东海证券策略日报
HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 [table_subject] 2019年10月31日 证券研究报告—策略日报 策略日报-2019/10/31 [table_date] 分析日期 2019年10月31日 [Table_Author] 证券分析师：胡少华 执业证书编号：S0630516090002 电话：021-20333748 邮箱：hush@longone.com.cn 联系人：李沛 电话：021-20333403 邮箱：lp@longone.com.cn [table_product] [table_main] 东海策略研究类模板 ◎ 投资要点： 股市评述：大盘昨日回落收阴，大单资金延续大幅净流出。目前分钟线没有修复，但指数目前在支撑位上，今日或有反弹举动。 中国将于11月5日在上海举办世界贸易组织小型部长级会议，与各方就支持多边贸易体制、推动世贸组织改革等议题开展沟通和交流。截止目前，欧盟、印度等30多个世贸组织主要成员和世界贸易组织总干事已经确认与会。 央行10月30日不开展逆回购操作，当日2000亿元逆回购到期，净回笼2000亿元。Shibor多数上行，隔夜品种下行6.5bp报2.3030% 国家税务总局透露，今年前三季度全国累计新增减税降费17834亿元，其中新增减税15109亿元，新增社保费降费2725亿元。 银保监会发文加强商业保理企业监督管理，压实监管责任，防范化解风险；对商业保理企业的监督管理要求为最高10倍杠杆；要加强新股东入股资金、入股动机等核查；确保2020年6月末前清理完成存量 美联储宣布降息25个基点，将基准利率范围下调至1.50%-1.75%，为年内第三次降息，符合市场预期。美联储同时还暗示放松政策的举措可能接近停顿。美联储重申经济前景仍存在不确定性，劳动力市场强劲，经济增长温和，消费一直强劲增长，但商业投资和出口“依然疲软”。美联储重申购买国库券的计划，指出通胀低于2%，预期基本持平；美联储还将贴现率下调25个基点至2.25%。美联储在政策声明中删除了政策制定者将“采取适当行动”以维持经济扩张的措辞。 美联储主席鲍威尔：当前货币政策的立场可能仍然是合适的，如果前景发生实质改变我们将继续作出回应；目前没有考虑加息，未来当时机合适时，将有时间来加息；在加息前需要通胀大幅走高；国库券购买纯粹是技术性措施，（重申）不应当把这视作是量化宽松（QE）；没有看到任何通胀大幅上升的风险；希望锚定通胀预期，并让其与2%的通胀目标相一致。 经济数据 融资融券余额环比减少。 10月29日，A股融资余额9555.12亿元，环比减少6.88亿元；融资融券余额9690.32亿元，环比减少9.01亿元。融资余额减融券余额9419.92亿元，环比减少4.74亿元。 陆股通净流入、港股通净流入。 10月30日，陆股通当日净买入成交29.00亿元，其中买入成交218.67亿元，卖出成交189.67亿元，累计净买入成交8526.55亿元。港股通当日净买入成交6.42亿港元，其中买入成交58.30亿港元，卖出成交51.88亿港元，累计净买入成交9864.76亿港元。 Shibor利率下跌。 相关研究报告 23073708/36139/20191031 10:41 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 10月30日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.3030%，下跌6.50BP，SHIBOR一周为2.6830%，上涨1.30BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为2.3520%，下跌5.54BP，一周为2.8267%，下跌3.69BP。中债国债到期收益率10年期为3.3125%，上涨0.96BP。 美国三大股均收涨、欧洲股市涨跌不一。 10月30日，道指涨0.43%报27186.69点，标普500涨0.33%报3046.77点，纳指涨0.33%报8303.98点。欧洲三大股指多数收涨。德国DAX指数跌0.23%报12910.23点，法国CAC40指数涨0.45%报5765.87点，英国富时100指数涨0.34%报7330.78点。亚太股市收盘全线下跌，韩国综合指数跌0.59%，报2080.29点；日经225指数跌0.57%，报22843.12点；澳大利亚AXS200指数跌0.83%，报6689.5点；新西兰NZX50指数跌0.04%，报10789.54点。 美元下跌，人民币即期汇率升值。 10月30日，周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0584，较上一交易日涨53个基点。人民币兑美元中间价调升35个基点，报7.0582，为两连升。纽约尾盘，美元指数跌0.22%报97.4695；欧元兑美元涨0.36%报1.1151；英镑兑美元涨0.24%报1.2900；澳元兑美元涨0.55%报0.6902；美元兑日元跌0.04%报108.8400；离岸人民币兑美元涨210个基点报7.0445。 黄金上涨，原油下跌，伦铜下跌。 10月30日， NYMEX原油期货收跌1.15%报54.9美元/桶，连跌三日。布油收跌1.7%，报60.21美元/桶。美、布两油均创一周新低。COMEX黄金期货收涨0.49%报1498美元/盎司，结束两日连跌走势。COMEX白银期货收涨0.16%报17.86美元/盎司。美联储整体基调略微偏向鹰派。伦敦基本金属收盘全线走低，LME期铜跌0.68%，报5887美元/吨。 23073708/36139/20191031 10:41 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 正文目录 1. A股市场 .................................................................................................................................................................. 6 2. 宏观评论 ................................................................................................................................................................ 7 23073708/36139/20191031 10:41 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 3. 市场资金情况 ......................................................................................................................................................... 8 3.1. 融资融券 .............................................................................................................................................................. 8 3.2. 沪港通、深港通 ................................................................................................................................................... 9 4. 利率情况 .............................................................................................................................................................. 10 4.1. SHIBOR利率 ........................................................................................................................................................ 11 4.2. 银行间质押式回购加权利率 ................................................................................................................................ 11 4.3. 国债十年期收益率 .............................................................................................................................................. 12 5. 海外市场 .............................................................................................................................................................. 13 5.1. 股市 ................................................................................................................................................................... 13 5.2. 汇率 ................................................................................................................................................................... 14 5.3. 大宗商品 ............................................................................................................................................................ 16 图表目录 ； 图1 （上证综合指数及成交量，点，亿元) .................................................................................................................. 6 图2 (深证成分指数及成交量，点，亿元) ..................................................................................................................
