环球期货情报：中国经济增速堪忧，继续短仓油铜

2015年1月20日 星期二 地址: 香 港 中 環 德 輔 道 中71號 永 安 集 團 大 廈20樓全層 電話: (852)23038690 傳真: (852) 25223878 電郵: cs@wfgold.com 網址: www.wfgold.com 1 免責聲明 此報告由永豐金融集團所編制。本報告採用之資料及意見均相信可靠及準確，但本集團並不對各分析或有關資料之可靠性及準確性作出全面性保證。本報告只供客戶或讀者作參考之用，客戶或讀者不應完全依靠本報告內容作為投資準則。本報告之資料及意見如有任何更改，恕不另行通知。本報告並非及並無意圖構成任何作價或招攬進行買賣本報告提及的證券或商品、其他證券。本集團不會對任何因依靠本報告作出任何買賣而引致之任何損失承擔任何責任。 本報告之版權受保護，故任何在未經永豐金融集團有限公司明確批准下，不得使用本報告作任何用途，亦不可以使用任何形式派發、出版或複制。 環球期貨情報 中國經濟增速堪憂，繼續短倉油銅 油銅市場依舊不樂觀，各方態度堅定，導致價格進一步下探。美國表示油價下跌他們並不會干預市場；伊朗石油大臣更揚言，即使油價跌至25美元，任然有足夠能力應對。中國總理表示，中國經濟面臨很大下行壓力，此番話令石油和銅需求預期降低。受消息影響，國際油價在48美元以下，銅價在連續兩日反彈後再度下跌。 週一是馬丁路德金日，美國市場休市。美匯指數保持不變，為92.520，日中高見92.725，低於前一日的水平，低見92.328，高於前一日的水平。 紐約原油期貨交投最活躍的2015年2月份合約週一休市。在上週五期油開于46.35,日中高見48.87，低見45.95，均低於前一日的水平，收於48.69，升5.28%。考慮較差的基本面，我們繼續開短倉，入市價48，目標價45.5，止損價49.5。 再來看銅市，ＬＭＥ三個月遠期銅週一轉頭下跌0.75%至5672美元，開在5770，高見5780，低於前一日水平，低見5630，高於前一日水平。我們開長倉搏反彈，入市價5715，目標價5790，止損價5674。到達入市價完成開倉，到達止損價平倉。考慮到中國CPI指數公佈，料數據不理想，銅需求預期或繼續減少。我們建議開短倉，入市價5672，目標價5630，止損價5700。 能源價格升跌布蘭特原油期貨50.17-1.33WTI 原油期貨48.69+2.44天然氣期貨3.13-0.03燃氣期貨474.00-1.00燃油期貨3,040.00+0.00汽油期貨134.45+5.94取暖用燃油期貨164.85+4.23農產品價格升跌可可豆期貨2,031.00+3.00白糖期貨4,773.00+40.00棕櫚油期貨4,914.00-24.00咖啡"C" 期貨176.65-5.65油菜芥末期貨3,460.00+9.00菜籽油期貨450.60-0.90粗米11.33-0.01棉花13,115.00+0.00工業用金屬價格升跌鋅期貨15,935.00-10.00銅期貨41,200.00-200.00鋁期貨12,810.00-60.00鎳期貨888.60-20.90鉛期貨114.05+0.25錫期貨19,366.00+18.00貴金屬價格升跌黃金期貨1,276.90+12.10白銀期貨17.75+0.65白金期貨1,269.40+6.60世界指數收市升跌道瓊工業平均指數17511.57+190.86標準普爾500指數2019.42+26.75納斯達克指數4634.384+63.56日經225指數17014.29-244.54法國CAC40指數4394.93+15.31富時100指數6585.53+35.26德國法蘭克福DAX指數10242.35+74.58台灣證交所加權股價指數9174.06+35.77墨西哥IPC指數41285.58-116.43標普/多倫多綜合指數14312.5+3.09西班牙IBEX35指數10157.5+118.60瑞士SMI指數8152.78+253.19莫斯科 MICEX 指數1576.4-15.03深圳證交所綜合指數1428.37-50.10上海證交所綜合指數3116.351-260.14韓國KOSPI指數1902.62+0.00美國國債息率升跌2年期0.4835+0.0000005年期1.3026+0.00000010年期1.8368+0.00000030年期2.4531+0.000000 Wing Fung Financial Group Futures Market Daily Commentary 永豐金融集團研究部 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 相關圖表 標準普爾５００指數期貨（移動平均線及相對強勢指數比較） 900110013001500170019002100Sep 2013Dec 2013Mar 2014Jun 2014S&P500 Futures20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 ＶＩＸ指數（移動平均線及相對強勢指數比較） 01020304050Jan 2014Apr 2014Jul 2014Oct 2014VIX20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 資料來源： 彭博 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 紐約期油（移動平均線及相對強勢指數比較） 707580859095100105110Sep 2013Dec 2013Mar 2014Jun 2014Crude Oil