每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  道指靠穩升20點 科技巨頭普遍收跌  港股ADR升81點 報27055點  恆指今日收市後換馬 東亞招商局料有沽壓 港股前瞻 美股周四個別發展，道指反覆靠穩尾市轉升，納指連續第三個交易日收跌，國際貿易緊張局勢新興市場經濟體問題的蔓延風險均令市場感到緊張，道指升20.88點，收報25,995.87點，標普500指數跌10.55點，收報2,878.05點，納指跌72.45點，收報7,922.73點。美國與加拿大正在進行高級別貿易談判，以重新修訂北美自由貿易協定NAFTA，美國總統特朗普此前曾經暗示即使加拿大不參與其中，美國也會與墨西哥繼續簽署該協議，市場預計美國與加拿大官員的貿易談判可能還會持續一段時間。美國公布有小非農之稱的8月ADP就業人數增加16.3萬，低於市場平均預期的20萬，穆迪首席經濟學家表示這份數據表明就業市場十分火熱，顧主在積極保留現有員工的同時尋找新雇員，不過在這場競爭中小企業最為掙扎，不過美國的經濟數據沒有改變市場對於美國繼續加息的預期。港股方面，恆指昨日早段一度有回穩動作，但之後繼續探底，午後出現下跌加速，成交增至1049億。今日收市後東亞銀行(0023)與招商局(0144)一同告別恆指，加入中生製藥(1177)及紡織股申洲國際(2313)，變動於9月10日生效。 從技術上看，恆指跌穿本年低位26871點後反彈，不過大市跌勢未止，中期趨勢轉差，下個支持位應在26500及有機會下試26000點。 恒指日線圖 (來源：Bloomberg) 恒指走勢預測 即市阻力 28000 中線阻力 30000 即市支持 26000 中線支持 25000 國指走勢預測 即市阻力 11000 中線阻力 12000 即市支持 10500 中線支持 10000 市場研究部 2018年09月07日 ~2~ 週邊新聞  美股個別發展，市場緊密關注國際貿易談判走勢以及美國將對中國徵收進一步關稅事宜。道指收市反覆升20點，報25995點，升幅約0.1%。納指收報7922點，跌72點，跌幅0.9%。標普500收報2878點，跌10點，跌0.4%。  美國上週新申領失業援助人數減少至20.3萬人，為近49年來最少，另外今週五將會公布非農就業數據，展望失業率將持續下跌。  歐洲三大指數全線下跌。德國DAX跌0.7%，收報11955點。法國CAC跌0.3%，報5243點。英國富時100跌0.9%，收報7318點。  油價下跌，美國上周汽油庫存意外增加。紐約期油收報每桶67.77美元，跌95美仙。布油收報76.50美元，跌77美仙。 港股回顧 9月06日 收報 升/跌 升/跌(%) （升） （跌） （不變） 恒生指數 26974.82 -269.03 -0.99 12 37 1 國企指數 10578.58 -67.12 -0.63 14 35 1 成交金額 1049.59億 美股個別發展，科技股普遍下挫。另外新興市場貨幣持續下跌，市場繼續關注環球貿易局勢。港股低開174點，中段失守27000關口，曾低見26818的逾一年低位收市跌269點，報26974點。國指收報10578，跌67點。主板成交升逾一成至1049.59億。 騰訊（0700）旗下遊戲《王者榮耀》將於下週六（15日）前後啟動實名制，股價午後曾低見312元逾一年低位；收市報314.6元，跌3.14%。北水趁低吸納騰訊，淨流入9388萬，過去四日合計淨沽盤1.61億。 「三桶油」個別發展。個別大行發表研究報告，指昨日國務院研究補貼致密氣生產的方案利好中石油和油田服務類股。中海油（0883）收市升2.44%，報13.44元；中石油（0857）漲1.59%，報5.75元；二者佔據表現最佳藍籌頭兩位。惟中石化（0386）軟0.27%，報7.42元。 另外亦有大行指中國天然氣工業改革方案利好部分燃氣股。昆侖能源（0135）和華潤燃氣（1193）受到唱好，收市分別升3.33%和2.99%。中國燃氣（0384）和新奧能源（2688）則分別跌1.41%和0.07%。 濠賭股全線下跌。銀娛（0027）股價急挫，收市報54.05元，跌4.76%，為表現最差藍籌；金沙（1928）跌2.59%，報35.7元，新濠（0200）挫7.11%，報18.04元；永利（1128）跌4.39%，報19.84元；美高梅（2282）跌3.74%，報13.88元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25995.87 20.88 0.08 標普500 2878.05 -10.55 -0.37 納指 7922.73 -72.44 -0.91 富時100 7318.96 -64.32 -0.87 巴黎CAC 5243.84 -16.38 -0.31 德國DAX 11955.25 -85.21 -0.71 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 67.98 +0.48 +0.71 中移動 (0941) 75.15 +0.00 +0.00 中海油 (0883) 13.46 +0.02 +0.18 中石化 (0386) 7.46 +0.04 +0.52 中聯通 (0762) 9.4 +0.07 +0.71 中人壽 (2628) 17.06 +0.02 +0.15 中石油 (0857) 5.74 -0.01 -0.21 建設銀行(0939) 6.68 -0.02 -0.30 工商銀行(1398) 5.62 -0.03 -0.46 港交所 (0388) 217.43 +0.03 +0.01 友邦 (1299) 64.8 +0.30 +0.46 中銀香港(2388) 36.68 +0.08 +0.21 中國銀行(3988) 3.44 +0.00 +0.13 騰訊 (0700) 317.99 +3.39 +1.08 長和 (0001) 89.25 -0.20 -0.22 ADR港股比例 27055 +81.33 +0.30 ADR國企比例 10553 -26.04 -0.25 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 (來源：Bloomberg) 金價表現回顧 金價周四震蕩加劇，衝高後回落，因美國公布的數據整體偏空，對美元形成壓制，轉而支撐黃金，現貨金收報1199.50美元，升3.20美元，紐約期金收報1204.30美元，升3.00美元。數據顯示素有小非農之稱的美國8月ADP就業人數低於前值和預期，而8月美國ISM非製造業指數意外反彈並高於市場預期，不過美國7月工廠訂單下滑0.8%至4978億美元。經濟數據不佳再加上關於特朗普的不利消息流出，市場避險情緒有所升溫。 從目前的情況來看，金價弱勢跌破1200美元的心理關口後未有繼續下滑，1200美元成為好淡角力重要關口，下面支持位在1185美元，若企穩1200水平有望上探至1215美元水平。今晚將有美國非農就業及失業率等重數據，如果非農不及預期，料黃金將進一步走高。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌 現貨金 1199.98 3.25 0.27% 現貨銀 14.15 -0.03 -0.24% 紐約期金 1204.30 3.00 0.25% 紐約期銀 14.18 -0.04 -0.27% 紐約期油 67.77 -0.95 -1.38% 現貨金走勢預測 即市阻力 1220 中線阻力 1300 即市支持 1200 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 央行表示將暢通政策傳導機制，加大對小微企業的金融支持力度。劉鶴主持召開國家科技體制改革和創新體系建設領導小組第一次會議。據財政部、稅務總局，2018年9月1日至2020年12月31日，對金融機構小微企業貸款利息收入免征增值稅。據券商中國，社保基金正醞釀加大抄底力度，對新組合試點長期考核，一年一考核變五年一考核。商務部表示，“消費降級”的說法有失偏頗。商務部表示，中美副部級經貿磋商後雙方工作層仍保持溝通。國務院會議確保創投基金稅負總體不增。國常會稱，目前全國養老金結餘較多，可確保按時足額發放，國常會抓緊研究適當降低社保費率，確保總體不增加企業負擔。 市場分析 滬指失守2700點，中小盤領跌，兩市成交2500億，滬股通淨流入10億，深股通淨流出2800萬。從盤面上看，數位中國、國產軟體、燃氣水務、網路安全、無人零售、大飛機等板塊漲幅居前；超級品牌、白酒、海南、醫藥、草甘膦、食品飲料等板塊跌幅居前。燃氣股逆勢漲，貴州燃氣（600903.SH）等多股漲停，消息面，國務院發佈促進天然氣協調穩定發展的若干意見 ，提出確保國內快速增儲上產，2020年底前天然氣產量目標為2000億立方米以上。芯片股盤中異動，北京君正（300223.SZ）一度觸及漲停。網絡安全股三六零（601360.SH）漲停，富時中國A50指數將納入三六零，9月中旬生效。食品飲料股領跌，重慶啤酒（600132.SH）跌5.85%。 市場前瞻 當前市場處於磨底期，近期市場擔心消費降級、經濟滯脹、企業社保負擔加強，又謠言央行收緊流動性，加之中小企業上半年業績增速普遍較去年出現回落，此外 2000億美元商品關稅靴子尚待落地，市場人心惶惶 ，指數易下難上，不宜追漲殺跌。未來內地經濟前景與改革動向仍待19屆四中全會釋放信號，料持續震蕩。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2691.59 -12.74 -0.47 2719.41 2683.74 深證成指 8324.16 -78.35 -0.93 8450.89 8295.48 滬深300 3262.88 -35.26 -1.07 3311.50 3253.76 創業板指 1422.87 -7.37 -0.52 1443.56 1416.57 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 綠色動力環保 01330.HK 3.13 0.97% 601330.SH 19.6 9.99% 619.09% 洛陽玻璃股份 01108.HK 2.46 -2.77% 600876.SH 13.58 -0.29% 533.93% 浙江世寶 01057.HK 1.19 -4.80% 002703.SZ 4.43 -1.56% 327.49% 山東墨龍 00568.HK 1.25 0.00% 002490.SZ 4.3 0.00% 295.03% 京城機電股份 00187.HK 1.75 3.55% 600860.SH 4.94 0.00% 224.16% 東北電氣 00042.HK 0.73 0.00% 000585.SZ 2.03 -1.93% 219.34% 天津創業環保股份 01065.HK 3.04 -0.33% 600874.SH 8.2 -0.85% 209.75% 莊園牧場 01533.HK 6.9 0.88% 002910.SZ 18.19 -1.62% 202.73% 第一拖拉機股份 00038.HK 2.18 0.00% 601038.SH 5.35 0.94% 181