金瑞期货基本金属日报

LME金属价格评级：★★支撑/压力：35000/37000表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜5505.0-0.18%-13.5 -4.0 数据来源：金瑞期货研究所铝1727.00.12%8.3-0.5 铅2171.0-0.89%-17.3 -1.5 锌2620.0-0.87%-20.0 -1.5 锡20945.00.07%110.010.0基本金属研究员：罗平镍10820.0-1.14%-57.0 -2.5 李丽数据来源：Wind，金瑞期货研究所曾童涂礼成表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍唐羽锋金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜453300.80%158184199436铝128801.94%232076272976联系人：罗平铅184052.14%15866445686电话：0755-83679730锌213200.99%402546194150邮箱：luoping@jrqh.com.cn锡1444300.54%561610548镍926600.27%381176540978数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1基本金属日报2016年12月22日金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208金瑞观点铜早评 铜价小幅回调 隔夜美国原油库存意外大增，WTI 2月原油期货收跌0.79美元或1.48%，报52.51美元/桶，受年末及外围圣诞节提前离场影响，铜价小幅回调，LME期铜收跌0.18%报5505美元/吨，沪铜主力收跌0.29%报45010元/吨。数据方面，美国11月成屋销售月率超预期回升， 11月成屋销售年化总数创2007年2月份以来新高，且好于预期，但前值遭下修，美元指数提振有限；近期关注市场对中央经济工作会议的解读以及国海证券事件对市场信用的冲击，今日关注美国GDP以通胀数据。 现货方面，沪期铜止跌反弹，部分下游逢低入市收货，持货商换现回笼资金意愿强烈，但投机及下游买货意愿寥寥，降价亦难出，关帐公司渐增，市场再现供需拉锯状态，年末清淡行情还将延续。虽然受资金面紧张及库存大增影响，铜价承压下行，但随着库存止升，央行释放流动性缓解资金面紧张局面，近期压制铜价的利空因素逐步褪去，建议待站稳45000一线，逢低布局多单。 40005000600070002016-07-182016-10-18LME 铜 130018002300280033002016-07-182016-10-18LME 锌 600080001000012000140002016-07-182016-10-18LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明112016年12月22日目录基本金属日报请务必阅读正文之后的免责条款部分2 表3：LME期货持仓表4：LME期货持仓分布品种持仓量日变化铜持仓铝持仓铅持仓锌持仓锡持仓镍持仓铜367005-1.40%000总计总计0铝749034-0.74%总计总计总计595855595总计铅118344-1.35%727291665313179654049474860346锌296044-1.23%932511221562786495646467762247锡17146-3.47%9155719705430496357822976877镍270395-1.50%57263886178120661343349数据来源：彭博，金瑞期货研究所数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头12月13日1276666655128829643641250342208592204141596316408数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2016/12/21-180 -120 -250 -130 586870807585-215 2016/12/20-180 -100 -280 -150 607070807585-250 2016/12/19-170 -90 -270 -120 607070808090-230 2016/12/16-140 -80 -250 -80 607070808090-200 2016/12/15-100 -40 20160607070808090-140 注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥日期报告持仓非报告持仓非商业商业总计基本金属日报2016年12月22日1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍12/20/16周期22Dec-18Jan19Jan-15Feb16Feb-15Mar3月剩余范围区间市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价上海保税库溢价 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川0000000-700 0光阳308500030850010000208501740068釜山65900087565025-875 36325287002215044柔佛630000630005750550-19175 9巴生港27575002757501732510250347537新加坡60500010060500-100 39575209251225035台湾2255000225500179754575202520亚洲共计2136750975212800-975 126950858503742540安特卫普5000500500-250 0汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂4500175275-175 2525025091赫尔165001751650-175 251625162598利物浦8025018256200-1825 10005200520084来亨0000000-25 0的里雅斯特0000000-2450 0鹿特丹1927500192750181501125-24175 6弗利辛恩7500750750-100 0赫尔辛堡000000000欧洲共计295250217527525-2175 193258200-19925 30巴尔的摩000000000芝加哥1220000122000121001001001莫比尔250025025000新奥尔良813000152579775-1525 51800279752160035圣路易斯000000000美国共计935250152592000-1525 639252807521700312016-12-2133672504675332325-4675 2102001221253920037数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山32022529750323200297532005031509751光阳974500097450097450000仁川262500026250026250000柔佛3257500325750252507325732522巴生港19022576755751979007675191250665066503新加坡17595019325501952751932518090014375-1450 7台湾235250023525023525000亚洲共计866200299756258961752997586467531500135004安特卫普8475008475052003275327539不莱梅000000000汉堡40100020039900038300160016004巴塞罗那000000000毕尔巴鄂2117500211750132257950038赫尔75007502550-250 67利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分4请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报2016年12月22日亚洲欧洲 ..................接上一页热那亚0000000-1475 0来亨000000000的里雅斯特40150010040050036950310031008鹿特丹45040001000449400039180057600-25050 13弗利辛恩40067502900397775041125356650-89800 90赫尔辛堡123250012325073255000500041欧洲共计973375042009691750533950435225-103600 45巴尔的摩73875020073675028825448502407561芝加哥000000000底特律1949250475194450058125136325-180825 70洛杉矶0000000-2475 0莫比尔6250062500625-9725 100新奥尔良450004500450000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计2698750675269200087400181800-168950 682016-12-2121094502997555002134550299751486025648525-259050 30数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000柔佛2525002525002525-975 100巴生港357500035750024325114251137532新加坡000000000台湾2500250250-25 0亚洲共计383000038300024350139501037536安特卫普827500827508275000不莱梅000000000汉堡3500035003500-250 0巴塞罗那8525050847505850262545031毕尔巴鄂495000495004550400-8000 8赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚0000000-50 0来亨3125300031253002900225-200 7的里雅斯特275100037510010027527573鹿特丹22700025226750209001775-225 8弗利辛恩55900005590004085015050162527赫尔辛堡000000000欧洲共计104100400751041254008377520350-6375 20巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶0000000-300 0莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................欧洲美国请务必阅读正文之后的免责