每日股市财经评论

Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月26日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 大市回顧 上周五美股個別發展。麥當勞及聯合包裹(UPS)去年 第 四 季業 績均遜 預期， 兩者 分 別跌1. 5%及10%。根據希臘大選部分點票結果，反對緊縮政策的激進左翼聯盟(Sy r iza)將取勝。 匯豐中國1月製造業PM I初值意外升至49. 8，上證指數輕微上升。人社部指去年社會保險基金總收入增加12%，太保(6016 01. SH)升8. 9%，國壽(601 628. SH)及平保(6 0131 8. SH)則分別升2. 6%及1. 8%。 歐洲央行QE規模超過預期，港股上周五隨外圍上升，恆指升1. 3%，成交額106 1億。內險股表現突出，太保(260 1. HK)及財險(232 8. HK)齊 漲 逾5%。國際金融股造好，匯控(5. HK)及渣打(288 8. HK)分別升1. 7%及1. 2%。和黃(13. HK)以作價逾千億洽購英電訊商O2 UK，股價復牌後升3%，長實(1. HK)同樣升3%，而本港地產股恒地(12. HK)和信置( 83. HK)亦齊升逾3%。半新股炒作持續，新龍移動(1362. HK)、日成控股(3 708. HK)、泰加保險(6161. HK)、科勁國際(68 22. HK)及迪臣建設(82 68. HK)急升18. 2%-31. 8%。儀 征 化 纖(103 3. HK)發盈喜，預料虧轉盈賺12億，股價上周五上揚6. 1%。 公司推介 海豐國際(1308. HK，HK$4.26) 受惠油價低企，多隻航運股自11月初展開升浪。由於同時經營陸上物流配套，海豐在航運業低谷時仍能保持獲利，加上處於淨現金狀態，是涉足航運業的穩健選擇。製造業生產基地轉移至東南亞國家已成大趨勢，亞洲區內貿易量日益增加，海豐於2014年進行多個併購及與同業合作，鞏固其亞洲航運物流的地位。海豐最近業績理想並派發特別股息，上年度首三季收入及純利分別上升11. 6%及7. 3%，主要是貨運量及運費同步上升帶動。亞洲區內航運行業前景良好，集團的併購活動有助增長加速，油價下跌足以抵消日圓貶值的影響。海豐預期2014年市盈率僅約11倍，目標價HK$5. 0，止蝕價HK$3. 9。 恆生指數走勢圖—成交額1061億元 16,00018,00020,00022,00024,00026,00009/1301/1405/1409/1401/15恒生指數 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 24,850 24,896 24,727 327.82 1.34 恒生國企指數 12,260 12,282 12,173 212.79 1.77 上海綜合指數 3,352 3,407 3,328 8.42 0.25 深證成份指數 11,436 11,555 11,380 -34.92 -0.30 道瓊斯工業平均指數 17,673 17,813 17,668 -141.38 -0.79 納斯達克綜合指數 4,758 4,771 4,738 7.48 0.16 標普500指數 2,052 2,063 2,051 -11.33 -0.55 英國富時指數 6,833 6,842 6,797 36.20 0.53 法國CAC指數 4,641 4,673 4,586 87.89 1.93 德國DAX指數 10,650 10,704 10,503 213.96 2.05 日經225指數 17,512 17,532 17,461 183 1.05 資料來源：彭博 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 24,900 24,936 24,570 -30 62,824 93,147 50 恒指下月 24,956 24,948 24,597 14 7,059 12,257 106 國期即月 12,326 12,324 12,065 30 100,878 212,699 66 國期下月 12,347 12,337 12,081 30 27,009 48,015 87 資料來源：彭博 海豐國際(1308.HK) 股價走勢圖 0.001.002.003.004.005.0009/1312/1303/1406/1409/1412/14港元海豐國際恒生指數(重訂) Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月26日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 外圍資訊熱點  希臘大選結束，在已點算的60%選票當中，反對緊縮政策的激進左派聯盟(Sy r iza)得票率為36. 1%，較總理薩馬拉斯的執政黨「新民主黨」高約8個百分點，有望獲得300個議席中的149席。不過，由於最終結果仍未出爐，目前仍難判斷該黨能否取得絕對多數席位，獨立組建政府。  M ar kit數據顯示，經季節調整後，美國2015年1月製造業採購經理人指數初值意外續降至一年低，由去年12月53. 9，續降至53. 7，市場原先預期回升54。期內，產出指數初值擴速由11月個低位再度輕微加快；但新訂指數擴速進一步放緩至一年低，整體出口呆滯；就業指數擴張則由五個月低再度略為加快；輸入價格兩年半首降。  全美房地產經紀協會(N AR)公布，經季節調整後，美國去年12月成屋住宅銷量按月再度轉升2. 4%，以年率計回升至504萬戶，低於市場預期轉增至506萬戶，11月終值跌幅略上修至6. 3%年率計僅492萬戶；按年續升3. 5%。期內，成屋庫存量按月跌11%至185萬戶，僅相當於4. 4個月銷售量。  美國諮商會公布，美國去年12月諮商會經濟領先指標按月續升0. 