金瑞期货基本金属日报

LME金属价格评级：★★支撑/压力：35000/37000表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜5780.0-0.86%-0.8 5.0数据来源：金瑞期货研究所铝1728.00.91%6.52.3铅2300.0-0.86%-12.5 0.3锌2693.0-2.00%-18.3 1.0锡21000.0-0.12%122.0-14.0 基本金属研究员：罗平镍11150.0-2.28%-47.0 1.5李丽数据来源：Wind，金瑞期货研究所曾童涂礼成表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍唐羽锋金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜47210-1.50%385546259338铝131100.42%364188289490联系人：罗平铅207750.36%7378641774电话：0755-83679730锌22850-1.44%702104245226邮箱：luoping@jrqh.com.cn锡144590-0.18%1946412876镍95110-1.14%578928485072数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1基本金属日报2016年12月9日金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208金瑞观点铜早评 11月进出口大幅好于预期 铜价或有提振 中国昨日公布的11月进出口数据均大幅好于预期，出口同比增加0.1%，为八个月以来首次转正；进口同比增加6.7%，增速创两年新高。其中11月进口铜38万吨，为6月以来的最高水平，环比大增31%。11月铜矿砂及铜精矿进口量为176万吨，环比增长近30%。进口增加主要是贸易商趁需求强劲囤货备库所致。11月乘用车销量依旧令人惊喜，销量增长约20%，今年前11个月乘用车销量已超过去年全年。一方面是购置税优惠透支未来消费，另一方面是三四线城市首次购买销量不错。欧洲方面，欧央行维持三大利率不变，同时宣布延长QE。 现货方面，铜价回调，早间部分投机商入市采买低价货源，由于短期趋势不明朗，下游未见明显入市。好铜货源依然有限，湿法铜无人问津。隔夜，沪期铜继续下跌，沪铜1702跌幅1.68%，收于46730元/吨。短期铜价偏弱，但中期利好因素不变，依旧建议关注前期低点45110元/吨。 40005000600070002016-07-062016-10-06LME 铜 130018002300280033002016-07-062016-10-06LME 锌 600080001000012000140002016-07-062016-10-06LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明11请务必阅读正文之后的免责条款部分22016年12月9日目录基本金属日报 表3：LME期货持仓表4：LME期货持仓分布品种持仓量日变化铜持仓铝持仓铅持仓锌持仓锡持仓镍持仓铜3662720.15%000总计总计总计铝727436-0.44%总计总计总计34195332745707铅122074-0.77%43732776051778959972552560128锌2990220.00%668281576203050555951468558314锡181180.40%976591259622509528387190818945镍265891-0.86%31661535601310727231402795数据来源：彭博，金瑞期货研究所数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头11月29日1210676770626580668551194552145022137411591816679数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2016/12/85070-20 60586870808090-65 2016/12/74060-30 40607070808090-70 2016/12/61030-60 10607070808090-85 2016/12/5020-80 0607070808090-85 2016/12/2-10 10-70 -10 607570808090-95 注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价上海保税库溢价请务必阅读正文之后的免责条款部分3日期报告持仓非报告持仓非商业商业总计基本金属日报2016年12月9日1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍41106周期09Dec-21Dec22Dec-18Jan19Jan-15Feb16Feb-3个月范围区间市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川0000000-700 0光阳1337500133750277510600715079釜山298500235027500-2350 8975185251197567柔佛350000350002950550-19175 16巴生港7525007525062751250-5525 17新加坡41950085041100-850 15475256251695062台湾13725060013125-600 75255600305043亚洲共计10992503800106125-3800 43975621501372559安特卫普5000500500-250 0汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂21500021500252125212599赫尔515003504800-350 254775477599利物浦677505506225-550 756150615099来亨0000000-25 0的里雅斯特0000000-2450 0鹿特丹670001006600-100 41002500-22800 38弗利辛恩7500750750-100 0赫尔辛堡000000000欧洲共计209000100019900-1000 435015550-12575 78巴尔的摩000000000芝加哥940001259400-125 89754254255莫比尔250025025000新奥尔良777500077750045050327002632542圣路易斯000000000美国共计87175012587175-125 540503312526750382016-12-0821800004925213200-4925 1023751108252790052数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山29472502752947250289575515029752光阳986000098600097450115011501仁川262500026250026250000柔佛3257500325750257506825682521巴生港15242505001519250143875805080505新加坡199100001991000153700454002957523台湾2640000264000235252875287511亚洲共计8300750775829575076012569450514508安特卫普972502259500052004300430045不莱梅000000000汉堡42125017541950038300365036509巴塞罗那000000000毕尔巴鄂2117500211750132257950038赫尔75007502550-250 67利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分4请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报2016年12月9日亚洲欧洲 ..................接上一页热那亚0000000-1475 0来亨000000000的里雅斯特413250400409250369503975397510鹿特丹4552250600454625039420060425-22225 13弗利辛恩42472503200421525041125380400-66050 90赫尔辛堡123250012325073255000500041欧洲共计10067000460010021000536350465750-73075 46巴尔的摩76150022575925028825471002632562芝加哥000000000底特律1993000475198825059125139700-177450 70洛杉矶250250000-2475 0莫比尔67502565000650-9700 100新奥尔良450004500450000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计2766000750275850088400187450-163300 682016-12-08211337506125210752501384875722650-184925 34数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000柔佛2525002525002525-975 100巴生港358500035850024325115251147532新加坡000000000台湾2500250250-25 0亚洲共计384000038400024350140501047537安特卫普827500827508275000不莱梅000000000汉堡3500035003500-250 0巴塞罗那852500852505900262545031毕尔巴鄂50000050000495050-8350 1赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚0000000-50 0来亨282500282502600225-200 8的里雅斯特2750027500275275100鹿特丹2270000227000209001800-200 8弗利辛恩55950005595004090015050162527赫尔辛堡000000000欧洲共计1039000010390008387520025-6700 19巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶0000000-300 0莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................欧洲美国请务必阅读正文之后的免责条款部分5基本金属日报2016年12月9日欧洲美国合计亚洲 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计0000000-3