每日股市财经评论

Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月5日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 大市回顧 美股12月ISM製造業指數降至六個月低，股市成交較為淡靜，三大指數個別發展。道指成分股中表現最佳的是Visa，升1. 1%。通用汽車有數款車因為點火裝置有問題要回收，股價軟0. 2 %。 上周五內地股市休市，港股在2015年首個交易日在多個利好消息下造好，恆指收市升1. 1%，成交額為727億元。內地傳媒報導，國家開發銀行董事長胡懷邦表示會融資支持「一帶一路」建設，向沿線國家累計發放貸款超過1, 200億美元，中交建(1800. HK)及中 國 機 械 工 程(1829. HK)漲7. 2%及13. 8%，而中國南車(1766. HK)、中國北車(6199. HK)及南車時代電氣(3898. HK)亦升勢持續，升15%-18%。中指院數據顯示12月22至28日全國近七成城市樓市成交回升，加上北京上調住房公積金貸款額度，內房股表現突出，萬科(2202. HK)及雅居樂(338 3. HK)升逾一成。中資金融股同樣受捧，四大內銀股升1. 4%-2%，平保(2318. HK)漲5. 1%，中信証券(6030. HK)升4. 4%。雖然上周五內地股市休市，但A股ET F亦造好，南方A50(2822. HK )漲4. 8%。不過，澳門12月博彩毛收入按年跌30. 4%，銀娛(27. HK)及金沙(1928. HK)分別逆市跌1. 8%及1. 2%。 公司推介 先健科技 (1302. HK，HK$10. 10) 集團為全球領先治療心腦血管和周圍血管疾病的微創介入醫療器械供應商，並為全球第二大先心病封堵器供應商。成立於1 9 9 9年，2011年11月在港創業板上市，2 0 1 3年11月轉往主機板上市。2012年10月集團與美敦力( M E DT R O N I C)簽訂戰略協議，進一步拓展全球心血管業務市場。集團主要業務包括一)先天性心臟病、二)周邊血管病、三)外科血管修復業務，並分別佔2 0 1 4年中期總收益人民幣1 . 3 6億元的4 5 . 1 %、5 4 . 9 %、和少於1%。分銷方面產品由1 8 0多個經銷商銷往全球主要國家。我們相信集團前景良好，主要是一)目前全球心血管業務總值2 2 7億美元，包括I)用於結構性心臟病[先心病+左心耳封堵+卵圓孔未閉+瓣膜類疾病+高血壓治療]約每年38億美元；I I )用於血管類疾病[冠脈＋外周血管]約每年99億美元；I I I )起搏電生理約每年90億美元，市場潛力巨大。二) 目前集團在血管可降解材料的應用方面是唯一的鐵基合金可降解支架技術擁有者。此外，集團的L A m b r e左心耳封堵產品已獲得國際專家認可包括在CE臨床已完成(預計在2 0 1 5年中獲批)和在C F D A臨床過半(預計2 0 1 6年獲批)，預期2019年L A A全球市場在6億至10億美元，相信集團將獲得可觀市場份額。三)集團未來3年產品將覆蓋所有外周血管病變，並將成為全球市場 提供全 套血管 類疾病 解決方案 的供應 商。四) 2 0 1 2年中國、香港及臺灣每百萬人使用起搏器使數量平均分別為32人、2 3 6人和1 8 5人，集團借助美敦力發展起搏器將可擁有技術與獲得成本優勢，從而增加市場份額。建議可現價買入，目標價為1 3 . 0 0元，止蝕價為9 . 5 0元。 恆生指數走勢圖—成交額727億元 16,00018,00020,00022,00024,00026,00006/1310/1302/1406/1410/14恒生指數 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 23,858 23,867 23,636 252.78 1.07 恒生國企指數 12,245 12,252 12,005 260.66 2.17 上海綜合指數 休市 - - - - 深證成份指數 休市 - - - - 道瓊斯工業平均指數 17,833 17,952 17,731 9.92 0.06 納斯達克綜合指數 4,727 4,777 4,698 -9.24 -0.20 標普500指數 2,058 2,072 2,046 -0.70 -0.03 英國富時指數 6,548 6,608 6,511 -18.29 -0.28 法國CAC指數 4,252 4,311 4,224 -20.46 -0.48 德國DAX指數 9,765 9,880 9,687 -40.82 -0.42 日經225指數 休市 - - - - 資料來源：彭博 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 23,675 23,850 23,628 -141 26,765 91,065 -183 恒指下月 23,702 23,853 23,650 -128 409 567 -156 國期即月 12,140 12,291 12,046 -114 49,334 234,639 -105 國期下月 12,156 12,302 12,078 -110 1,601 1,632 -89 資料來源：彭博 先健科技 (1302.HK) 股價走勢圖 0.005.0010.0015.0006/1309/1312/1303/1406/1409/1412/14港元先健科技恒生指數(重訂) Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月5日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 外圍資訊熱點  M ar kit數據顯示，美國2014年12月製造業採購經理人指數終值上修，由11月54. 8，降至53. 9(初值53. 