固定收益处每日短评

固定收益處每日短評2/25/2015 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 18209.19 92.35 0.51% S&P500 2115.48 5.82 0.28% NASDAQ 4968.12 7.15 0.14% 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 716.12 9.41 1.33% 英國英國英國英國FTSE 6949.63 37.47 0.54% 法國法國法國法國CAC 4886.44 24.14 0.50% 德國德國德國德國DAX 11205.74 74.82 0.67% 日經日經日經日經225 18603.48 136.56 0.74% 香香香香港恆生港恆生港恆生港恆生 24750.07 -86.69 -0.35% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 9629.37 99.86 1.05% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 通貨回籠 台債 交易員仍在塞車中 美債 回到2%以下 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤(%)(%)(%)(%) BPsBPsBPsBPs 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.5400 0 三三三三年期公債年期公債年期公債年期公債 0.7400 0 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 0.9850 0 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 1.6100 0 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 2.2000 0 IRS 2Y 0.9650 0.5 IRS 5Y 1.2650 0.5 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.5529 -4.88 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 1.9800 -7.74 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.5918 -6.54 IRS 10Y 2.1155 -7.70 日本市場日本市場日本市場日本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 0.3770 -0.60 主要主要主要主要貨幣貨幣貨幣貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 31.688 31.638 0.05 USD/JPY 118.97 118.81 0.16 EUR/USD 1.134 1.1335 0.0005 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日(%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日(%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.388 0.390 固定收益處每日短評2/25/2015 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日(2/24)已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 美國美國美國美國 十二月十二月十二月十二月Case-Shiller房價指數房價指數房價指數房價指數 0.9% 0.5% 今日今日今日今日(2/25)即 將 公即 將 公即 將 公即 將 公 佈佈佈佈 國家國家國家國家 指指指指標標標標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 一月新屋銷售一月新屋銷售一月新屋銷售一月新屋銷售 471K 481K 5年券標售年券標售年券標售年券標售 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 通貨回籠 昨日(2/24)央行存單到期5779.5 億，由於農曆年後，通貨將陸續回籠，資金需求不高，整體市場資金呈穩中偏寬鬆，短率持穩於區間，昨日隔拆利率成交區間在0.36%~0.42%。在債市附買回方面，雖部份投信遭到贖回，但也有投信多錢積極找券，整體資金分配不均，市場上錢多券少的情況不變，RP利率持穩，昨日公債RP利率成交區間在0.53%~0.55%。 今日(2/25)央行存單到期2279.5 億，緊縮因子有央行發行存單、364天期存單及國際債交割等，今日存單到期2仟多億，在通貨持續回流下，整體市場資金呈現寬鬆，料利率走勢變化不大，今日隔拆利率成交區間在0.295%~0.42%，公債RP利率在0.53%~0.55%。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 交易員仍在塞車中 台債昨天主流券均未成交，受限於本週交易天數少，且放假期間美債仍在震盪反彈中，因此年假結束後第一天，台債交易員並未積極掛價成交，買賣價非常寬，大家仍沉浸在年節氣氛中，加上多家咖啡店都在買一送一，成交意願更弱，今天在美債走勢稍微偏多，且更多交易員回籠後成交意願應可稍微提升，不過真正要恢復正常交易量可能要等到二二八連續假日結束後才會改善。 美國債券市場美國債券市場美國債券市場美國債券市場 回到2%以下 美債二年券下跌5bp收在0.55%，五年券下跌8bp收在1.46%，十年券下跌8bp收在1.99%，三十年券下跌6bp收在2.59%。昨天歐元集團批准對希臘援助，希臘暫時擺脫違約風險，希臘股市大漲，風險性資產走勢偏多，美債變化不大。昨天影響美債最重要的是葉倫在參議院的證詞，市場關注其言論是否持續偏鷹派，一開始新聞傳出修改前瞻指引代表未來任何會議都可能升息，美債利率反彈約5bp，不過隨後她又重申”耐心”代表未來幾次會議不會升息，市場又轉為利多解讀。葉倫這次證詞讓市場難以捉摸，她似乎企圖讓利率維持在相對低檔不要太早走高，因此對未來利率增加模糊性，這可能也代表未來一段時間利率難有明確趨勢性的走勢。經過昨天的震盪，美債十年券終於跌破近六個交易日在季線以上的震盪，往下跌破2%，短線上力道應是偏多。