5%至121. 1，優於市場預期升0. 4%；11月略下修至續升0. 4%。期內，10月分項指標有8個作出貢獻。至於去年12月同步指標按月升續升0. 2%，11月略上修至升0. 5%；滯後指標按月維持升0. 3%。  M ar kit及Kn ig h t Fr an k公布，英國今年1月房價指數再度回落，由去年12月59. 1，降至58. 2，但已連續22個月高於50上漲與下降分嶺線。期內，家庭對未來房價預期指數也由70. 5，降至69. 5。 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 73.10 72.61 0.68 338 上海石油 2.31 2.31 0.20 386 中國石化 6.33 6.35 -0.31 525 廣深鐵路 3.84 3.83 0.23 670 東方航空 3.92 3.95 -0.65 728 中國電信 4.79 4.84 -1.06 762 中國聯通 12.04 12.13 -0.76 857 中國石油 8.92 8.87 0.53 883 中國海洋石油 10.68 10.70 -0.17 902 華能國際 11.20 11.26 -0.51 941 中國移動 104.50 103.97 0.51 981 中芯國際 0.70 0.70 0.33 1055 南方航空 4.17 4.20 -0.68 1171 兗州煤業 6.36 6.31 0.79 2600 中國鋁業 3.86 3.81 1.21 2628 中國人壽 32.45 32.63 -0.54 資料來源：彭博 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.770 -0.066 -0.066 德國10年期國債 0.362 -0.086 -0.092 希臘10年期國債 8.410 -0.558 -0.946 中國10年期國債 3.480 -0.010 -0.080 日本10年期國債 0.229 -0.086 0.028 資料來源：彭博 商品及外匯期貨 名稱 交易所 合約到期 (月及年) 上日收市 (美元) 升跌 (美元) 變動 (%) 紐約原油 NYM MAR 15 45.59 -0.72 -1.55 天然氣 NYM FEB 15 2.99 0.15 5.33 黃金 CMX FEB 15 1,292.60 -8.10 -0.62 銅 CMX MAR 15 250.15 -7.70 -2.99 鋁 LME FEB 15 1,820.50 -38.50 -2.07 糖 NYB MAR 15 15.17 -0.74 -4.65 棉花 NYB MAR 15 57.30 -0.46 -0.80 玉米 CBT MAR 15 386.75 3.00 0.78 小麥 CBT MAR 15 530.00 -3.75 -0.70 大豆 CBT MAR 15 972.75 -4.00 -0.41 澳元 CME MAR 15 78.76 -0.25 -0.32 紐西蘭元 CME MAR 15 73.99 -0.32 -0.43 加拿大元 CME MAR 15 80.29 -0.12 -0.15 英磅 CME MAR 15 150.22 0.11 0.07 歐元 CME MAR 15 1.12 -0.01 -0.60 日圓 CME MAR 15 84.97 0.00 0.00 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月26日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 國內信息 上日5大滬港通成交最活躍股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 買出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 601628 中國人壽 72.5百萬 505.2百萬 577.7百萬 601318 中國平安 108.4百萬 268.9百萬 377.3百萬 601601 中國太保 83.4百萬 256.8百萬 340.2百萬 600372 中航電子 215百萬 26.4千 215百萬 600879 航天電子 198.4千 214.1百萬 214.3百萬 6837 海通證券 39.5百萬 29.9百萬 69.4百萬 566 漢能薄膜發電 46.6百萬 4.3百萬 50.9百萬 2727 上海電氣 32.4百萬 18.5百萬 50.9百萬 3323 中國建材 50.1百萬 62.6千 50.1百萬 493 國美電器 24.1百萬 21百萬 45.1百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 700 騰訊控股 132.7 0.84% 39.8 億 2822 南方Ａ５０ 13.9 1.16% 32.3 億 2823 Ｘ安碩Ａ５０中國 13.02 1.09% 31 億 5 滙豐控股 73.1 1.67% 29.8 億 941 中國移動 104.5 1.16% 28.1 億 2318 中國平安 87.15 2.17% 28.1 億 1 長江實業 145.8 3.04% 25.3 億 939 建設銀行 6.49 1.09% 22.2 億 2628 中國人壽 32.45 2.21% 20.6 億 3988 中國銀行 4.52 1.35% 19.3 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 1367 恒寶企業控股 0.84 52.73% 4.98 千萬 6822 科勁國際 1.12 31.77% 2.21 億 745 中國國家文化產業 0.134 30.10% 9.76 千萬 6161 泰加保險 3.1 28.10% 1.29 億 8198 新濠環彩