~1~ 每日報告焦點  道指反彈54點 加息逐漸消化  港股ADR升38點 報27753點  金斯瑞今早復牌 反駁沽空報告指控 港股前瞻 美股周四收高，科技股領漲大市，GDP等多項經濟數據符合預期及勝預期，道指升54.65點，收報26,439.93點，標普500指數升8.03點，收報2,914.00點，納指升51.60點，收報8,041.97點。科技股蘋果股價收高2.06%，亞馬遜升1.93%，其股價目標獲券商上調至2525美元，Facebook升1.13%、Alphabet和Twitter等普遍走高，帶動科技股與主要股指全面攀升。美國商務部公布第二季度實際GDP年化季環比終值為4.2%，符合預期，該數據為自2014年第三季度以來最快增速。另外美國第二季度個人消費支出PCE年化季環比終值為3.8%，符合預期，美國8月批發庫存初值環比增長0.8%，預期0.3%，美國8月耐用品訂單初值環比增長4.5%，預期2%。港股方面，恆指昨日衝高回落，受阻於50日均線，成交縮至777億港元。昨天金斯瑞(1548)被沽空機構追擊，金斯瑞昨停牌後發表公告，針對做空機構閻火的7條指控作了回應，否認該沽空報告內針對該公司的所有指控，今早復牌。 從技術上看，恆指收復27000點關口後成功企穩20天線，但受制於50天線的27,790附近，不過大市走勢已初步喘定，顯示短期繼續回穩跡象，中長期強反彈開始，現估計下一目標以28,000為近期阻力，然後挑戰28,835的100天線大關。 恒指日線圖 (來源：Bloomberg) 恒指走勢預測 即市阻力 28000 中線阻力 29000 即市支持 26000 中線支持 25000 國指走勢預測 即市阻力 11000 中線阻力 11500 即市支持 10250 中線支持 10150 市場研究部 2018年09月28日 ~2~ 週邊新聞  美股上升，科技股造好。道指曾升172點，其後升幅收窄，收報26439點，升54點或0.2%。標普指數收報2914點，升8點或0.3%。納指收報8041點，升51點或0.7%。  美元上升，市場預計聯儲局12月將再加息。美元兌瑞士法郎升至4星期高位，兌加元觸及兩星期高位。美元指數升至95.002，升幅約0.9%。  油價上升，市場預計油組增產可能不大。紐約期油收市報每桶72.12美元，上升55美仙，升幅近0.8%。倫敦布蘭特期油高見81.9美元，收市報81.38美元，上升59美仙。  美國第2季經濟增長率最終修訂為4.2%，創近4年最高；上半年經濟增長3.2%。美國上周新申領失業援助人數增加1.2萬至21.4萬人，多過市場預期。8月耐用品訂單升4.5%，但扣除飛機的非國防資本材訂單下跌0.5%，較市場預期差。 港股回顧 9月27日 收報 升/跌 升/跌(%) （升） （跌） （不變） 恒生指數 27715.67 -101.20 -0.36 13 33 4 國企指數 10938.97 -46.63 -0.42 14 32 4 成交金額 777.13億 本港銀行跟隨加息，港股先升後跌。恒指高開近百點後反覆回落，最高曾見27928點，惟重磅股偏軟下，最後仍跌市收報27715點，跌101點或0.36%。國指收報10939點，跌47點或0.42%。港股通仍未重開下，大市成交跌至777億。 本港銀行自2006年以來首次調高最優惠利率(P)。美國聯儲局宣佈將聯邦基金利率上調25點子後，滙控（0005）今早率先把P由5%調高12.5點子至5.125%，恒生（0011）、中銀香港（2388）、創興（1111）及渣打（2888）亦同樣跟隨加息12.5點子，華僑永亭銀行則把P上調25點子至5.5%。銀行股普遍微跌，唯獨恒生逆市升2.1%，收報213.4元，為表現最佳藍籌。 港銀加息後房地產股受壓。太古A（0019）、恒地（0012）及信置（0083）等跌約1%。內房之中潤地（1109）跌最多，跌3.9%報27.4元為表現第二差藍籌。中海外（0688）、恒大(3333)及碧桂園（2007）均跌1至2%。 金斯瑞（1548）遭內地沽空機構狙擊，被指臨床數據涉嫌造假。股價曾重挫近一半見8.6元，回升後停牌，報11.86元跌26.8%。其他藥股走勢分歧，藍籌石藥（1093）及中生制藥（1177）跌近2%，藥明生物（2269）及百濟神洲（6160）則升近2.5%。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 26439.93 +54.65 +0.21 標普500 2914.00 +8.03 +0.28 納指 8041.97 +51.60 +0.65 富時100 7545.44 +33.95 +0.45 巴黎CAC 5540.41 +27.68 +0.50 德國DAX 12435.59 +49.70 +0.40 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 70.17 +0.77 +1.11 中移動 (0941) 75.06 -0.94 -1.23 中海油 (0883) 15.09 +0.15 +1.03 中石化 (0386) 7.77 +0.08 +1.07 中聯通 (0762) 9.21 +0.01 +0.10 中人壽 (2628) 17.87 +0.17 +0.96 中石油 (0857) 6.27 +0.04 +0.68 建設銀行(0939) 6.81 +0.02 +0.28 工商銀行(1398) 5.70 -0.00 -0.02 港交所 (0388) 227.48 +1.28 +0.57 友邦 (1299) 68.93 -0.07 -0.10 中銀香港(2388) 37.25 +0.05 +0.13 中國銀行(3988) 3.48 -0.01 -0.19 騰訊 (0700) 324.73 -0.67 -0.21 長和 (0001) 89.66 -0.19 -0.21 ADR港股比例 27759 44.28 0.16 ADR國企比例 10971 32.45 0.3 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 (來源：Bloomberg) 金價表現回顧 金價週四大幅下挫並下破1190關口，創下9月新低，逼近1180美元，由於美國公布的數據支持聯儲局漸進加息，美元則大幅上升，美匯指數最高觸及94.86，現貨金收報1182.40美元，跌11.70美元，紐約期金收報1187.40美元，跌11.70美元。聯儲局在今年還將實施另一次加息，聯儲局官員稱通脹預期長期將保持不變，美國經濟的強勁增長無礙，美元轉強打壓金價。 從目前的情況來看，金價再度跌破1190關口，並已下破9月低點的1187.2美元，下一個目標將是8月份低位1159美元，技術上空頭仍具有整體近期技術優勢，黃金好友需待再度收復1200美元後並企穩在其上方才能逆轉走勢，今晚則有美國9月密歇根大學消費者信心指數等多項經濟數據公布。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌 現貨金 1201.46 6.61 0.55% 現貨銀 14.42 -0.07 -0.48% 紐約期金 1187.40 -11.70 -0.98% 紐約期銀 14.29 -0.11 -0.77% 紐約期油 72.12 0.55 0.77% 現貨金走勢預測 即市阻力 1220 中線阻力 1300 即市支持 1200 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 全球第二大指數公司富時羅素宣佈納入A股，第一階段A股“入富”比例為5.57%，料帶來100億美元資金流入。富時羅素CEO預計 5-10年內會有2.5萬億美元增量資金流入中國證券市場。財政部表示，對社保基金取得的直接股權投資收益等，作為企業所得稅不徵稅收入。前八個月工業企業利潤同比增16.2%。WTO下調全球貿易增長預期，並對經濟增長風險發出警告。 市場分析 滬指失守2800點，次新股成殺跌重災區。兩市成交2860億，滬股通淨流入27億，深股通淨流入3.9億。從盤面上看，草甘膦、鈦白粉、農機、石油開採等板塊上漲；北汽新能源、次新股、通信設備、5G、消費電子、軍工等板塊跌幅居前。煤炭、鋼鐵領漲，中國神華（601088.SH）漲1.91%，攀钢钒钛（000629.SZ）漲停，消息面，生態環境部印發《進一步強化生態環境保護監管執法的意見》，此外，11月螺紋新國標實行拉動對钒合金的需求。血製品生產企業華蘭生物（002007.SZ）漲7.35%，血製品行業逐步回暖，流感疫苗帶來新增量。基建股異動，中國中鐵（601390.SH）漲1.85%。通信股領跌，蘋果手機產業鏈龍頭股信維通信（300136.SZ）跌8%，晚間公告預計前三季度歸母淨利增長14.69%~25.88%，其中第三季度歸母淨利增長23%~48.55%，增速較去年同期放緩，主要受手機行業增速放緩影響，但亦體現在股價上。 市場前瞻 美國加息落地，市場關注未來央行如何應對。富時納入A股釋放中長線利好，市場資金或進一步關注藍籌。中小企業受債務影響較為負面，題材表現不及預期。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2791.77 -15.04 -0.54 2810.51 2786.32 深證成指 8334.75 -85.79 -1.02 8434.87 8331.78 滬深300 3403.59 -13.65 -0.40 3423.71 3394.73 創業板指 1400.36 -20.39 -1.44 1423.39 1399.15 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 2.51 -1.57% 600876.SH 13.43 -3.38% 507.52% 綠色動力環保 01330.HK 3.09 1.65% 601330.SH 14.7 -8.47% 440.15% 浙江世寶 01057.HK 1.08 0.00% 002703.SZ 4.22 -3.21% 343.66% 山東墨龍 00568.HK 1.33 -1.48% 002490.SZ 4.88 -6.33% 316.61% 京城機電股份 00187.HK 1.67 0.00% 600860.SH 4.94 -1.79% 235.87% 東北電氣 00042.HK 0.70 1.45% 000585.SZ 2.00 -0.50% 224.41% 天津創業環保股份 01065.HK 3.14 0.32% 600874.SH 8.2 -3.07% 196.51% 第一拖拉機股份 00038.HK 2.24 3.23% 601038.SH 5.58 1.46% 182.84% 中鋁國際 02068.HK 3.27 6.17% 601068.SH 7.96 -9.96% 176.39% 南京熊貓電子股份 00553.HK 2.37 -1.66% 600775.SH 5.74 -3.37% 174.99% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD)