融资融券日报：沪指下跌，两融上升

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指下跌 两融上升 2018.10.24 苏培海(分析师) 电话： 020-88836117 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 主要观点： ⚫ 10月23日，受外盘影响，两市平开后回落，昨日大涨的券商板块分化明显，而壳公司则稍显活跃，此后在白酒板块的拖累下，指数单边下行；午后市场未好转，指数持续单边走弱，白酒板块整体大跌，拖累主板指数跳水；临近尾盘，三大指数弱势盘整。截止收盘沪指跌2.26%，深成指跌2.24%，创业板指跌1.74%。盘面上看，白马股重挫，白酒闪崩，周期金融分化，消费整体表现不佳。医药和汽车跌幅较大，家电、社服和纺织服装跌幅相对较浅。我们认为外盘弱势和消费板块抛压较大是今日市场下跌的主因。目前来看，市场在经历前两天大涨后存在回调预期，短期内或将持续震荡，建议投资者保持谨慎。两融方面，两融余额7743.16亿元，较前一交易日上升8.53亿元。其中融资余额7666.05亿元，净流入10.62亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额上升。 主要数据： ⚫ 个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有纳思达(45.15%)，信维通信(34.23%)，跨境通(32.48%)，东旭蓝天(25.71%)，工业富联(22.32%)。融资余额减少比例居前的则有神火股份(-19.85%)，华孚时尚(-7.05%)，上汽集团(-6.86%)，常熟银行(-5.77%)，恒瑞医药(-4.83%)。 ⚫ 行业方面，上一交易日行业整体呈现融资净流入态势，融资规模增加最多的行业有食品饮料(78736.53万元)，非银金融(43118万元)，计算机(18934万元)。融资规模减少最多的行业有汽车(-17114.5)万元，银行(-13297.94)万元，建筑装饰(-10589.57)万元。 风险提示： ⚫ 市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 7,743.16 融资余额 7,666.05 融券余额 77.11 广证恒生宏观策略公众号 2,3002,4002,5002,6002,7002,8002,900 图表1. 上一交易日融资净买入10.62亿元 图表2. 上一交易日融券净卖出0.06亿元 资料来源：Wind、广证恒生 资料来源：Wind、广证恒生 图表3. 行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：Wind、广证恒生 -40,000.00-20,000.000.0020,000.0040,000.0060,000.0080,000.00100,000.00食品饮料非银金融计算机公用事业轻工制造采掘农林牧渔商业贸易电子建筑材料交通运输钢铁机械设备纺织服装通信休闲服务综合国防军工电气设备传媒房地产有色金属家用电器化工医药生物建筑装饰银行汽车 图表4. 上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速% 证券代码 证券简称 增速% 1 002180.SZ 纳思达 45.15 000933.SZ 神火股份 -19.85 2 300136.SZ 信维通信 34.23 002042.SZ 华孚时尚 -7.05 3 002640.SZ 跨境通 32.48 600104.SH 上汽集团 -6.86 4 000040.SZ 东旭蓝天 25.71 601128.SH 常熟银行 -5.77 5 601138.SH 工业富联 22.32 600276.SH 恒瑞医药 -4.83 6 002304.SZ 洋河股份 19.11 600872.SH 中炬高新 -4.67 7 002293.SZ 罗莱生活 17.25 002229.SZ 鸿博股份 -4.62 8 600298.SH 安琪酵母 13.62 601111.SH 中国国航 -4.27 9 601377.SH 兴业证券 12.08 000166.SZ 申万宏源 -4.10 10 000860.SZ 顺鑫农业 11.99 002074.SZ 国轩高科 -3.93 资料来源：Wind、广证恒生 图表5. 上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅% 证券代码 证券简称 涨幅% 1 300104.SZ 乐视网 10.1449 600518.SH 康美药业 -10.01 2 000750.SZ 国海证券 10 600844.SH 丹化科技 -10.00 3 600143.SH 金发科技 9.901 300168.SZ 万达信息 -9.96 4 601377.SH 兴业证券 7.4661 600309.SH 万华化学 -9.82 5 600116.SH 三峡水利 6.7669 002304.SZ 洋河股份 -9.61 6 300070.SZ 碧水源 6.2963 600011.SH 华能国际 -9.13 7 600489.SH 中金黄金 6.2918 600702.SH 舍得酒业 -8.90 8 002219.SZ 恒康医疗 5.6452 002016.SZ 世荣兆业 -8.29 9 600816.SH 安信信托 5.3419 000596.SZ 古井贡酒 -8.00 10 300216.SZ 千山药机 5.3079 000568.SZ 泸州老窖 -7.91 资料来源：Wind、广证恒生 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 1 601377.SH 兴业证券 119749.82 600519.SH 贵州茅台 -170,497.30 2 002007.SZ 华兰生物 5,687.85 601318.SH 中国平安 -135,871.83 3 300104.SZ 乐视网 4,934.63 600518.SH 康美药业 -57,671.35 4 300070.SZ 碧水源 3,462.46 000858.SZ 五粮液 -48,108.69 5 002701.SZ 奥瑞金 3,148.78 600030.SH 中信证券 -39,099.37 6 600489.SH 中金黄金 2,643.18 300059.SZ 东方财富 -35,508.17 7 600499.SH 科达洁能 2,410.19 600309.SH 万华化学 -32,770.63 8 601088.SH 中国神华 2,393.10 601688.SH 华泰证券 -30,304.14 9 000812.SZ 陕西金叶 2,328.36 002415.SZ 海康威视 -27,953.34 10 000783.SZ 长江证券 2,135.37 000651.SZ 格力电器 -27,835.65 资料来源：Wind、广证恒生 宏观策略研究团队介绍： 具有国际视野和丰富经验的复合型团队，精心打造“共振▪转折”研究体系，包括趋势判断五项法、三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系，以强调共振、把握拐点及注重量化为研究特色，致力于为客户提供更好的策略服务，提高判断成功率，追求持续稳定的超额收益，将理想照进现实。 团队研究成果及荣誉：连续4年荣获中国证券业协会国家级奖项（含一等奖）；2013年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名；2013年金融界38家券商周策略英雄榜准确率排名第二；研究成果多次发表于国内外顶级刊物。 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年咨询行业经历，2013年加入广证恒生。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 助理研究员：马英博 河南大学与澳大利亚维多利亚大学双学士，暨南大学经济学硕士。2017年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和大类资产配置。 助理研究员：黄威 武汉大学会计学硕士，2018年加入广证恒生，目前主要从事大类资产配置、行业配置与主题策略研究。 广证恒生： 地 址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心4楼 电 话：020-88836132，020-88836133 邮 编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中 性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回 避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者所知情的范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 重要声明及风险提示： 我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供广州广证恒生证券研究所有限公司的客户使用。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司已根据法律法规要求与控股股东（广州证券股份有限公司）各部门及分支机构之间建立合理必要的信息隔离墙制度，有效隔离内幕信息和敏感信息。在此前提下，投资者阅读本报告时，我公司及其关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下，我公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经通过其他渠道独立使用或了解其中的信息。本报告版权归广州广证恒生证券研究所有限公司所有。未获得广州广证恒生证券研究所有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广州广证恒生证券研究所有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 市场有风险，投资需谨慎。