~1~ 每日报告焦点  道指先跌后反弹 仍关注美债收益率  港股ADR升72点 报26274点  夜期曾跌穿26000点 空军尽占优势 港股前瞻 道指周一先跌后反弹，一度重挫223点，收市倒升，市场仍担心美债收益率高速上升以及意大利预算问题，道指收市升39.73点，报26,486.78点，标普500指数跌1.14点，收报2,884.43点，纳指跌52.50点，收报7,735.95点。昨日是哥伦布日及土著居民日，美国债券市场休市，银行机构休假。国债收益率的上升是由经济开始出现过热迹像所引发，企业盈利能力将受到国债收益率上升、工资上涨、能源成本创四年新高以及美元走强等因素的挤压。新的业绩公布期即将到来，有机构认为标普500指数成份股2019年的盈利增长率将达10%，企业财报将为判断美国经济状况提供更多参考数据。港股方面，恒指昨日高开后迅速回落，午后跌幅扩大且跌穿上月低位创15个月新低，成交增至965.88亿。中国人民银行降准未能为大市扭转劣势，沪股通净流出73.08亿，创2018年2月以来新高，空军势如破竹控制战局，26000点成最大支持。 从技术上看，恒指已跌穿所有平均线支持位且跌穿上月低位26,219，市底及气氛非常之弱，极大机会下试26,000关，若短期反弹应受制于20天线的27,058及10天线的27,063阻力，中长期走势再次回到跌轨，26,000关口后下个支持位应在2017年10月的25,199。 恒指日线图 (来源：Bloomberg) 恒指走势预测 即市阻力 28000 中线阻力 29000 即市支持 26000 中线支持 25000 国指走势预测 即市阻力 11000 中线阻力 11500 即市支持 10250 中线支持 10150 市场研究部 2018年10月09日 ~2~ 外围新闻  纽约股市个别发展。中美谈判针锋相对并未见明朗发展，道指中段最多曾跌224点见26223点，期后倒升收报26486点，升39点或0.2%。纳指报7735点，跌52点或0.7%。标普500指数报2884点，微跌1点。  意大利传拒绝再就预算赤字问题让步，引发欧债危机忧虑，欧洲股市下跌。英国富时100\跌1.2%；德国DAX指数跌1.4%；法国CAC指数跌1.1%。  美元指数上升，报95.77升0.2%。欧元偏软，兑美元报1.1493。金价亦受压，纽约期金收报每盎司1188.6美元，跌1.4%。现货金报1188.73美元。  国际油价下跌。有指美国对伊朗实施制裁后，实际上伊朗的石油出口并不会全部停止。纽约期油收报每桶74.29美元，跌5美仙。布油收报每桶83.91美元，跌25美仙。 港股回顾 10月08日 收报 升/跌 升/跌(%) （升） （跌） （不变） 恒生指数 26202.57 -370.00 -1.39 7 43 0 国企指数 10393.29 -137.03 -1.30 9 38 3 成交金额 965.88亿 人行宣布降准，惟中港股市并未受到提振。A股假期后大幅补跌，港股甫开市便已见全日高位26717点，临近收市跌幅进一步加深，收报26202点，跌370点或1.39%。国企指数收报10393点，跌137点或1.30%。主板成交965.88亿元。 人行降准，惟内银股个别发展。建行（0939）、工行（1398）齐跌穿逾一年低位，分别跌1.7%和1.1%；中国银行（3988）跌0.60%。交行（3328）、农行（1288）则分别逆市升0.90%和0.83%。 濠赌股遭个别大行唱淡，全线下泻。银娱（0027）急插6.61%，收报45.25元；另一蓝筹濠赌股金沙（1928）跌3.87%，收报34.8元。永利（1128）、澳博（0880）和新濠（0200）均跌逾半成，新濠（0200）更跌穿逾一年低位，低见14.52元。 「米粒芯片」事件持续发酵，电子设备股未能止跌。舜宇（2382）中段再穿逾一年低位，低见76.25元，收报76.7元，跌6.35%。瑞声（2018）收报76.65元，跌2.11%。日前急泻一成五的联想（0992）今日续跌1.98%，收报4.96元。 其他焦点股方面，市场担心内地新经济股前途或蒙阴影，腾讯（0700）持续下跌，以全日最低位299元收市，跌1.97%失守三百元。恒大健康（0708）与此前投资的法拉第未来（FF）闹翻或将对簿公堂，恒大前期投入可能徒劳，股价一度泻三成六，收市仍跌逾一成六，报8.78元。 外围主要股市表现 收报 升/跌 升/跌(%) 道指 26486.78 +39.73 +0.15 标普500 2884.43 -1.14 -0.04 纳指 7735.95 -52.50 -0.67 富时100 7233.33 -85.21 -1.16 巴黎CAC 5300.25 -59.11 -1.10 德国DAX 11947.16 -164.74 -1.36 主要ADR收市表 折合港元 收市价 升/跌 升/跌(%) 汇控 (0005) 68.2 +0.15 +0.23 中移动 (0941) 77.62 -0.43 -0.56 中海油 (0883) 14.51 +0.11 +0.76 中石化 (0386) 6.93 -0.03 -0.47 中联通 (0762) 8.9 -0.07 -0.76 中人寿 (2628) 17.1 +0.12 +0.70 中石油 (0857) 6.09 -0.03 -0.48 建设银行(0939) 6.3 +0.03 +0.45 工商银行(1398) 5.3 +0.02 +0.38 港交所 (0388) 210.99 +0.39 +0.18 友邦 (1299) 63.92 +0.37 +0.59 中银香港(2388) 35.35 -0.10 -0.29 中国银行(3988) 3.31 +0.00 +0.10 腾讯 (0700) 301.41 +2.41 +0.81 长和 (0001) 82.99 -0.26 -0.32 ADR港股比例 26271 +69.24 +0.26 ADR国企比例 10424 +30.59 +0.29 ~3~ 黄金市场回顾及前瞻 (来源：Bloomberg) 金价表现回顾 受到强劲美国数据、联储局加息预期以及欧元下跌等因素，周一美元延续强势度突破96关口，金价重挫接连跌破1200美元及1190美元两大关口，现货金收报1187.50美元，跌15.20美元，纽约期金收报1188.60美元，跌17.00美元。