~1~ 每日報告焦點  美股結束五日跌勢，油價反彈及匯市回穩，加上美國消費信心升至11年新高，帶動股市回升  港股ADR個別發展，恒指有將下試10天線之支持  中證監暫停三龍頭券商之兩融新增業務，券商股及A股短期或出現較明顯之回吐港股前瞻 美股結束5日跌勢，大市早段仍受瑞士法郎突然「脫歐」影響而波動，但其後美國1月消費信心指數升至11年新高，加上匯市回穩，油價亦反彈，帶動美股回升。港股ADR個別發展，相信外圍股市回升對港股不會造成太大刺激作用。今日市場焦點將落在一眾中資券商股身上，中國證監會上周五傍晚表示，中證監對45家證券公司的融資類業務現場檢查結束，其中發現中信証券(06030)、海通(06837)及國泰君安存在違規問題，採取暫停融資融券帳戶三個月的處理。消息將對A股及中資金融股造成沉重壓力，短期沽壓湧現或將拖低大市表現。 從技術上看，恒指上週雖然一度突破11月17日高位24313點，但由於至今仍未能企穩於上，一旦恒指再度跌穿10天線，意味上週四之突破可能只屬「假突破」而言。故目前恒指上落待變之格局仍未變，後市仍有可能出現調整勢頭，而一旦恒指正式跌穿10天線，其時較關鍵的支持將下移至20天線。 恒指日線圖 來源：Aastocks 恆指走勢預測： 即市阻力 24400 中線阻力 25000 即市支持 23700 中線支持 23000 國指走勢預測： 即市阻力 12400 中線阻力 12903 即市支持 11911 中線支持 11334 市場研究部 2015年01月19日 ~2~ 外圍新聞  美股上週五終止連日的跌勢，標指重上2000點水平。雖然美國發佈經濟數據表現參差, 但國際油價靠穩，加上匯率市場重回穩定，刺激投資者趁低吸納，三大指數收市全線向上。  美國密歇根州大學發佈1月消費信心指數初值錄得98.2，是2004年1月以來最高，表現優於市場預期的94.1，當中現況分項指數升至108.3，為2007年1月以來最高水平，而預期分項指數則升至91.6。  聯儲局發佈12月工業生產按月下跌0.1%，表現遜於市場預期的持平，其中製造業產出按月增長0.3%，表現優於市場預期的增長0.2%，而12月產能利用率錄得79.7%，表現低於市場預期的80%。  美國勞工部發佈12月消費者物價指數(CPI)按月下跌0.4%，表現符合市場預期，按年則上升0.8%，升幅高於市場預期0.7%，而核心CPI按月持平。  高盛發佈第四季純利錄得21.66億，按年下跌7%，每股盈利4.38元，表現優於市場預期的4.32元，期內營業額為76.88億元，按年下跌12%，但表現優於市場預期的76.4億美元。 港股回顧 01月16日 收報 升/跌 升/跌 (%) 升股數目 跌股數目 不變股數目 恆生指數 24103.52 -247.39 -1.016 12 36 2 國企指數 12076.74 -113.78 -0.933 8 30 2 成交金額： 949.22億元 恒指低開154點，雖然內地股市造好，但之後港股一直乏力。全日走勢極為波動，恒指全日最高見24253，最低報24086，最終收跌247點或1.02%，報24103。主板成交949.22億元，增加2%。國指則跌113點或0.9%，收報12076。 藍籌股方面，以銀娛（00027）跌幅最大，全日跌4.5%報38.35元。至於潤地（01109）和騰訊（00700）緊隨其後，皆跌3.9%，各自報20.7元及121.9元。中海外（00688）深圳部分單位被鎖定，集團表示是正常情況，所有單位已出售及交付，股價仍跌2.8%收24.55元，盤中一度低見23.5元。升幅最大恒指成分股為平保（02318），全日漲1.9%，報88.3元。蒙牛（02319）則漲1.0%，報34.55元，為第二大升幅恒指成分股。 中州證券（01375）公布第四季利潤增8.85倍，惟股價仍跌2.2%，報7.65元，中國銀河（06881）則跌3.8%，報9.62元。另外，南北車獲高盛唱好，股價上升，北車（06199）升0.5%，報11元，南車（01766）曾高見10.68元，不過收市無升跌，報10.44元。 瑞郎急升，鐘表股走勢疲弱，亨得利（03389）挫5.4%，報1.4元。市場避險情緒上升，金價升至4個月高位，招金（01818）揚近4%，報4.44元，金飾店股周大福（01929）則跌2.1%，報9.85元。 外圍主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 17511.57 190.86 1.10% 標普500 2019.42 26.75 1.34% 納指 4634.38 63.56 1.39% 富時100 6550.27 51.49 0.79% 巴黎CAC 4379.62 56.42 1.31% 德國DAX 10167.77 135.16 1.35% 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 70.13 -0.07 -0.10% 中移動 (0941) 97.66 -0.19 -0.19% 中海油 (0883) 10.64 0.22 2.08% 中石化 (0386) 6.26 0.07 1.20% 中聯通 (0762) 11.56 0.02 0.14% 中人壽 (2628) 31.41 -0.34 -1.08% 中石油 (0857) 8.84 0.12 1.37% ADR港股比例 23978 6 0.03% ADR國企比例 11864 -2 -0.02% 主要外匯收市表現 外匯 收市價 升/跌 升/跌(%) 美匯指數 92.52 0.168 0.18% EUR/USD 1.1567 -0.0120 -1.03% USD/JPY 117.51 0.7300 0.63% GBP/USD 1.5150 -0.0051 -0.34% USD/CAD 1.1984 0.0014 0.12% AUD/USD 0.8223 0.0040 0.49% USD/CHF 0.8587 -0.0294 -3.31% ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 瑞士取消兌歐匯限 金價持續大升 上週五（16日）金價持續上漲，市場主動買盤力量強勁，金價續形成一個上行通道。