分级基金数据日报：权重昙花一现 股指冲高回落

请务必阅读正文之后的重要声明部分 分级基金数据日报（20150311）： 权重昙花一现 股指冲高回落 分析师联系人马刚 S0740208060088 (0531)68889527 Magang@r.qlzq.com.c 2015年3月11日 投资要点  今日成交活跃的分级 B 涨幅居前的有（150052）沪深 300B、（150158）金融 B、（150199）食品 B、（150168）银华 300B、（150013）双禧 B，涨幅分别为 0.54%、0.43%、0.41%、0.41%、0.39%。  跌幅居前的分级 B 有（150060）YH 资源 B、（150151）有色 800B、（150131）医药 B、（150210）国企改 B、（150182）军工 B、（150187）SW 军工 B、（150206）国防 B，分别下跌 1.71%、1.63%、1.55%、1.54%、1.46%、1.33%、1.25%。  今日成交活跃的分级基金整体溢价均未超过 1%，无溢价套利机会。大部分分级基金出现整体折价，折价率居前的分级基金有（160218）国泰国证房地产、（163115）申万菱信中证军工、（160630）鹏华中证国防、（160222）国泰国证食品饮料、（161025）富国中证移动互联网、（165511）信诚中证 500 分级、（161026）富国国企改革折价率分别为 1.24%、1.20%、1.07%、1.06%、1.02%、1.01%、1.00%。可适当关注折价套利机会，但要注意规避母基金可能下跌的风险。折价率最高的（160218）国泰国证房地产赎回费率较高，且近期地产指数表现弱于大盘，不适合进行折价套利。  目前隐含收益率位居前列的永续 A 有（150022）深成指 A、（150171）证券 A、（150167）银华 300A、（150157）金融 A、（150123）建信 50A、（150200）券商 A，隐含收益率分别为6.89%、6.43%、6.40%、6.39%、6.37%、6.36%。 证券研究报告金融工程定期报告.产品研究 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 金融工程定期报告 标的指数 今日沪指报收 3290.90 点，涨幅 0.15%，两市成交额共计约 6346.35 亿元。主要市场标的指数涨幅居前的有中证 800 金融、沪深 300 成长、食品饮料、国证地产、中证 100、中证 800 证保，涨幅分别为 0.69%、0.43%、0.41%、0.40%、0.38%、0.37%。跌幅居前的标的指数为国证医药、中证800 医药、中证军工、A 股资源、中证 800 有色，分别下跌 1.03%、0.96%、0.93%、0.80%、0.68%。 分级B 今日成交活跃的分级 B 涨幅居前的有（150052）沪深 300B、（150158）金融 B、（150199）食品 B、（150168）银华 300B、（150013）双禧 B，涨幅分别为 0.54%、0.43%、0.41%、0.41%、0.39%。 跌幅居前的分级 B 有（150060）YH 资源 B、（150151）有色 800B、（150131）医药 B、（150210）国企改 B、（150182）军工 B、（150187）SW 军工 B、（150206）国防 B，分别下跌 1.71%、1.63%、1.55%、1.54%、1.46%、1.33%、1.25%。 套利机会 今日成交活跃的分级基金整体溢价均未超过 1%，无溢价套利机会。大部分分级基金出现整体折价，折价率居前的分级基金有（160218）国泰国证房地产、（163115）申万菱信中证军工、（160630）鹏华中证国防、（160222）国泰国证食品饮料、（161025）富国中证移动互联网、（165511）信诚中证 500 分级、（161026）富国国企改革折价率分别为 1.24%、1.20%、1.07%、1.06%、1.02%、1.01%、1.00%。可适当关注折价套利机会，但要注意规避母基金可能下跌的风险。折价率最高的（160218）国泰国证房地产赎回费率较高，且近期地产指数表现弱于大盘，不适合进行折价套利。 永续A 今日永续 A 大部分上涨，涨幅居前的有（150117）房地产 A、（150184）环保 A、（150181）军工 A、（150190）NCF 环保 A、（150203）传媒 A、（150209）国企改 A、（150179）信息 A ，涨幅分别为 1.83%、1.71%、1.22%、1.14%、1.08%、0.76%、0.67%。成交较活跃的永续 A 仅（150018）银华稳进、（150022）深成指 A 下跌，跌幅分别为 0.32%、0.22%。 目前隐含收益率位居前列的永续 A 有（150022）深成指 A、（150171）证 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 金融工程定期报告 券A、（150167）银华 300A、（150157）金融 A、（150123）建信 50A、（150200）券商 A，隐含收益率分别为 6.89%、6.43%、6.40%、6.39%、6.37%、6.36%。 基金 代码 场内简称 交易价格（元） 日涨跌幅(%) 成交金额（元） 折溢价率(%) 价格杠杆 净值杠杆 标的指数涨跌（%）运作方式 150052 沪深300B 1.49 0.54% 2369.02 7.64%1.61 1.73 0.11%被动永续 150158 金融B 1.16 0.43% 41648.49 10.40%1.78 1.96 0.69%被动永续 150199 食品B 1.22 0.41% 2898.44 -5.62%1.89 1.78 0.32%被动永续 150168 银华300B 0.97 0.41% 717.25 6.00%1.98 2.10 0.11%被动永续 150013 双禧B 1.53 0.39% 6683.71 1.76%1.47 1.50 0.37%被动永续 150124 建信50B 1.29 0.08% 675.20 -8.14%1.87 1.72 0.08%被动永续 150178 证保B 1.71 0.06% 13569.70 7.01%1.53 1.63 0.37%被动永续 150029 中证500B 1.20 -0.08% 2770.34 -7.12%1.64 1.52 -0.22%被动永续 150086 中小板B 1.53 -0.26% 8246.81 -2.12%1.71 1.68 -0.42%被动有期限 150165 可转债B 1.17 -0.26% 1294.43 27.69%2.80 3.58 0.12%被动永续 150193 地产B 1.77 -0.28% 1154.97 1.32%1.56 1.58 0.34%被动永续 150031 中证90B 1.65 -0.30% 1121.72 -7.87%1.70 1.56 -0.14%被动永续 150023 深成指B 0.60 -0.33% 4249.10 47.17%2.37 3.49 -0.27%被动永续 150189 转债进取 0.87 -0.34% 7978.46 6.96%3.64 3.90 0.12%被动有期限 150172 证券B 1.01 -0.39% 79635.55 17.20%1.90 2.23 0.08%被动永续 150204 传媒B 1.74 -0.40% 2336.04 3.41%1.55 1.60 -0.17%被动永续 150019 银华锐进 1.01 -0.40% 21888.70 6.25%1.95 2.07 -0.49%被动永续 150097 商品B 0.93 -0.43% 3911.99 -2.30%2.11 2.06 -0.54%被动有期限 150195 互联网B 1.85 -0.49% 2394.78 4.10%1.51 1.57 -0.14%被动永续 150118 房地产B 1.83 -0.54% 7532.54 -6.86%1.63 1.51 0.40%被动永续 150201 券商B 1.12 -0.54% 23653.34 13.95%1.79 2.04 0.08%被动永续 图表1：标的指数涨跌幅一览表 来源： wind，齐鲁证券研究所 图表2：成交量较大杠杆股基表现（以日价格涨跌幅排序） 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 金融工程定期报告 150174 TMT中证B 1.71 -0.70% 581.28 8.93%1.51 1.65 -0.33%被动永续 150191 NCF环保B 1.34 -0.74% 5422.23 -5.41%1.81 1.72 -0.19%被动永续 150153 创业板B 1.59 -0.75% 18464.63 -4.12%1.68 1.61 -0.46%被动永续 15