力度 顶层设计出台在即 ○青山纸业超声波制浆技术有望突破 ○凯撒股份拟5.4亿并购幻文科技加码互联网文化 ○沪指连续调整 机构领衔买入佳都科技 ○期指V型震荡 贴水一日后转升水 ○博鳌论坛将推资本市场双向开放 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 ○国企改革顶层设计方案公布在即 ○天喻信息正加快推进教育云业务 ○五粮液有望继续布局区域性品牌 【高层吹风】 博鳌论坛将助推资本市场双向开放 —— 将于26至29日召开的亚洲博鳌论坛，因多国领导人与会，规格高过往年。据了解，本次会议将进一步释放对外开放的重要政策信号，包括资本市场双向开放，而深港通作为今年相关工作的重头戏，或受热议。 按照两地证监部门工作规划，深港通交易拟于今年四季度正式上线。目前还需完成最后三道流程，一是中国证监会、香港证监会联合发布公告，批复同意推出深港通试点；二是经过数月时间完成必要的技术准备；三是经高层同意后确定正式推出时间。 由于有沪港通的前期经验可以借鉴，预计深港通准备期少于6个月。若此次博鳌论坛期间高层特别强调资本市场双向开放，甚至直接提及深港通试点，则其正式推出时间有望提前。 【权威声音】 国企改革顶层设计方案公布在即 —— 25日召开的国务院常务会议强调，要继续加大国企国资改革力度，加快国有资本投资公司、运营公司试点。报资讯获悉，国企改革顶层设计方案有望加快出台。作为央企和地方国资改革的纲领性文件，顶层设计方案的出炉将起到统领性作用，为国资整合提供相应规则和制度保障，更有利于国企做大做强。今年2月 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 初国资委有关人士透露，今后3年央企将迎来重组潮，预计将从目前的112家缩减至50至60家。处于竞争性行业的有色、化工、钢铁和航运等企业，业绩徘徊在微利或亏损边缘，整合预期高。 作为首批进行四项改革试点的6家央企，在国企改革顶层设计方案出炉后，有望加快其整合步伐。作为国有资本投资试点企业，中粮集团和国开投的具体方案尚未出台，后续资本运作更受关注。 【中证看市】 狂热中还需留份清醒 ———- 近阶段市场火爆异常，沪指在刷新3478点后，先后攻克3500点、3600点整数关口，但在冲击3700点大关后明显受挫。究其原因：一是累积了巨量短线获利盘需要清洗，成交量继续放大有一定压力；二是经济基本面再泼冷水，3月是传统开工旺季，但汇丰PMI预览值仍大幅低于预期，显示经济下行压力依然存在。 2014年以来，中证资讯基于流动性宽松、风险偏好提升的逻辑，我们坚定看好A股市场，但是近期市场的狂热确实有些超预期。中证资讯认为，在市场狂热中需要留份清醒，特别是3月24日天量宽幅振荡留下的长下影线，预示短期面临的调整压力越来越大，很有可能展开一次中期调整，许多创业板和中小板基于主题疯涨的个股面临较大的调整压力。 具体到操作层面，A股市场“冰山期”已在眼前，随着题材热点淡出市场，防御周期品种或将闪亮登场，并有望成为“冰山”下的“暖流”。在医药、商业百货、旅游以及电子消费等具有业绩或政策扶持的防御性品种中，有不少或将成为下轮行情的适宜标的。 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 布局医药类防御板块正当时 ———- 在市场即将面临调整时，作为传统防御性非周期性行业代表的医药板块便能够很好的胜任“避风港”的角色。医药板块年初至今的涨幅已超过30%，但溢价率没有明显提升，说明前期上涨并非基本面驱动，而市场整体水位提升导致估值提升。在流动性充裕的背景下，医药板块行情仍有望延续。 前期医药生物板块投资热点频现，主要聚焦在基因测序、免疫细胞治疗、干细胞等高技术壁垒等方面，上述子行业也是我们今年持续推荐的板块。以基因测序为例，自年初卫计委妇幼司发布了基因测序产前筛查与诊断临床应用试点工作的通知后，业界解读为二代基因测序临床放开的信号。受此刺激，基因测序相关个股成为一季度市场追逐的热点，达安基因、北陆药业、紫鑫药业等从底部算起都已翻番，估值已大大高出医药行业平均水平。短期内建议规避，但作为我们今年看好的主线，建议回调再介入。 目前仍是年报披露的高峰期，估值相对低、稳定成长的个股有望重获市场青睐。重点推荐低估值+新药刺激的双鹭药业（002038）、业绩反转+并购概念的千红制药（002550）、国企改革概念的华润三九（000999）、东阿阿胶（000423）等。 【投资聚焦】 国务院部署加快推进实施“中国制造2025” ———- 国务院总理李克强3月25日主持召开国务院常务会议，部署加快推进实施“中国制造2025”，实现制造业升级。会议强调要顺应“互联网+”的发展趋势，以信息化与工业化深度融合为主线，重点发展新一代信息技术、高档数控机床和机 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备10大领域，强化工业基础能力，提高工艺水平和产品质量，推进智能制造、绿色制造。