融资融券周报2016年第35期

证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 1 金融工程定期报告 融资融券周报 2016年9月9日 2016年第35周（20160902-20160908） 市场主要指数表现 周报要点：  融资融券市场概况：截至2016年9月8日，两市融资融券余额为9077.86亿元，其中融资余额规模为9038.58亿元，融券余额规模为39.27亿元。较此前一周（9月1日），融资余额上升0.53%，融券余额上升0.34%。9月2日-9月8日融资买入交易规模2231.63亿元，融券卖出股数3.37亿股。两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值为9.34%。  一周融资市场存量分析：截至2016年9月8日，融资市场中非银金融、医药生物、计算机、房地产和电子等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，综合、有色金属、国防军工、商业贸易和计算机是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到6%以上。中国平安、中信证券、兴业银行、东方财富、乐视网等20只个股融资余额居前。若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，全柴动力、锦富新材、丰林集团、金刚玻璃、三峡新材等20只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票，杠杆资金的占比达到20.1%以上。  一周融资市场流量分析：行业方面，若以净融资买入额占周交易额的比例作为看多指标，2016年9月2日-9月8日期间行业净融资买入比例前五的行业分别为家用电器、公用事业、银行、建筑装饰、食品饮料，一周涨跌幅分别为4.13%、2.61%、-0.41%、3.11%、-0.42%。个股方面，若以净融资买入额占周交易额比例作为看多指标，2016年9月2日-9月8日期间，比例前20的个股分别为中国动力、滨化股份、青岛啤酒、莲花健康、天士力、康缘药业、北新建材、祁连山、山东高速、丹化科技、铁龙物流、陕天然气、新华传媒、华策影视、格力电器、三聚环保、中国铝业、东华软件、卧龙电气、华电国际，近两周可关注个股表现。 分析师：徐雪洁 执业证书编号： S0760516010001 电话：0351-8686801 邮箱： xuxuejie@sxzq.com 联系人：徐雪洁 电话：0351-8686801 邮箱：xuxuejie@sxzq.com 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层 电话：0351-8686986 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 2 1. 融资融券市场概况 图1：两市融资融券余额（亿元） 图2：两市融资买入额占A股成交比例（%） 资料来源：wind 资料来源：wind 图3：两市融资净买入额（亿元） 图4：两市融券卖出量（亿股） 资料来源：wind 资料来源：wind 从存量上看，截至2016年9月8日，两市融资融券余额为9077.86亿元，其中融资余额规模为9038.58亿元，融券余额规模为39.27亿元。较此前一周（9月1日），融资余额上升0.53%，融券余额上升0.34%。从流量上看，9月2日-9月8日融资买入交易规模2231.63亿元，融券卖出股数3.37亿股。从成交量来看，两市融数据来源:Wind资讯两市融资融券余额(亿元)融资余额融券余额(右)8100912510150111751220018.0023.5029.0034.5040.0016-09-0815-09-0915-11-1016-01-0516-03-0716-05-0316-06-29数据来源:Wind资讯两市融资买入额占A股成交额比例(%)两市融资买入额占A股成交额比例6.008.2510.5012.7515.0016-09-0815-09-0915-11-0415-12-2316-02-1816-04-0816-05-3016-07-20数据来源:Wind资讯两市融资净买入额(亿元)两市融资净买入额0.00-360.00-260.00-160.00140.00240.00340.0016-09-0815-09-0915-11-0315-12-2116-02-1516-04-0116-05-2316-07-12数据来源:Wind资讯两市融券净卖出量(亿股)两市融券净卖出量0.00-0.21-0.110.080.170.2716-09-0815-09-0915-11-0315-12-2116-02-1516-04-0116-05-2416-07-13 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 3 资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值为9.34%。 回顾近期A股市场表现，上证综指近五个交易日上涨1.07%，报收3095.95点；深证成指近五个交易日上涨1.70%，报收10,851.19点。两市日均成交额为4762.38亿元，较上周增加314.58亿元。 图5：主要指数涨跌幅（%） 资料来源：wind，山西证券研究所 2. 上周融资市场存量分析 表1：申万一级行业融资存量排名（截至9月8日） 融资余额（亿元） 融资余额占自由流通市值比 SW非银金融 804.13 SW综合 8.11% SW医药生物 645.88 SW有色金属 6.94% SW计算机 631.70 SW国防军工 6.47% SW房地产 534.51 SW商业贸易 6.13% SW电子 529.39 SW计算机 6.10% -30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%15-0915-1015-1115-1216-0116-0216-0316-0416-0516-0616-0716-08创业板指 上证指数 深证成指 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 4 SW有色金属 524.33 SW传媒 5.93% SW传媒 489.81 SW电子 5.43% SW化工 418.82 SW非银金融 5.04% SW银行 379.99 SW房地产 4.98% SW机械设备 351.09 SW通信 4.83% SW公用事业 317.95 SW采掘 4.83% SW汽车 282.50 SW医药生物 4.50% SW商业贸易 274.28 SW交通运输 4.43% SW建筑装饰 264.71 SW建筑装饰 4.30% SW电气设备 260.52 SW公用事业 3.95% SW交通运输 258.56 SW汽车 3.89% SW通信 226.46 SW钢铁 3.86% SW国防军工 225.06 SW建筑材料 3.68% SW食品饮料 207.46 SW化工 3.55% SW综合 192.39 SW机械设备 3.38% SW采掘 158.20 SW电气设备 3.27% SW家用电器 151.98 SW纺织服装 3.20% SW农林牧渔 119.22 SW家用电器 3.16% SW轻工制造 110.91 SW食品饮料 3.11% SW建筑材料 99.10 SW农林牧渔 3.01% SW纺织服装 96.82 SW轻工制造 2.75% SW钢铁 82.64 SW银行 2.17% SW休闲服务 17.80 SW休闲服务 1.25% 资料来源：wind，山西证券研究所 截至2016年9月8日，融资市场中非银金融、医药生物、计算机、房地产和电子等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，综合、有色金属、国防军工、商业贸易和计算机是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到6%以上。 表2：个股融资存量排名TOP20（截至9月8日） 融资余额（万元） 融资余额占A股流通市值比 中国平安 1,161,225.15 全柴动力 36.84% 中信证券 924,284.06 锦富新材 27.96% 兴业银行 627,100.18 丰林集团 27.36% 东方财富 602,277.34 金刚玻璃 25.70% 乐视网 520,199.69 三峡新材 25.24% 民生银行 509,178.80 中天科技 25.11% 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为