每日股市财经评论

Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月12日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 大市回顧 市傳歐洲央行或提出最高5, 000億歐元的買債計劃，較市場預期少，加上美國上月工資意外下滑，美國三大指數上周五回吐0. 7%-1%。金融股受壓，摩通、高盛及Visa齊跌1. 5%-1. 7%。 內地股市上周五大幅波動，曾最多升3. 4%後急速回落，收市跌0. 2%。遭母企減持A股的上海電氣(601 727. SH)回吐半成。受累環渤海動力煤價指數下跌，中國神華(601088. SH)及兗 州 煤 業 (600 188. SH)分別挫3. 6%及4. 7%。 內地公布上月CPI通脹升1. 5%符預期，恆指收市升0. 65%，成交額增至124 4億元。受累煤價下跌，兗州煤業(1171. HK)及中煤能源(18 98. HK)分別跌5%及3. 8%。中資金融股造好，內險股普遍升1%-2%，招行(3968. HK)升半成。聯通(76 2. HK)獲大行提升評級，股價揚5. 3%。市場憧憬醫院及藥價改革提速，醫藥股炒上，四環(46 0. HK)及石藥集團(1093. HK)分別升4. 9%及3. 8%，市傳國藥集 團 改 革 試 點 方 案 已 制 定 完 成，國 藥 控 股(109 9. HK)升4%。另外，油服股炒上，海隆控股(162 3. HK)及百勤油服(21 78. HK)分別飆11. 9%及13. 2%。周大福(1 929. HK)上季度同店銷售增長按年倒退18%， 股價 挫7. 8%。長實(1. HK)和黃(13. HK)收市後公佈擬重組合併，並分拆地產業務再上市。 公司推介 華晨(1114. HK，HK$1 3.24) 油價急跌、中國減息、內地股市上升造成財富效應等因素均利好中國汽車市場。華晨主要盈利來自寶馬汽車業務，並持續取得高速增長，即使內地打貪持續，但上年度首三季仍取得逾三成的銷售增長，反映消費升級轉換至豪華車的需求強勁。雖然競爭對手近期推出多個新產品，但2014年預測市盈率僅約11倍，估計已很大程度上反映不利因素，目標價HK$15. 5。 恆生指數走勢圖—成交額1244億元 16,00018,00020,00022,00024,00026,00006/1310/1302/1406/1410/14恒生指數 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 23,920 24,169 23,859 84.42 0.35 恒生國企指數 12,081 12,338 12,050 57.49 0.48 上海綜合指數 3,285 3,405 3,268 -8.04 -0.24 深證成份指數 11,325 11,738 11,313 -140.38 -1.22 道瓊斯工業平均指數 17,737 17,915 17,686 -170.50 -0.95 納斯達克綜合指數 4,704 4,745 4,681 -32.12 -0.68 標普500指數 2,045 2,064 2,038 -17.33 -0.84 英國富時指數 6,501 6,570 6,471 -68.82 -1.05 法國CAC指數 4,179 4,273 4,149 -81.12 -1.90 德國DAX指數 9,649 9,860 9,602 -189.11 -1.92 日經225指數 17,198 17,343 17,130 31 0.18 資料來源：彭博 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 23,939 24,187 23,825 10 61,460 91,236 19 恒指下月 23,945 24,198 23,861 3 647 2,874 25 國期即月 12,055 12,369 12,019 -43 94,709 229,660 -26 國期下月 12,080 12,382 12,046 -29 5,518 11,073 -1 資料來源：彭博 華晨(1114.HK) 股價走勢圖 0.005.0010.0015.0020.0006/1309/1312/1303/1406/1409/1412/14港元華晨恒生指數(重訂) Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月12日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 外圍資訊熱點  美國商務部公布，美國去年11月批發庫存額按月升幅意外加快至0. 8%，七個月最好，市場原先預期升幅放緩至0. 3%；10月也由初值升0. 4%，上修至升0. 6%。期內，批發銷售額卻意外按月轉跌0. 3%，主要受非耐用品銷售下跌0. 8%拖累，市場原先預期持平；10月也由初值升0. 2%，下修至持平。  美國勞工部公布，美國去年12月季調後非農就業新增職位再度放緩至25. 2萬份，仍超出市場預期增加24萬份，且為連續11個月新增職位超過20萬份。去年12月季調後失業率按月降0. 2個百分點至5. 6%，為08年6月以來最低，也優於市場預期降至5. 7%  法國海關數據顯示，法國去年11月貿赤按月繼續收窄至32. 36億歐元，按年更大減44%，遠低於市場預期貿赤45億歐元，10月也由初值貿赤46. 08億歐元，下修至貿赤僅42. 68億歐元。期內，出口額按月續增至371.71億歐元；進口額按月轉為顯降至404. 07億歐元。  德國聯邦統計局公布，經日曆及季節調整後，德 國 去 年11月 出 口 額 按 月 跌 幅 加 劇 至2. 1%，超出市場預期跌1%，10月跌幅微下修0. 4%；進口額按月轉升1. 5%，超出市場預期升0. 5%，10月跌幅略上修至3. 3%。