东海证券策略日报

[table_main] 东海晨报 [table_date] 调研日期 分析日期 [table_research] 证券分析师：应晓明 执业证书编号：S0630511010018 电话：021-20333645 邮箱：yxm@longone.com.cn 联系人：胡少华 电话：021-20333748 邮箱：hush@longone.com.cn [table_product] [table_main] 东海策略研究类模板 策略观点： 从A股来看，基金发行、融资净买入以及沪港通累计额度均大幅增加，定向增发、IPO融资以及减持金额显着下降，资金供需指标进一步转好。目前国内市场流动性充分，目前位臵市场下跌空间不大，如果市场持续向上，形成赚钱效应，将会吸引增量资金进场，我们维持之前中长期温和看多观点。但在目前增量资金前景不明的情况，市场继续以存量博弈和结构化行情为主，新基建相关机会。 融资融券余额创新高 2016年8月30日，A股融资买入额373.34亿元，比上一交易日减少13.76亿元，创月内新低；融资余额8977.81亿元，增加0.91亿元；融资融券余额合计9015.77亿元，比上一交易日增加3.57亿元，创2月1日以来新高。 沪股通净流入，港股通净流入 2016年8月31日，（1）沪股通当日净买入成交2.79亿元。其中，买入成交额13.99亿元，卖出成交11.19亿元。沪港通累计净买入成交金额为1335.31亿元。（2）港股通当日净买入成交39.08亿元。其中，港股通当日买入成交额51.84亿元，卖出成交额12.76亿元。港股通累计净买入成交金额为2300.14亿元。 货币市场流动性相对宽裕 2016年8月31日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.0650%，相关研究报告 [table_subject] 2016年09月01日 证券研究报告—策略日报 策略日报-2016/9/1 上调0.2个基点；SHIBOR一周为2.3690%，上调0.3个基点。银行间质押式回贩加权利率隔夜为2.0951%，下调1个基点。一周为2.3949%， 下调1.5个基点。中债国债到期收益率10年期为2.7425%，下调1个基点。 欧美股市集体下跌 道琼斯工业平均指数报收18400.88点，跌0.29%；标普500指数报收2170.95点，跌0.24%；纳斯达克指数报收5213.22点，跌0.19%。法国CAC指数下跌0.43%，报4438.22点。德国DAX30指数下跌0.61%，报10592.69点。英国富时100指数下跌0.58%，报6781.51点。日经225指数收盘上涨0.97%，报16887.40点。恒生指数收盘下跌0.17%，报22976.88点。 美元小幅回调，人民币中间价下调 8月31日，美元指数下跌0.07%，至95.9868。美元兑日元上涨0.31%，至103.3100。欧元兑美元上涨0.13%，至1.1158。人民币兑美元即期汇率报6.6783，上调17个基点。人民币兑美元中间价报6.6908，下调96个基点，跌破6.69大关，创7月20日以来新低。 黄金下跌，原油下跌 COMEX黄金期货下跌0.15%，报1311.80美元/盎司，创6月23日以来新低。NYMEX原油期货下跌3.03%，报44.86美元/桶。 正文目录 1. 市场资金情况 5 1.1. 融资融券 ................................................................................................................................................................................... 5 1.2. 沪港通 ....................................................................................................................................................................................... 6 1.3. 开户统计 ................................................................................................................................................................................... 7 2. 利率情况 9 3. 海外市场 11 3.1. 股市 ......................................................................................................................................................................................... 11 3.2. 汇率 ......................................................................................................................................................................................... 12 3.3. 大宗商品 ................................................................................................................................................................................. 14 4. 策略观点 15 图表目录 图1 (两市融资买入额) ................................................................................................................................................................. 5 图2 (两市融券卖出额) ................................................................................................................................................................. 5 图3 （融资融券交易金额) ........................................................................................................................................................... 6 图4 (融资融券余额) ..................................................................................................................................................................... 6 图5 (沪港通累计净买入成交金额).............................................................................................................................................. 6 图6 (沪股通当日买入金额) ......................................................................................................................................................... 7 图7 (沪股通当日净买入额) ......................................................................................................................................................... 7 图8 (港股通当日买入金额) ......................................................................................................................................................... 7 图9 (港股通当日净买入额) ......................................................................................................................................................... 7 图10 (新增投资者数量) ............................................................................................................................................................... 8 图11 (期末持仓投资者数量)........................................................................................................................................................ 8 图12 (期末投资者数量) ............................................................................................................................................................... 9 图13 (SHIBOR：隔夜) ................................................................................................................................................................ 9 图14 (SHIBOR：一周) ......................................................