每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股科技股造好 納指創1月以來最大單月升幅  港股ADR個別發展 恒指首個阻力位在28000點  今早9時45分公布的8月份財新製造業PMI將成焦點 港股前瞻 美股個別發展，市場關注中美貿易戰發展，加上美加貿易磋商仍未達成協議，投資者入市態度審慎，但科技股上升。總結8月份，納指累升5.7%，是1月以來最大單月升幅。港股ADR個別發展，預料恒指今早該不會有太大變動。今日市場焦點將會放在早上9時45分公布的8月份財新中國製造業PMI數據，市場預期為50.7，將較7月份的50.8下降0.1，若數據表現勝市場預期，將有利人民幣短暫性回升，港股有望略作反彈。 從技術上看，恆指上周五再度跌穿20天線之支持，目前宜留意恒指能否於短期後市重越28000點關口，若最終仍受制於28000點阻力，指數則再向下試27,000點機會極大。 恒指日線圖 (來源：Bloomberg) 恒指走勢預測 即市阻力 28000 中線阻力 30000 即市支持 26000 中線支持 25000 國指走勢預測 即市阻力 11000 中線阻力 12000 即市支持 10500 中線支持 10000 市場研究部 2018年09月03日 ~2~ 週邊新聞  美加兩國未能就NAFTA達成共識，今週三繼續恢復談判。美國總統於社交平台推特發文時展現強硬態度，並表明最壞情況會終結整個北美自由貿易協定。三大指數個別發展。道指跌0.1%報25964點，標普500微升0.4點報2901點，納指升0.3%報8109點。  美國和多國之間的貿易紛爭仍未解決，市場避險情緒持續升溫。美元指數升0.4%，報95.10。阿根廷披索持續急挫，整個8月累計跌27%。  中國8月製造業PMI報51.3，比上月微升0.1個百分點勝預期，受貿易戰影響8月份新出口訂單仍低於50的分界線之下。  油價回落。受各國貿易紛爭影響，市場擔憂或影響能源需求。紐約期油收報69.8美元，跌45美仙。布油收報77.42美元，跌35美仙。 港股回顧 8月31日 收報 升/跌 升/跌 （升） （跌） （不變） 恒生指數 27888.55 -275.50 -0.98 15 35 0 國企指數 10875.58 -92.03 -0.84 14 32 4 成交金額 785.99億 隔晚新興市場貨幣急挫，加上中美貿易爭拗持續發酵，美股下跌，港股裂口低開365點後跌幅進一步擴大，曾見27720點的一周低位。隨著人民幣匯率走勢開市後回穩，A股一度倒升，港股跌幅收窄，收市報27888點，跌275點，再失20天線。國指收報10875點，跌92點。MSCI季檢變動收市後生效，主板成交大增37.52%增至1080.92億。 內地多部委聯合印發通知，為保護青少年視力，限制未成年人網絡遊戲使用時間，科網股王騰訊（0700）開市即隨ADR急插逾半成，收市仍跌4.87%，報340元，全日成交高達175.25億元，是表現最差的藍籌。一眾手遊股亦應聲下跌，博雅互動（434）、網龍（777）和IGG（799）收市跌7%至一成。 手機設備股也受到拖累。舜宇（2382）跌1.04%，收報99.75元再失紅底；丘鈦（1478）中段曾見月內新低4.98元，收報5.07元，跌1.17%。另外蘋果公司下月發佈新產品，此前畢菲特投資旗艦巴郡透露已再度增持蘋果股票，但在內地打擊遊戲消息下只有瑞聲（2318）受惠，收市升3.20%，報87元，為全日表現最佳之藍籌； 中石油（857）週四（30日）放榜，中期股東應占溢利升1.14倍，派息每股0.066元及特別息每股0.022元，惟積後遭個別大行下調目標價，收市跌3.79%，報5.84元。其餘兩桶油窄幅上升，中石化（0386）收市升0.38%，中海油（0883）升0.29%。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25964.82 -22.10 -0.09 標普500 2901.52 +0.39 +0.01 納指 8109.54 +21.18 +0.26 富時100 7432.42 -83.61 -1.11 巴黎CAC 5406.85 -71.21 -1.30 德國DAX 12364.06 -130.18 -1.04 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 69.09 +0.24 +0.35 中移動 (0941) 75.34 +1.54 +2.08 中海油 (0883) 13.95 +0.07 +0.50 中石化 (0386) 7.79 -0.10 -1.20 中聯通 (0762) 9.2 +0.07 +0.76 中人壽 (2628) 17.79 +0.05 +0.26 中石油 (0857) 5.81 -0.03 -0.46 建設銀行(0939) 6.93 -0.02 -0.22 工商銀行(1398) 5.77 -0.01 -0.12 港交所 (0388) 223.62 +0.22 +0.10 友邦 (1299) 67.62 -0.08 -0.12 中銀香港(2388) 38.38 +0.08 +0.20 中國銀行(3988) 3.52 -0.01 -0.30 騰訊 (0700) 338.61 -1.39 -0.41 長和 (0001) 89.32 -1.13 -1.25 ADR港股比例 27892 +3.53 +0.01 ADR國企比例 27891 +2.50 +0.01 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 (來源：Bloomberg) 金價表現回顧 金價周四大跌且穿1200大關，短線重拾跌勢，由於新興市場貨幣延續動蕩，阿根廷比索兌美元目前跌幅接近20%，加上美國公布的7月核心PCE年率為2%符合預期，提高聯儲局12月加息的可能性，美元借機反彈，現貨金收報1203.62美元跌59美仙，紐約期金收報1206.7美元，升1.7美元。