本周报针对CFTC中CME集团下属的的农产品（CHICAGO BOARD OF TRADE--大豆、豆油、豆粕、玉米、小麦）、能源（NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE--原油）、金属（COMMODITY EXCHANGE INC--黄金、白银、铜） 以及ICE集团下属的软商品（ICE FUTURES U.S.--棉花、原糖）等品种的期货持仓、期货和期权持仓情况进行分析。联系方式：010-59137348 Email：zlqh-yjy@cofco.com 2015年03月23日 CFTC持仓分析周报 1/25 品类品种套保净头寸占比%掉期 净头寸占比%基金 净头寸占比%大豆-13687-1.91%9576113.37%-14340-2.00%豆油-89769-24.22%6226816.80%53471.44%豆粕-92625-27.23%4661213.71%121103.56%玉米-168762-12.68%21486916.14%-63058-4.74%小麦-58347-13.67%9749822.84%-68674-16.09%能源原油-132691-7.54%-118443-6.73%1444968.21%黄金-43308-10.08%-13182-3.07%192244.47%白银-17594-9.86%-12616-7.07%115046.44%铜-34316-20.86%6248637.99%38582.35%棉花-76968-42.37%4809126.48%1879010.34%原糖-142246-16.45%14750217.05%-99088-11.46%品类品种套保 净头寸占比%掉期 净头寸占比%基金 净头寸占比%大豆-3834-0.39%965579.75%-39686-4.01%豆油-80218-19.42%6295515.24%36920.89%豆粕-96139-23.96%5438813.55%111252.77%玉米-137570-7.73%22714212.77%-37030-2.08%小麦-52086-9.35%10475818.80%-67549-12.12%能源原油-137851-5.27%-148670-5.68%1402745.36%黄金-41362-6.19%-32861-4.92%351215.26%白银-18057-8.06%-12081-5.39%116395.19%铜-34372-20.82%6252737.88%38422.33%棉花-81402-36.01%4794221.21%209449.26%原糖-131704-12.71%15907115.35%-106337-10.26%软商品第一部分 各品种持仓净头寸及其占比情况农产品农产品金属软商品金属2015年3月17日各品种美盘期货期权持仓情况2015年3月17日各品种美盘期货持仓情况2/25 一、大豆大豆掉期（期货）净头寸及占比走势日期数值2008/02/26185,6002010/06/2933.66%2012/09/2540,9782012/09/255.65%大豆掉期（期货和期权）净头寸及占比走势日期数值2008/03/04193,8882010/06/2926.78%2013/02/1936,2842012/09/253.38%掉期净头寸最大值掉期净头寸占比最大值掉期净头寸最小值掉期净头寸占比最小值 截至3月17日，大豆期货和期权掉期持仓维持净头寸多单。本周掉期多单持仓呈现增加（433手），空单持仓呈现增加（792手），期货和期权掉期净头寸多单减至96557手，占持仓量比重为9.75%。掉期净头寸最大值掉期净头寸占比最大值掉期净头寸最小值掉期净头寸占比最小值 截至3月17日，大豆期货掉期持仓维持净头寸多单。本周掉期多单持仓呈现减少（1722手），空单持仓呈现增加（379手），期货掉期净头寸多单减至95761手，占持仓量比重为13.37%。项目第二部分 品种持仓分析项目0%10%20%30%40%050,000100,000150,000200,000200620072008200920102011201220132014Swap Dealers （掉期/互换交易商）净头寸 净头寸占比 0%10%20%30%40%050,000100,000150,000200,000200620072008200920102011201220132014Swap Dealers （掉期/互换交易商）净头寸 净头寸占比 3/25 大豆基金（期货）净头寸及占比走势日期数值2012/05/01240,9372012/08/2130.84%2006/10/03-45,0882006/10/03-11.89%大豆基金（期货和期权）净头寸及占比走势日期数值2012/05/01253,8892014/03/0425.08%2006/10/03-55,2652006/09/26-11.87%项目项目基金净头寸最大值基金净头寸占比最大值基金净头寸最小值基金净头寸占比最小值 截至3月17日，大豆期货和期权基金持仓维持净头寸空单。本周基金多单持仓呈现减少（6862手），空单持仓呈现增加（15410手），期货和期权基金净头寸空单增至39686手，占持仓量比重为4.01%。基金净头寸最大值基金净头寸占比最大值基金净头寸最小值基金净头寸占比最小值 截至3月17日，大豆期货基金持仓转为净头寸空单。本周基金多单持仓呈现减少（4281手），空单持仓呈现增加（13465手），期货基金净头寸空单增至14340手，占持仓量比重为2%。