基金市场晨讯

請參閱末頁之免責聲明 第 1 頁 資料來源：Bloomberg 資料來源：Bloomberg 一、基金資金流向 富邦證券 商品行銷部編製 全球基金資金流向 （數據統計期間：至2014/12/31） 基金種類 本週流向 （百萬美元） 年初至今 （百萬美元） 美國股票 * 80,120 歐洲股票 * 14,491 日本股票 * 11,634 亞洲(不含日本) * -4,194 拉丁美洲 * -6,094 新興歐非中東 * -4,074 金磚四國 * -1,535 美國投資級企業債 * 131,670 美國高收益債 * -4,329 資料來源：JPM ＊表當週數據尚未出具 二、 全球財經重點掃描 1. 根據壽險業者估計，每戶家庭至少應保留3-6個月左右的家庭緊急預備金，以確保日常生活中緊急支出在短時間能獲得支應，流動性是首要考量。以3口之家每月需4萬元支出為例，至少應準備12~24萬元現金較能支應各種緊急狀況。 2. 為了能隨時能動用這筆錢，多數人會把緊急預備金存銀行活儲(或活存)方便提領，但在兩者利息皆很低的情況下，把家庭緊急預備金轉而投入國內貨幣型基金是相對不錯的選擇。貨幣基金可以說是基金中最安全的產品種類，並可以在相當程度替代活期存款的理財方式。 3. 以台灣銀行的利率為利，活期儲蓄存款利率0.33%，24萬元的家庭緊急預備金存活儲一個月可得66元利息。從收益角度來看，依據基智網統計，截至2015年01月05日止，國內49檔貨幣型基金年化平均報酬率為0.51％，高出台銀活儲息0.18%，代表存入24萬元一個月總共可得102元利息，比活儲的66元高出50%，金額越大，差距越明顯。 4. 除了收益率略優於活儲，貨幣型基金第二項特色就是流動性高，贖回款次一營業日即可入帳戶，近年來貨幣型基金已成為有短期資金停泊需求的法人客戶投資首選之一，隨時可能需要動用的家庭緊急預備金也適合投入。 5. 相較於流動性與收益率近似的產品而言，貨幣型基金的申購門檻較低，以本公司財富管理信託平台上的商品為例，RP、PGN、貨幣型基金三者的申購門檻分別為100萬元、100萬元、10萬元，以貨幣型基金申購門檻最低，適合手邊突然有一筆十萬元閒置資金的人投入，需要用錢時隨時申請贖回，贖回款隔日入帳十分便利。 6. 以個人投資者而言，RP與PGN在個人的稅負上是採10%分離課稅，在提解入帳時稅金會先行扣除，投資貨幣型基金的收益，屬證券交易所得，目前是完全免稅，也就是贖回貨幣型基金賺得的錢(屬資本利得)不需要繳稅，而把錢存在銀行的活儲，若利息一年超過27萬的部分則需繳交綜合所得稅。 7. 展望未來，對於無法精準掌握進場時點的投資人，可先將資金暫時投入貨幣型基金，除了可以規避股市震盪的風險之外，也能多賺取一點利息，等行情止穩或走勢更明確之後，再將資金投入股市。綜上所述，貨幣型基金除了可做為家庭緊急預備金的投入管道，已漸漸成為短期閒置資金的另一項投資出路。 三、 基金介紹 基金名稱 : 富邦吉祥基金 下單代號 : DM010004 投資性質建議 : 定期定額 \ 基金風險等級 : RR1 基金特色 : 1. 資金停泊的最佳選擇：投資組合首重流動性，貨幣市場工具之存續期間小於180天，適合作為短期資金停靠站。 2. 信用品質有把關：法規對貨幣基金投資組合之信用等級規範嚴謹，適合保守型投資人。 基金投資前五大地區分佈(截至2014年12月26日) : 台灣 100 % 基金投資前產業分佈(截至2014年12月26日) : 存放金融機構77.77%、短期票券12.03%、附條件債券10.07% 基金投資目標: 本基金主要投資於國內上市及未上市公司債(含次順位公司債)、政府公債、金融債券(含次順位金融債券)、國際金融組織債券、受益證券或資產基礎證券。 基金淨值走勢圖 : 最新淨值 15.421美元 資料來源：FundDj，截至2015年01月05日 基金績效: 富邦吉祥基金 今年 (%) 一個月 (%) 三個月 (%) 六個月 (%) 一年 (%) 三年 (%) 0.01 0.05 0.14 0.27 0.53 1.82 資料來源：Fund Dj，截至2015年01月05日 富邦證券 基金市場晨訊 2015年01月07日 請參閱末頁之免責聲明 第 2 頁 免責聲明 本報告所載資料僅供參考，並不構成要約、招攬、邀請、宣傳、誘使，或任何不論種類或形式之表示、建議或推薦買賣本報告所述的任何證券。所載資料乃秉持誠信原則所提供，並取自相信為可靠及準確之資料來源。然而，有關內容及看法並未考慮個別投資人之投資目標，財務狀況及特別需求。本報告所載述的意見可隨時予以更改或撤回，恕不另行通知。本公司及任何關係企業等，皆有可能持有報告中提及的證券。本公司或任何關係企業會提供或嘗試提供投資銀行或其他形式的服務給報告中提及的公司。富邦證券保留報告內容之一切著作權，禁止以任何形式之抄襲及轉寄他人。 富邦證券 基金市場晨訊 2015年01月07日