阿根廷央行緊急加息1500個基點，表示12月以前不會降息，但緊急加息後比索兌美元跌幅迅速擴大，許多國際投資者擔心拉丁美洲第三大經濟體可能違約其巨額政府債務。 從目前的情況來看，金價跌破通道下軌，並已經跌至1200整數關口下方，短線下行機率較高，若價格繼續向下，進一步支撐位見1193美元。今晚將有歐元區8月份CPI數據，目前市場預計歐元區8月核心CPI年率將同比增長1.1%，基本維持在近一年來的較高水平，若意外差於預期歐元勢必回軟推升美元，使金價受壓。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌 現貨金 1203.62 -0.59 -0.05% 現貨銀 14.54 -0.13 -0.86% 紐約期金 1206.70 +1.70 +0.14% 紐約期銀 14.56 -0.04 -0.25% 紐約期油 69.80 -0.45 -0.64% 現貨金走勢預測 即市阻力 1220 中線阻力 1300 即市支持 1200 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 8月官方中國製造業採購經理指數，略勝預期，顯示經濟下行壓力有所緩和。国务院决定再推减税政策，鼓励增加小微企业货款。據一財，國家隊五大主力持倉A股3.3萬億，市值占比6%。海外被動型資金加倉A股，北上資金尾盤淨買入勁增。 市場分析 滬指連跌4日，創指月線5連陰，兩市成交降至2485億元，滬股通淨流入29億，深股通淨流入13億。從盤面上看，智慧財產權保護、銀行、地下管網、養殖業等板塊漲幅幅居前；線上旅遊、次新股、電子競技、 ST板塊、白酒、家電等板塊跌幅居前。銀行股護盤領漲，華夏銀行（600015.SH）漲3.33，四大銀行上半年共賺5323億元，淨利潤增速均超4.5%。地產股回穩，陽光城（000671.SZ）漲4.31%，資料顯示，在已經發佈年報的126家A股上市房企中，淨利潤同比翻倍的企業占到39家，占比高達31%。奶製品藍籌伊利股份（600887.SH）跌7.21%，由於銷售費用大幅增長，第二季度營業利潤出現負增長。市場情緒低迷，次新股指再創新低，芯能科技（603105.SH）跌7.27%，證監會表示將支持符合條件安防監控和晶片產業企業上市融資。基建股異動，中國中鐵（601390.SH）漲2.28%，發改委要求，抓緊推進一批西部急需的重大工程建設。手遊股重挫，三七互娛（002555.SZ）跌停，國家新聞出版署要求，實施網路遊戲總量調控。復星醫藥（600196.SH）跌6.89%，複星醫藥子公司被舉報編造生產記錄、騙取GMP證書，公司回應稱不符合事實。 市場前瞻 當前市場情緒低迷，經濟數據意外回升顯示信貸寬鬆穩增長政策正發揮作用，但分項顯示內外需仍疲軟，加之中美貿易戰持續發酵，傳言特朗普要求2000億商品征稅下週將落實，打擊人氣，大盤或再次考驗2653 點。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2725.25 -12.49 -0.46 2744.63 2710.54 深證成指 8465.47 -87.33 -1.02 8536.06 8425.35 滬深300 3334.50 -16.59 -0.50 3356.58 3310.87 創業板指 1435.20 -22.72 -1.56 1455.51 1434.31 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 2.65 -0.38% 600876.SH 13.84 -1.98% 500.19% 綠色動力環保 01330.HK 3.33 1.52% 601330.SH 16.9 7.23% 483.23% 浙江世寶 01057.HK 1.22 0.00% 002703.SZ 4.5 -1.32% 323.89% 山東墨龍 00568.HK 1.29 -0.77% 002490.SZ 4.26 -2.52% 279.51% 京城機電股份 00187.HK 1.75 -1.13% 600860.SH 4.93 -1.00% 223.75% 東北電氣 00042.HK 0.74 -2.63% 000585.SZ 2.06 -1.44% 219.91% 天津創業環保股份 01065.HK 3.16 -1.25% 600874.SH 8.13 -1.10% 195.67% 莊園牧場 01533.HK 7.14 -0.56% 002910.SZ 17.64 -4.75% 183.92% 南京熊貓電子股份 00553.HK 2.44 -1.22% 600775.SH 5.83 -2.02% 174.59% 第一拖拉機股份 00038.HK 2.23 -0.45% 601038.SH 5.19 0.00% 167.46% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 1.47 0.00% 47.28% 海螺水泥 00914.HK 47.8 -1.95% 600585.SH 37.13 -0.