每日股市财经评论

Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月19日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 大市回顧 美國消費者信心及製造業數據理想，上周五美股中止五連跌，美股三大指數均升逾1%。國際能源署預期，石油勘探商今年將削減石油鑽探量，油價反彈，而上周五能源股雪佛龍及埃克森美孚均升逾2%，油服公司S ch l u mbe rg e r亦升6%，為道指升幅最大的成份股。 內地去年12月F D I按年增逾10 %，內地股繼續造好，南車( 60 17 6 6. S H )及北車( 6 01 2 99 .S H)再度漲停皮。互聯金融、電商及軟件板塊顯著造好，但航運股、航空股、水泥及券股則受壓。 恆指昨日隨外圍低開後跌幅擴大，收市跌0 .9 %，成交額略增至9 49億。內房股近日眾多不利消息，中 海 外( 6 88. HK)深 圳 附 屬 的 樓 盤 項 目 被 鎖定，股 價 跌2. 8 %， 潤 地( 1 10 9. HK)及萬科( 22 02.H K)亦 分 別挫3. 9%及4. 8%；華南城( 16 68.H K)指聯席主席鄭松興將接受調查的報道完全失實，股價反彈4. 6 %，而澄清控股股東張志熔仍在中國的恒盛地產( 84 5. HK)則升1 .2 %。受金價回 升 刺 激 ，招 金 礦 業( 1 81 8. HK)、紫金礦業( 28 99.H K)及中 國 黃 金 國 際( 2 09 9. HK)升3.5%-4. 0 %。瑞郎對歐羅匯率上限的取消刺激瑞郎急升，鐘錶零售股受到影響，東方表行( 39 8. H K)及亨得利( 33 8 9. HK)分別跌2 .8 %及5 .4 %。 公司推介 中國新城鎮( 12 78. HK，HK $0. 3 75) 集團主要業務包括土地一級開發、城鎮綜合開發、和城市基礎設施及運營、招商引入二級開發商、建設商業物業/住宅等。項目包括住居社區、產業園區、旅遊度假。我們相信集團前景良好，主要是一) 全國城市更新和新城建設將由《關於進一步加強棚戶區改造工作的通知》和《關於進一步推進戶籍制度改革的意見》帶動，以放開建制鎮和小城市落戶限制，目標於2 0 2 0年實現約1億農業轉移人口轉往城鎮落戶，城鎮化率達60%，以及戶籍人口城鎮化率達45%。二) 2 0 1 4年第二季度，國務院批復央行1萬億元支援國開行於棚戶區改造專項貸款。此外，國開行下屬的唯一直接投資平臺<國開金融>並為集團大股東，已於2 0 1 3年底，先後在15個省市設有逾20個土地開發專案，投資額近人民幣70億元，更成為中國新城鎮開發建設的主要平臺。而集團更於2015年1月獲得工商銀行上海分行簽訂金額為1 0 0億元的新增授信，以供新城鎮開發專案。三) 2 0 1 4年11月集團獲得南京雨花臺兩橋片區城市項目。成為集團新業務模式，公司向合資公司增資4 . 9億元，持股49%，並按照增資金額每年可獲得穩定稅後1 2 . 8 %的固定收益(稅前1 7 . 1 % )，並獲得城市運營及特許經營權如該項目不少於6 0 0畝的二級土地開發，以改善 以 往 項 目 因 前 期 投 資 金 額 較 大 及 確 認 收 入 緩 慢 的 情況。建議現價買入，目標價為0 . 5 5元，止蝕價為0 . 3 3元。 恆生指數走勢圖—成交額949億元 16,00018,00020,00022,00024,00026,00006/1310/1302/1406/1410/14恒生指數 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 24,104 24,253 24,086 -247.39 -1.02 恒生國企指數 12,077 12,137 12,017 -113.78 -0.93 上海綜合指數 3,376 3,400 3,340 40.04 1.20 深證成份指數 11,533 11,584 11,436 49.12 0.43 道瓊斯工業平均指數 17,512 17,528 17,244 190.86 1.10 納斯達克綜合指數 4,634 4,636 4,563 63.56 1.39 標普500指數 2,019 2,020 1,988 26.75 1.34 英國富時指數 6,550 6,553 6,443 51.49 0.79 法國CAC指數 4,380 4,387 4,295 56.42 1.31 德國DAX指數 10,168 10,208 9,941 135.16 1.35 日經225指數 16,864 16,864 16,593 -245 -1.43 資料來源：彭博 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 24,058 24,460 24,102 -166 55,031 93,258 -46 恒指下月 24,084 24,467 24,123 -153 707 4,630 -20 國期即月 11,949 12,248 12,012 -181 91,565 224,574 -128 國期下月 11,965 12,260 12,026 -181 3,699 20,715 -112 資料來源：彭博 中國新城鎮(1278.HK) 股價走勢圖 0.000.200.400.600.801.0006/1309/1312/1303/1406/1409/1412/14港元中國新城鎮發展恒生指數(重訂) Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月19日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 外圍資訊熱點  穆迪投資宣布，將俄羅斯國債評級由「B a a2」降至「B a a 3」，僅高於「垃圾」級別一級，以配合主權信貸評級降至「BB B-」最低投資級別；並將其評級展望列入觀察名單內，以便對政府資產負債表彈性，特別是外匯儲備緩衝強度進行評估，確定是否需要進一步降級。  美國2 01 5年1月密歇根消費者信心指數初值創11年高，由去年12月9 3. 6，續升至9 8. 2，為04年1月以來最高，遠超市場預期升至94 .1。期內，現況指數初值也由10 4. 8，續升至10 8. 3，創06年4月以來新高，遠超市場預期升至10 5. 4；預期指數初值由近七年高位86 .4，進一步升至91 .6。  美國去年12月消費者物價指數按月跌幅略加劇至0 .4 %，屢創08年12月以來最低，但符合市場預期；未調整按年升幅進一步放緩至0. 8%( 11月升1. 3%)，亦為09年10月以來最小，但略超市場預期升0 .7 %。  歐洲汽車製造商協會( AC EA )數據顯示，歐盟去年12月 新 車 註 冊 按 年 升 幅 再 度 加 快 至4. 7%( 11月升1 .4 %)，報9 5. 13 29萬輛。計20 14年全年，歐盟新車註冊按年轉升5. 7%至1 ,2 55萬輛，為07年以來首次上升。期內，西班牙新車銷量急升1 8. 4%；意大利及德國銷量分別升4 .2 %及2. 9%；英國銷量升9. 3%；法國銷量僅升0. 3%。  德國聯邦統計局公布，德國去年12月消費者物價指數( CPI )終值確認按年升幅進一步放緩至0 .2 %( 11月升0 .6 %)，創62個月新低；按月也確認維持持平。期內，調和消費者物價指數( HI CP )終 值 也 確 認 年 升 進 一 步 放 緩 至0. 1%( 11月升0. 5%)，同創09年10月以來最低；按月確認轉升0 .1 %( 1 1月持平)。 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 70.20 70.13 0.10 338 上海石油 2.32 2.31 0.34 386 中國石化 6.19 6.26 -1.19 525 廣深鐵路 4.00 3.95 1.15 670 東方航空 3.86 3.81 1.38 728 中國電信 4.34 4.36 -0.53 762 中國聯通 11.54 11.56 -0.15 857 中國石油 8.72 8.84 -1.36 883 中國海洋石油 10.42 10.64 -2.05 902 華能國際 11.30 11.62 -2.71 941 中國移動 97.85 97.66 0.19 981 中芯國際 0.70 0.70 0.34 1055 南方航空 3.96 3.89 1.69 1171 兗州煤業 6.42 6.33 1.38 2600 中國鋁業 3.85 3.83 0.63 2628 中國人壽 31.75 31.41 1.09 資料來源：彭博 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.837 0.122 -0.070 德國10年期國債 0.454 -0.020 -0.038 希臘10年期國債 9.356 0.283 -0.786 中國10年期國債 3.570 0.010 -0.080 日本10年期國債 0.247 -0.010 -0.032 資料來源：彭博 商品及外匯期貨 名稱 交易所 合約到期 (月及年) 上日收市 (美元) 升跌 (美元) 變動 (%) 紐約原油 NYM FEB 15 48.69 2.44 5.28 天然氣 NYM FEB 15 3.13 -0.03 -0.98 黃金 CMX FEB 15 1,276.90 12.10 0.96 銅 CMX MAR 15 261.70 5.90 2.31 鋁 LME JAN 15 1,840.25 58.25 3.27 糖 NYB MAR 15 15.33 -0.02 -0.13 棉花 NYB MAR 15 59.23 -0.26 -0.44 玉米 CBT MAR 15 387.00 7.00 1.84 小麥 CBT MAR 15 532.75 0.00 0.00 大豆 CBT MAR 15 991.75 0.75 0.08 澳元 CME MAR 15 81.96 -0.01 -0.01 紐西蘭元 CME MAR 15 77.49 0.12 0.16 加拿大元 CME MAR 15 83.43 -0.05 -0.06 英磅 CME MAR 15 151.34 -0.26 -0.17 歐元 CME MAR 15 1.16 0.00 -0.24 日圓 CME MAR 15 85.08 -0.09 -0.11 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月19日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 國內信息 上日5大滬港通成交最活躍股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 買出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 2318 中國平安 88.3 1.90% 53.8 億 2823 Ｘ安碩Ａ５０中國 13.58 -0.44% 34.3 億 2822 南方Ａ５０ 14.4 -0.69% 33.8 億 700 騰訊控股 121.9 -3.94% 31 億 941 中國移動 97.85 -0.10% 21.3 億 2628 中國人壽 31.75 0.32% 20.4 億 5 滙豐控股 70.2 -0.57% 19.5 億 688 中國海外發展 24.55 -2.77% 16.6 億 2800 盈富基金 24.35 -1.02% 14.8 億 3988 中國銀行 4.44 -0.67% 14.7 億 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 8398 數碼香港 0.