固定收益處每日短評11/24/2017 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數 收盤 漲跌 % 道瓊工業指數 23526.18 -64.65 -0.27% S&P500 2597.08 -1.95 -0.08% NASDAQ 6867.36 4.88 0.07% 費城半導體指數 1329.10 -8.82 -0.66% 英國FTSE 7417.24 -1.78 -0.02% 法國CAC 5379.54 26.78 0.50% 德國DAX 13008.55 -6.49 -0.05% 日經225 22523.15 106.67 0.48% 香港恆生 29707.94 -295.55 -0.99% 台灣加權 10854.57 31.98 0.30% 今日重點摘要 貨幣 短率穩於低位 台債 莫躁進追價 美債 T h a n k s g i v i n g 利率市場 收盤(%) BPs 台灣市場 RP 10D 0.3100 0.00 二年期公債 0.4600 0.00 五年期公債 0.6620 -0.15 十年期公債 0.9977 -0.83 二十年期公債 1.5950 0.00 IRS 2Y 0.7325 0.25 IRS 5Y 0.9450 -1.00 美國市場 美國二年期公債 1.7267 0.00 美國十年期公債 2.3187 0.00 美國三十年期公債 2.7392 0.00 IRS 10Y 2.3236 0.36 日本市場 日本十年期公債 0.0250 0.00 主要貨幣 收盤 前日收盤 漲跌 USD/TWD 30.007 30.02 -0.013 USD/JPY 111.22 111.22 0 EUR/USD 1.1851 1.1822 0.0029 利率市場 昨日(%) 前日(%) 隔夜拆款利率 0.176 0.177 固定收益處每日短評11/24/2017 2 of 2 經濟指標 昨日(11/23)已公佈 國家 指標 本期 前值 美國 感恩節 -- -- 今日( 1 1/24)即將公佈 國家 指標 本期預估 前值 美國 十一月Markit 製造業PMI初值 55.00 54.60 貨幣市場 短率穩於低位 昨日(11/23)在貨幣市場方面，市場資金仍偏多，銀行皆加入提供跨月資金的行列，市場交投略熱絡，短率走勢持穩，昨日隔拆利率成交於0.174%~0.28%。在債市附買回方面，昨日市場資金供給充沛，投信及銀行端仍有資金供給，整體調度順暢，RP利率走勢不變，昨日公債RP利率仍持穩於0.30%~0.31%。 今日(11/24)有央行存單2875億、東訊2.45億公司債等到期，緊縮因子有三十年公債250億、國際債3億美元交割，在市場資金供給充裕且需求不高下，銀行仍積極尋找去化資金的管道，整體調度應無慮，預估利率仍可穩於區間低位，料隔拆利率成交區間於0.171%~0.28%，公債RP利率成交於0.30%~0.31%。 國內債券市場 莫躁進追價 週四台債五年券A06110下跌0.15bps收在0.6620%，成交金額2.5億元；十年券A06109R下跌0.83bps收在0.9977%，成交金額40.5億元。在前一日美債走跌下，十年券連續三天測試0.98%的位置，都遭到往下調節的賣壓給擋住，在美債利率若無重大跌破區間，至標債結束前，十年券低點可能就是在0.98%，而高點在前一次得標利率1.009%應該都是重要的支撐。依盤後資料來看，十年R券空單量51億元，其中銀行的空單量占了超過一半，顯然利率有下，銀行端的態度也越趨於保守，因此操作上可別過度積極追價買進。 美國債券市場 T h a n k s g i v i n g 昨日感恩節休市一日。