7 )，仍為2014年1月以來最低，以及略遜市場預期上修至54。  美國商務部公布，經季節調整後，美國2014年11月總建築開支按月意外轉跌0. 3%，以年率計總額回落至9, 750億美元，遠差市場預期續升0. 4%；10月略上修至按月止跌回升1. 2%。  美國供應管理協會(ISM )公布，美國2014年12月ISM製造業指數擴張連跌兩個月，由11月58. 7，續降至55. 5，創2014年6月以來新低，遠超市場預期降至57. 5，但已連續第19個月處於擴張。  外電報道，德國政府表示，在萬不得已的情況下，已做好允許希臘退出歐元區的準備。希臘議會選舉將提前於本月25日舉行，若左翼聯盟獲勝，希臘或有可能退出歐元區。德國《明鏡》周刊報道，目前希臘左翼聯盟代表齊普拉斯(Ale x is Tsip r as)在民調中領先，他承諾希臘將重新和「三頭馬車」進行談判，放寬備受爭議的緊縮政策。  M ar kit公布，經季節調整，歐元區12月製造業採購經理指數(PM I)終值50. 6，低於初值50. 8，略遜預期，但高於11月的50. 1。期內，法國(47. 5)及意大利(48. 4)繼續呈現收縮；德國(51. 2)產出增長維持平穩。  M ar kit/ BM E公布，經季節調整後，德國12月製造業採購經理指數(PM I)終值確認重現擴張，由11月49. 5，回升至51. 2，兩個月高。期內，產出指數增長略加速；新訂單四個月來首升；投入成本進一步下降。 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 74.00 73.02 1.34 338 上海石油 2.32 2.29 1.15 386 中國石化 6.28 6.22 0.94 525 廣深鐵路 3.83 3.79 0.98 670 東方航空 3.70 3.68 0.42 728 中國電信 4.61 4.53 1.68 762 中國聯通 10.62 10.47 1.42 857 中國石油 8.69 8.56 1.48 883 中國海洋石油 10.62 10.53 0.84 902 華能國際 10.90 10.83 0.68 941 中國移動 91.40 90.74 0.73 981 中芯國際 0.74 0.72 3.47 1055 南方航空 3.63 3.62 0.25 1171 兗州煤業 6.70 6.58 1.86 2600 中國鋁業 3.54 3.52 0.53 2628 中國人壽 31.40 30.93 1.53 資料來源：彭博 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 2.100 -0.061 -0.102 德國10年期國債 0.498 -0.043 -0.091 希臘10年期國債 9.250 -0.495 0.749 中國10年期國債 3.650 N/A -0.130 日本10年期國債 0.325 N/A 0.000 資料來源：彭博 商品及外匯期貨 名稱 交易所 合約到期 (月及年) 上日收市 (美元) 升跌 (美元) 變動 (%) 紐約原油 NYM FEB 15 52.29 -0.40 -0.76 天然氣 NYM FEB 15 3.08 0.08 2.63 黃金 CMX FEB 15 1,185.90 -0.30 -0.03 銅 CMX MAR 15 281.50 -0.25 -0.09 鋁 LME JAN 15 1,812.00 -21.75 -1.19 糖 NYB MAR 15 14.17 -0.35 -2.41 棉花 NYB MAR 15 59.58 -0.69 -1.14 玉米 CBT MAR 15 395.75 -1.25 -0.31 小麥 CBT MAR 15 581.25 -8.50 -1.44 大豆 CBT MAR 15 1,007.50 -16.00 -1.56 澳元 CME MAR 15 80.41 -0.31 -0.38 紐西蘭元 CME MAR 15 76.20 -0.33 -0.43 加拿大元 CME MAR 15 84.71 -0.26 -0.31 英磅 CME MAR 15 152.95 -0.31 -0.20 歐元 CME MAR 15 1.20 0.00 -0.38 日圓 CME MAR 15 83.24 0.09 0.11 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰股市財經評論 每日股市財經評論 2015年1月5日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 國內信息 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 2823 Ｘ安碩Ａ５０中國 13.52 4.16% 34.4 億 2318 中國平安 83.1 5.06% 34.2 億 939 建設銀行 6.5 2.04% 28.9 億 2822 南方Ａ５０ 14.52 4.76% 21 億 1398 工商銀行 5.77 1.94% 18.2 億 2628 中國人壽 31.4 3.12% 17 億 6199 中國北車 12.94 16.37% 16.1 億 3988 中國銀行 4.43 1.37% 15.9 億 1766 中國南車 12.32 18.01% 15.8 億 688 中國海外發展 25 8.46% 15.8 億 700 騰訊控股 112.8 0.27% 12.2 億 2828 恒生Ｈ股ＥＴＦ 123.4 1.73% 11 億 941 中國移動 91.4 0.99% 9.64 億 3699 萬達商業 49.05 -0.91% 7.33 億 1800 中國交通建設 10 7.18% 7.26 億 388 香港交易所 173 0.76% 6.82 億 1299 友邦保險 43.95 1.85% 6.42 億 5 滙豐控股 74 0.00% 6