因欧盟反对意大利的预算案，意大利再遭遇股债齐跌，据报道欧盟委员会拒绝了意大利预算计划，导致双方最终摊牌升级的风险加剧，市场避险情绪急剧升温促使资金迅速涌入美元、日元等避险货币， 从目前的情况来看，金价再次跌破1200美元及1190美元回到跌轨，上升动力被破坏，将考验1180的整数关口，今晚多位联储局官员将发表讲话，料将主导晚间市场动向。本周市场将重点关注周四公布的美国9月的CPI报告，另外还有美国PPI、进口价格和消费者信心等，8月份的大部分通胀数据都呈现疲软一面，因此9月份的数据将预示通胀形势是否确实在下半年下滑。 主要商品收市表现 商品 收市价 升/跌 升/跌(%) 现货金 1203.63 +4.95 +0.41% 现货银 14.63 +0.01 +0.09% 纽约期金 1205.60 +4.00 +0.33% 纽约期银 14.65 +0.06 +0.40% 纽约期油 74.34 +0.01 +0.01% 现货金走势预测 即市阻力 1220 中线阻力 1300 即市支持 1180 中线支持 1150 ~4~ 内地股市回顾 市场消息 央行7日决定下调部分金融机构人民币存款准备金率1个百分点，市场将迎来年内第四次降准，降准还可再释放增量资金约7500亿元。9月财新中国服务业PMI升至53.1，创三个月新高。中国外汇储备9月份下降226.9亿美元，至3.087万亿美元，低于预估中值3.105万亿美元。 市场分析 上市低开低走，上证50领跌，两市成交2889亿，沪股通净流出73亿，深股通净流出23亿。从盘面上看，酒店餐饮、集成电路、芯片、超级品牌、白酒、半导体等板块领跌。人民币贬值压力加剧资本外流，加之外资担忧中美关系恶化，透过深沪港通集中抛售蓝筹股，其中中国平安（601318.SH）跌5.43%，平安银行（000001.SZ）跌5.43%，伊利股份（600887.SH）跌5.69%，贵州茅台（600519.SH）跌6.01%，中国国旅（601888.SH）跌6.26%，恒瑞医药（600276.SH）跌8.05%。受芯片入侵事件影响，科技股全线下跌，海康威视（002415.SZ）、兆易创新（603986.SH）跌停。航运股早盘逆势涨，油运船中远海能（600026.SH）涨9.21%，近期，美国对伊朗单边“制裁”如何影响伊朗油运业吸引资本市场关注，一旦11月美国对伊朗航运、能源制裁，或导致伊朗油运船队退出全球油运市场（占比5%运力），将造成供需紧张。其他个股，上汽集团（600104.SZ）跌停，消息上，因前悬架存安全隐患，上汽通用召回330余万辆车，为中国车市有史以来最大规模的汽车召回。 市场前瞻 节前风险因素有效释放，外资短期离场利淡大盘，期间沪指料再创新低。关注基建中字头、三季报预增股，科技云计算股。 内地股市表现 收报 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上证综指 2716.51 -104.84 -3.72 2771.94 2710.18 深证成指 8060.83 -340.26 -4.05 8249.39 8055.98 沪深300 3290.90 -147.97 -4.30 3364.46 3285.25 创业板指 1353.67 -57.67 -4.09 1388.16 1353.23 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A对H股十大溢价 股份名称 H股代号 股价(HKD) 升幅(%) A股代号 股价(RMB) 升幅(%) 溢价(%) 洛阳玻璃股份 01108.HK 2.36 3.51% 600876.SH 13.33 -1.84% 538.90% 绿色动力环保 01330.HK 2.93 0.00% 601330.SH 14.45 -3.60% 457.85% 浙江世宝 01057.HK 1.02 3.03% 002703.SZ 4.19 -3.68% 364.65% 山东墨龙 00568.HK 1.3 1.56% 002490.SZ 4.85 -1.22% 322.00% 东北电气 00042.HK 0.66 0.00% 000585.SZ 1.98 -1.98% 239.34% 京城机电股份 00187.HK 1.64 -1.21% 600860.SH 4.74 -2.87% 226.92% 天津创业环保股份 01065.HK 2.98 -2.30% 600874.SH 8 -3.61% 203.66% 南京熊猫电子股份 00553.HK 2.25 2.27% 600775.SH 5.63 -1.40% 183.03% 第一拖拉机股份 00038.HK 2.1