期內，季調後貿易順差按月收窄約15%至177億歐元，低於市場預期207億歐元。  索羅斯接受英國《金融時報》採訪時，批評西方國家錯估俄羅斯與烏克蘭的局勢，策略失當，由於油價急跌，故制裁對俄羅斯構成的影響，遠較西方領袖想像中嚴重，俄羅斯出現債務違約亦不足為奇。一旦違約，將對持有俄國資產的歐洲銀行造成嚴重衝擊，建議國際貨幣基金組織(IM F)及歐盟支援烏克蘭。 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 71.10 70.68 0.60 338 上海石油 2.35 2.34 0.50 386 中國石化 6.21 6.20 0.10 525 廣深鐵路 3.74 3.70 0.96 670 東方航空 4.01 4.03 -0.38 728 中國電信 4.48 4.48 -0.01 762 中國聯通 11.20 11.22 -0.17 857 中國石油 8.81 8.77 0.48 883 中國海洋石油 10.62 10.56 0.59 902 華能國際 10.28 10.23 0.47 941 中國移動 95.05 94.51 0.57 981 中芯國際 0.71 0.70 1.08 1055 南方航空 4.13 4.14 -0.28 1171 兗州煤業 6.72 6.68 0.67 2600 中國鋁業 4.03 3.99 0.97 2628 中國人壽 30.45 30.21 0.81 資料來源：彭博 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.945 -0.073 -0.166 德國10年期國債 0.492 -0.018 -0.006 希臘10年期國債 10.142 0.017 0.892 中國10年期國債 3.650 0.000 0.000 日本10年期國債 0.279 -0.015 -0.050 資料來源：彭博 商品及外匯期貨 名稱 交易所 合約到期 (月及年) 上日收市 (美元) 升跌 (美元) 變動 (%) 紐約原油 NYM FEB 15 48.36 -0.43 -0.88 天然氣 NYM FEB 15 2.95 0.02 0.65 黃金 CMX FEB 15 1,216.10 7.60 0.63 銅 CMX MAR 15 275.45 -1.50 -0.54 鋁 LME JAN 15 1,794.25 -21.75 -1.20 糖 NYB MAR 15 14.91 0.03 0.20 棉花 NYB MAR 15 60.76 0.20 0.33 玉米 CBT MAR 15 400.25 6.00 1.52 小麥 CBT MAR 15 563.75 -3.25 -0.57 大豆 CBT MAR 15 1,052.25 4.00 0.38 澳元 CME MAR 15 81.80 0.18 0.22 紐西蘭元 CME MAR 15 77.84 0.03 0.04 加拿大元 CME MAR 15 84.26 0.06 0.07 英磅 CME MAR 15 151.72 0.15 0.10 歐元 CME MAR 15 1.19 0.00 0.20 日圓 CME MAR 15 84.56 0.17 0.20 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月12日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 國內信息 上日5大滬港通成交最活躍股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 買出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 600030 中信證券 550.1百萬 103百萬 653.1百萬 601318 中國平安 411.7百萬 217.8百萬 629.4百萬 601006 大秦鐵路 133.3百萬 104.9百萬 238.3百萬 600036 招商銀行 63.8百萬 108百萬 171.8百萬 600048 保利地産 48.8百萬 122.4百萬 171.2百萬 3308 金鷹商貿集團 135.7百萬 819.6千 136.5百萬 6030 中信証券 59.9百萬 46.3百萬 106.2百萬 6199 中國北車 86.8百萬 12.8百萬 99.6百萬 2883 中海油田服務 60.2百萬 5.7百萬 65.9百萬 2727 上海電氣 42.8百萬 12.8百萬 55.6百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 2823 Ｘ安碩Ａ５０中國 13.18 -0.30% 79 億 2822 南方Ａ５０ 13.92 -0.43% 69.2 億 2318 中國平安 83.15 1.53% 46.9 億 700 騰訊控股 127.2 -0.08% 40.6 億 941 中國移動 95.05 1.55% 29.6 億 2800 盈富基金 24.2 0.42% 27.9 億 2628 中國人壽 30.45 1.67% 24.6 億 3988 中國銀行 4.44 0.23% 22.8 億 939 建設銀行 6.45 0.00% 20.9 億 6823 香港電訊－ＳＳ 9.47 -0.11% 20 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 894 萬裕科技 1.34 36.74% 2.17 千萬 8172 中國星文化產業 1.28 29.29% 6.84 百萬 1009 國際娛樂 2.76 20.52% 2.44 千萬 572 中國富佑集團 0.54 20.00% 8.51 千萬 2236 惠生工程 1.39 18.80% 7.95 千萬 922 安賢園中國 0.163 18.12% 9.1