促进生产性服务业与制造业融合发展，提升制造业层次和核心竞争力。 点评：“中国制造2025”是中国制造“三步走”战略的第一步。如果将工业4.0、机器人和自动化等概念延伸开来，结合目前互联网在生活中方方面面的渗透，中国“智”造将成为未来制造业的必然趋势，相关主题也将是今年A股市场一条重要的投资主线。个股建议关注蓝英装备（300293）、华中数控（300161）、三丰智能（300276）等。 国务院强调以国资国企改革优化资源配置 ———- 国务院总理李克强3月25日主持召开国务院常务会议。会议强调，要继续加大国企国资改革力度，加快国有资本投资公司、运营公司试点，充分发挥市场机制作用，促进强强联合，优化资源配置。进一步完善公司法人治理结构，健全激励约束机制，提高经营管理水平，推进核心技术研发和整合，创新商业模式，增强国有企业活力。推动中国装备走出去，打造面向全球的竞争新优势。 ◆综合媒体消息，国企改革顶层设计方案有望加快出台，新一轮方案将以“1+N”的形式发布。其中“1”为《国务院关于国有企业改革指导意见》，“N”为34项文件，包括《国有企业发展混合所有制经济的指导意见》、《国有企业功能定位与分类》、《关于国有企业布局与结构调整的指导意见》、《国有资本投资公司设立的改革方案》等。 ◆作为首批进行四项改革试点的6家央企，在国企改革顶层设计方案出炉后，有望加快其整合步伐。目前中国建筑材料集团和国药集团，其混改方案已获国资委 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 批复，作为进行国有资本投资试点的中粮集团和国开投，后续资本运作更受关注。 ○国常会强调顺应“互联网+” 重点发展十大领域 —— 25日召开的国务院常务会议强调，要顺应“互联网+”的发展趋势，以信息化与工业化深度融合为主线，重点发展新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备10大领域，强化工业基础能力，提高工艺水平和产品质量，推进智能制造、绿色制造。 点评：在政府大力倡导下，越来越多的上市公司将拥抱互联网，寻求商业模式变革、产业升级及效率提高，并带来估值的极大提升。研究机构认为，不同行业与互联网的融合并不相同，目前相对发展成熟的是零售、传媒等，金融、教育与医疗处在初级阶段，而制造业、能源、农业等领域则属于潜在发展期。从估值角度看，零售、医药、汽车、机械、化工等行业仍有不少低市盈率的上市公司，涉网后股价上涨空间可能较大。 ◆积极拥抱互联网 机构追捧青岛双星 —— 25日龙虎榜显示，青岛双星（000599）获四机构净买入3.56亿元，占当日成交额的24%。 点评：公司原为一家传统的轮胎制造企业，新管理层上任后，积极打造轮胎销售O2O模式和售后服务E2E模式，为客户提供“网上统一接单、网下快速送达、快速移动支付”等服务。多家研究机构认为公司将在汽车后市场实现二次腾飞。 >李克强要求加大国企改革力度 顶层设计出台在即 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 －－－－－－ 国务院常务会议25日在京召开，强调国资国企改革优化资源配置。国务院总理李克强表示要继续加大国企国资改革力度，充分发挥市场机制作用，促进强强联合，优化资源配置，完善公司法人治理结构，推进核心技术突破和商业模式创新，增强国企活力，打造向全球竞争新优势。 日前，有消息称国务院已专门成立国企改革领导小组，由国务院领导亲自挂帅。市场普遍预期国企改革顶层设计方案有望在3月底公布。目前已临近3月底，迎来重要的时间窗口，首批央企试点集团改革步伐有望加快。2月份有媒体报道，中粮、国投两大集团改革方案已经获批，由于顶层方案未出台不能过快推进。中粮集团旗下上市公司有中粮地产（000031）、中粮屯河（600737）、中粮生化（000930）等。 >一带一路项目清单即将亮相 新疆或是重点承接区域 －－－－－－ 博鳌亚洲论坛将于3月26日至29日召开。此前有媒体报道，这将是“一带一路”战略对外宣示的重要窗口，参会各方预计也将在论坛期间签署相关合作协议。规划将包括一份详细的重大工程项目清单，涉及铁路、公路、能源、产业园区等总计几百项重大工程。因传中哈（连云港）物流中转基地被列入项目清单，连云港连续涨停。 分析人士认为，“一带一路”重大工程项目清单详细标明具体工程，并落实具体负责单位。清单集中在哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、巴基斯坦等周边国家。新疆地处亚欧大陆地理中心，是我国向西开放的桥头堡，周边同8个国家接壤，有望成为重点承接区域。新疆本地基建及建材公司将受益投资增加，可关注北新路桥（002307）、新疆城建（600545）等。 汇聚开利财经