週五上漲至1280美元/盎司之上，創2014年8月29日以來最高收盤位，並創逾六個月以來最長上漲週期。瑞士央行取消歐元兌瑞郎匯率下限，在匯市激起軒然大波，使得投資者湧入避險魅力顯著的黃金市場。今日美國金融市場因為馬丁路德金日而休市，但相信波動性仍然有望隨著投資者週二（20日）重返金融市場而回升。現貨金最終上升30.36美元/盎司，升2.43%，收報1280.45美元。現貨銀價上升3.89%至17.7880美元/盎司。 從技術走勢上看，日線MACD指標快慢線向上速度加快，反映經過近日之上升，形勢為「牛差」，金價後市仍有進一步反覆上試之可能；另一方面，慢速隨機指數近期更強，形態已營造「牛差」，顯示金價有可能再度上升。相信短期將持續出現反覆向上勢頭。 預期金價短期將持續反覆。短線支持暫移至1200美元關口。初步即市阻力暫為1300美元。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1280.45 +30.36 +2.43 現貨銀 17.7880 +0.6665 +3.89 紐約期金 1276.90 +12.10 +0.96 紐約期銀 17.7500 +0.6480 +3.79 紐約期油 48.69 +2.44 +5.28 現貨金走勢預測 即市阻力 1300 中線阻力 1400 即市支持 1200 中線支持 1100 ~4~ 恆指主要成份股每日表現 代號 股份名稱 佔恆指市值比重(%) 上日收市價 (元) 升跌 (%) 主動買盤 / 主動沽盤 比率 成交金額 (M) 沽空金額 (M) 沽空金額佔股份總成交 (%) 0005 匯豐控股 15.00 70.20 -0.567 54%/46% 1952 434.397 22.25 0939 建設銀行 7.32 6.38 -1.085 46%/54% 1358 13.821 1.02 0941 中國移動 7.69 97.85 -0.102 47%/53% 2131 146.664 6.88 1398 工商銀行 5.62 5.68 -1.045 43%/57% 1198 33.485 2.80 0883 中海油 4.42 10.42 -0.382 55%/45% 586.545 119.878 20.44 0857 中石油 4.27 8.72 -1.580 55%/45% 867.641 276.077 31.82 3988 中國銀行 3.76 4.44 -0.671 48%/52% 1479 34.754 2.35 0700 騰訊控股 4.42 121.90 -3.940 46%/54% 3102 317.336 10.23 2628 中國人壽 2.52 31.75 +0.316 53%/47% 2046 334.389 16.34 0013 和記黃埔 2.46 97.15 -1.170 45%/55% 720.372 38.806 5.39 0386 中石化 2.00 6.19 -1.433 56%/44% 738.773 80.593 10.91 0016 新鴻基地產 2.45 121.30 -0.736 50%/50% 271.380 92.363 34.03 0001 長江實業 2.35 141.10 -1.052 50%/50% 829.610 105.157 12.68 0388 香港交易所 1.91 177.40 -0.449 47%/53% 463.327 46.769 10.09 2318 中國平安 1.83 88.30 +1.904 57%/43% 5382 1089.836 20.25 1088 中國神華 1.57 21.90 -2.013 41%/59% 409.166 9.218 2.25 0002 中電控股 1.77 68.15 +0.294 48%/52% 220.284 12.263 5.57 0011 恒生銀行 1.83 130.60 -0.153 50%/50% 158.845 30.932 19.47 3328 交通銀行 0.71 6.91 +0.582 49%/51% 292.642 6.041 2.06 上交易日重要經濟數據 今日重要經濟數據 數據 前期 預期 實際 香港時間 數據 前期 預期 12月消費者物價指數(月率%) -0.3 -0.4 -0.4 12月核心消費者物價指數(月率%) 0.1 0.1 0.0 12月工業生產(%) 1.3 -0.1 -0.1 1月密歇根大學消費者信心指數(初值) 93.6 94.0 98.2 ~5~ 今日公佈業績之公司 代號 股票名稱 業績性質 代號 股票名稱 業績性質 今日除淨之公司 代號 股票名稱 詳情 股息應付日期 股息之截止過戶日期 0626 大眾金融控股 第二次中期股息港幣0.11元 2015/02/16 2015/01/21 - 2015/01/23 1373 國