Futures20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 美匯指數（移動平均線及相對強勢指數比較） 707274767880828486Sep 2013Dec 2013Mar 2014Jun 2014Dollar Index Spot20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 資料來源： 彭博 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 市場報價 商品期貨 能源價格升跌布蘭特原油期貨50.17+1.90WTI 原油期貨48.69+2.44天然氣期貨3.13-0.03燃氣期貨474.00-1.00燃油期貨3,040.00+0.00汽油期貨134.45+5.94取暖用燃油期貨164.85+4.23農產品價格升跌可可豆期貨2,031.00+3.00白糖期貨4,773.00+40.00棕櫚油期貨4,914.00-24.00咖啡"C" 期貨176.65-5.65油菜芥末期貨3,460.00+9.00菜籽油期貨450.60-0.90粗米11.33-0.01棉花13,115.00+0.00工業用金屬價格升跌鋅期貨15,935.00-10.00銅期貨41,200.00-200.00鋁期貨12,810.00-60.00鎳期貨888.60-20.90鉛期貨114.05+0.25錫期貨19,366.00+18.00貴金屬價格升跌黃金期貨1,276.90+12.10白銀期貨17.75+0.65白金期貨1,269.40+6.60 股指期貨 恒指期貨月份最後成交價升跌JAN 1523,794+23.00FEB 1523,808+28.00MAR 1523,730+16.00JUN 1523,203-99.00H-股期貨月份最後成交價升跌JAN 1511,600+71.00FEB 1511,606+71.00MAR 1511,615+68.00JUN 1511,350+53.00 股票市場 香港指數收市升跌香港恆生指數23738.49-365.03恆生中國企業指數11475.85-600.89恆生香港中資企業指數4423.59-73.23恆生金融分類指數33062.74-934.03恆生地產分類指數31524.18-370.43恆生公用事業分類指數55906.37+581.58世界指數收市升跌道瓊工業平均指數17511.57+190.86標準普爾500指數2019.42+26.75納斯達克指數4634.384+63.56日經225指數16864.16-244.54法國CAC40指數4394.93+15.31富時100指數6585.53+35.26德國法蘭克福DAX指數10242.35+74.58台灣證交所加權股價指數9174.06+35.77墨西哥IPC指數41285.58-116.43標普/多倫多綜合指數14312.5+3.09西班牙IBEX35指數10157.5+118.60瑞士SMI指數8152.78+253.19莫斯科 MICEX 指數1576.4-15.03深圳證交所綜合指數1428.37-50.10上海證交所綜合指數3116.351-260.14韓國KOSPI指數1902.62+0.00 貨幣市場 美國國債息率升跌2年期0.4835+0.0000005年期1.3026+0.00000010年期1.8368+0.00000030年期2.4531+0.000000HIBOR息率升跌1M HIBOR0.23143-0.0010802M HIBOR0.30714-0.0019903M HIBOR0.38357+0.0000006M HIBOR0.53786+0.0000009M HIBOR0.64857+0.0000001Y HIBOR0.83714+0.000000 各國貨幣匯率 （紐約時段收市價） USDEURJPYGBPCHFCADAUDNZDHKDNOKSEKSEK0.12300.105814.450.081310.81000.14670.14960.15780.95240.9373-NOK0.13120.113015.420.086811.53740.15660.15970.16861.0168-1.0672HKD0.12900.111115.170.085411.34580.15400.15710.1658-0.98341.0495NZD0.77820.670491.500.51500.68440.92930.9478-6.03215.93036.3282AUD0.82110.707496.540.54360.72230.9805-1.05526.36576.25906.6896CAD0.83750.721698.450.55410.7366-1.01991.07616.49216.38526.8127CHF1.13690.9796133.670.7523-1.35751.38451.46118.81488.66749.2495GBP1.51131.3020177.67-1.32911.80471.84041.942111.715411.523812.2942JPY0.00850.7330-0.56290.74820.01021.03590.01096.59416.48426.9222EUR1.1606-136.450.76801.02071.38591.41341.49168.99748.84959.4424USD-0.8616117.560.66170.87961.19411.21771.28517.75227.62398.1343 資料來源： 彭博