-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%-150,000-100,000-50,000050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000200620072008200920102011201220132014Managed Money （对冲基金）净头寸 净头寸占比 -15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%-150,000-100,000-50,000050,000100,000150,000200,000250,000300,000200620072008200920102011201220132014Managed Money （对冲基金）净头寸 净头寸占比 4/25 二、豆油豆油掉期（期货）净头寸及占比走势日期数值2010/03/09103,8862010/03/0936.53%2009/03/1727,2642009/03/1713.22%豆油掉期（期货和期权）净头寸和占比走势日期数值2010/03/09105,2252010/03/0932.39%2009/03/1727,4422008/11/119.39%项目掉期净头寸最大值掉期净头寸占比最大值掉期净头寸最小值掉期净头寸占比最小值 截至3月17日，豆油期货和期权掉期持仓维持净头寸多单。本周掉期多单持仓呈现增加（1555手），空单持仓呈现增加（298手），期货和期权掉期净头寸多单增至62955手，占持仓量比重为15.24%。项目掉期净头寸最大值掉期净头寸占比最大值掉期净头寸最小值掉期净头寸占比最小值 截至3月17日，豆油期货掉期持仓维持净头寸多单。本周掉期多单持仓呈现增加（1428手），空单持仓呈现增加（298手），期货掉期净头寸多单增至62268手，占持仓量比重为16.8%。0%5%10%15%20%25%30%35%40%020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,000200620072008200920102011201220132014Swap Dealers （掉期/互换交易商）净头寸 净头寸占比 0%5%10%15%20%25%30%35%020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000200620072008200920102011201220132014Swap Dealers （掉期/互换交易商）净头寸 净头寸占比 5/25 豆油基金（期货）净头寸及占比走势日期数值2010/10/0583,8952010/10/0527.15%2014/01/21-63,4892013/03/05-17.49%豆油基金（期货和期权）净头寸及占比走势日期数值2007/04/1080,7852007/05/1522.90%2014/01/21-64,5372014/01/21-15.90%项目基金净头寸最大值基金净头寸占比最大值基金净头寸最小值基金净头寸占比最小值项目基金净头寸最大值基金净头寸占比最大值基金净头寸最小值基金净头寸占比最小值 截至3月17日，豆油期货基金持仓维持净头寸多单。本周基金多单持仓呈现减少（6080手），空单持仓呈现增加（9889手），期货基金净头寸多单减至5347手，占持仓量比重为1.44%。 截至3月17日，豆油期货和期权基金持仓维持净头寸多单。本周基金多单持仓呈现减少（6239手），空单持仓呈现增加（10474手），期货和期权基金净头寸多单减至3692手，占持仓量比重为0.89%。-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%-100,000-50,000050,000100,000200620072008200920102011201220132014Managed Money （对冲基金）净头寸 净头寸占比 -20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%-80,000-60,000-40,000-20,000020,00040,00060,00080,000100,000200620072008200920102011201220132014Managed Money （对冲基金）净头寸 净头寸占比 6/25 三、豆粕豆粕掉期（期货）净头寸及占比走势日期数值2013/02/0557,0042013/01/1522.02%2006/09/05-7,5042006/09/05-3.18%豆粕掉期（期货和期权）净头寸及占比走势日期数值2013/04/0256,2132013/04/0218.55%2006/09/05-7,2392006/09/05-2.78%掉期净头寸占比最小值 截至3月17日，豆粕期货掉期持仓维持净头寸多单。本周掉期多单持仓呈现增加（809手），空单持仓呈现减少（317手），期货掉期净头寸多单增至46612手，占持仓量比重为13.71%。项目掉期净头寸最大值项目掉期净头寸最大值掉期净头寸占比最大值掉期净头寸最小值掉期净头寸占比最大值掉期净头寸最小值掉期净头寸占比最小值 截至3月17日，豆粕期货和期权掉期持仓维持净头寸多单。本周掉期多单持仓呈现增加（2880手），空单持仓呈现减少（349手），期货和期权掉期净头寸多单增至54388手，占持仓量比重为13.55%。-5%0%5%10%15%20%25%30%-10,000010,00020,00030,00040,00050,00060,000200620072008200920102011201220132014Swap Dealers （掉期/互换交易商）净头寸 净头寸占比 -5%0%5%10%15%20%25%30%-10,000010,00020,00030,00040,00050,00060,000200620072008200920102011201220132014Swap Dealers （掉期/互换交易商）净头寸 净头寸占比 7/25 豆粕基金（期货）净头寸及占比走势日期数值2012/04/2498,8462012/05/0838.30%20