融资融券风险警示

—融资融券风险警示 【两融风险警示】 1.一拖股份(601038) 融资余额多次达到市值20%,将触25%红线 近期，上交所对一拖股份发布融资交易风险提示公告，一拖股份融资余额已达到该证券上市可流通市值的20.19%，依照《上海证券交易所融资融券交易实施细则》相关规定，单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25％时，上交所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。 2.华泰证券调出“南北车”两融标的 华泰证券于2015年1月29日起融资融券标的的证券范畴调出中国北车(601299)、中国南车601766。 资金杠杆是推动本轮牛市最大因素之一，证监会对两融业务已然是加强风控、规范监管态度，作为当前两融业务规模最大的券商华泰证券，其因近期暴涨之后风险高企，将中国南车、中国北车调出两融标的，或许具有较高的标杆意义，其他近期暴涨的券商、银行、保险等大盘蓝筹股，是否也会被调出两融标的,值得我们重点关注,考虑到现在融资杠杆资金不断弱化的背景下,建议投资者适度降低蓝筹股的融资仓位。 【风险提示】 本公司系列报告的信息均来源于公开资料，我们对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。 中天证券模拟股票池的模拟操作不构成对任何人的投资建议，仅作为描述市场运行状态的参考，对依据或者使用本组合所造成的一切后果，本公司及其关联人员均不承担任何法律责任。 2015年1月30日 周五 责任编辑： 金婧：S1390614010002 王宇: S1390613050002 姜鹏：S1390612050001 张哲: S1390614010001 研究团队：刘金海、申岩 马驰、崔福生 【免责声明】 公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本产品基于公开信息编制而成，本公司对这些信息的真实性、准确性或完整性不作任何保证，也不保证所包含信息和建议不会发生任何变更。本产品中所提供的投资策略，公开信息为基础的，仅供参考，投资者据此作出的任何投资决策均与本公司无关。本产品中所提供的模拟投资组合受限于一系列假设，并未考虑具体投资者的个体情况，仅供投资者参考。证券价格的变化取决于多种因素，本质上无法准确预测，其实际市场表现可能与研究人员的预测有较大偏离甚至相反，投资者依据本产品中的信息行事所造成的一切后果自负，本公司不承担任何责任。本报告或涉及公司自营、资管的投资品种，本期产品系公司投资顾问根据市场公开信息所做的独立判断，与其他部门不存在利益关系。 刘金海：S1390611040019；崔福生：S1390613050004；申岩：S1390612040002 王宇：S1390613050002； 金婧：S1390614010002； 张哲：S1390614010001 马驰：S1390611060002； 姜鹏：S1390612050001 中天证券有限责任公司 客服电话：400-6180-315 公司网址：WWW.STOCKREN.COM 【两融数据总览】 下表为目前我公司两融融资买入市值、担保物市直排名情况: 融资买入市值前十名（01月27日） 序号 证券种类 证券名称 证券代码 1 A股 宁波华翔 002048 2 A股 华闻传媒 000793 3 A股 建设银行 601939 4 A股 民生银行 600016 5 A股 平安银行 000001 6 A股 中信证券 600030 7 A股 华域汽车 600741 8 A股 中国北车 601299 9 A股 中国平安 601318 10 A股 海油工程 600583 担保物市值前十名（01月27日） 序号 交易所 证券名称 证券代码 1 沪A 光大银行 601818 2 沪A 华域汽车 600741 3 深A 华闻传媒 000793 4 沪A 中信证券 600030 5 深A 平安银行 000001 6 深A 宁波华翔 002048 7 深A 二六三 002467 8 沪A 中国重工 601989 9 沪A 东方明珠 600832 10 沪A 中航资本 600705 【两融风险警示】 规避年报业绩地雷 近期,金融、地产等权重板块融资偿还力度持续大增，股指上行压力较大，市场中业绩不及预期 类品种均出现了明显的风险释放过程，在年报业绩预告的初期，需注意这方面的风险。 宁波华翔(002048)1月29日公布2014年年报业绩向下修正公告,由前期的净利同比增长70%-100%,下调为净利同比增长40%-70%,主要原因在于子公司2014年大幅亏损。该股票自1月份以来融券余额由30万元增至130万元,呈现大幅快速增长的态势,加之业绩下调公告的影响,短期对股价会形成一定冲击,建议根据该股的持仓程度,适时调整持仓比例。 【风险提示】 本公司系列报告的信息均来源于公开资料，我们对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。 中天证券模拟股票池的模拟操作不构成对任何人的投资建议，仅作为描述市场运行状态的参考，对依据或者使用本组合所造成的一切后果，本公司及其关联人员均不承担任何法律责任。 【免责声明】 公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本产品基于公开信息编制而成，本公司对这些信息的真实性、准确性或完整性不作任何保证，也不保证所包含信息和建议不会发生任何变更。本产品中所提供的投资策略，公开信息为基础的，仅供参考，投资者据此作出的任何投资决策均与本公司无关。本产品中所提供的模拟投资组合受限于一系列假设，并未考虑具体投资者的个体情况，仅供投资者参考。证券价格的变化取决于多种因素，本质上无法准确预测，其实际市场表现可能与研究人员的预测有较大偏离甚至相反，投资者依据本产品中的信息行事所造成的一切后果自负，本公司不承担任何责任。本报告或涉及公司自营、资管的投资品种，本期产品系公司投资顾问根据市场公开信息所做的独立判断，与其他部门不存在利益关系。 刘金海：S1390611040019；崔福生：S1390613050004；申岩：S1390612040002 王宇：S1390613050002； 金婧：S1390614010002； 张哲：S1390614010001 马驰：S1390611060002； 姜鹏：S1390612050001 中天证券有限责任公司 客服电话：400-6180-315 公司网址：WWW.STOCKREN.COM