濠赌股基本面持续转弱，全线降目标价

file:///Y|/新建文件夹/13.txt[2015-2-26 9:14:59]美高梅中国(02282)濠赌股基本面持续转弱,全线降目标价瑞士信贷瑞信发表研究报告表示，濠赌股基本面持续转弱，市场估计行业去年第4季正在触底，料今年首季收入将按季再跌16%，该行决定下调对濠赌行业今年收入预测，由跌6%下修至跌21%，调低2016年赌收预测由原来增长13%降至10%，并下调行业EBITDA预测16%至19%。 该行指，濠赌股目前行业估值相当预测今年市盈率24倍(对比历史17.6倍)，相信现价已反映预期今年下半年复苏的因素，尽管部份投资者已预期行业上半年疲弱，但该行认为市场仍过度乐观，在中央打贪、禁烟令、收紧内地旅客入境等因素下，料行业3月的收入趋势会进一步恶化。 瑞信下调美高梅中国(02282.HK)、新濠博亚(MPEL)及新濠国际(00200.HK)投资评级至“中性”(由原来“跑赢大市”)，目前没有任何一只濠赌股获“跑赢大市”投资评级，并下调目标价由2.4%至16.1%。 该行将银娱目标价由41.3元降至39.1元，维持“中性”评级；金沙中国(01928.HK)目标价由38.9元降至35.8元，维持“中性”评级