每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  道指下跌79點 非農數據勝預期  港股ADR跌149點 報26823點  美團招股反應一般 華興資本下周路演 港股前瞻 美股周五收跌，因特朗普再次對華發出巨額關稅威脅，令投資者擔心國際貿易形勢將會繼續惡化，納指與標普指數均錄得連續第四個交易日下滑，道指跌79.33點，收報25,916.54點，標普500指數跌6.37點，收報2,871.68點，納指跌20.18點，收報7,902.54點。特朗普的對華關稅政策在本國也受到企業界強烈反對，美國150家行業協會6日聯合致信美國貿易代表，呼籲不要對更多中國輸美商品加徵關稅，這150家行業協會代表美國製造商、農民、零售商、科技企業、天然氣和石油公司、進口商、出口商和其他供應鏈利益攸關方。另外，周五美國公布的勞動力數據表明美國新增就業崗位與薪資數據均表現亮麗，8月非農就業人口大增20.1萬，8月失業率持穩於3.9%，8月平均時薪年率上漲2.9%，超出預期。港股方面，恆指上周五繼續走弱，創下52周低點。成交增王21105億。第二隻同股不同權新股美團首日招股反應一般，券商合共借出逾7億元孖展，另外曾為多家新經濟公司擔任財務顧問的華興資本，下周將進行預路演尋求30億美元估值，最多集資4億美元，高盛及工銀國際為保薦人，預期將於月底上市。 從技術上看，恆指暫於27,000點大關反覆尋底，極大機會下試26,000關，暫以企穩27,000關為首要支持，突破再上望27,500由前支持變阻力。 恒指日線圖 (來源：Bloomberg) 恒指走勢預測 即市阻力 28000 中線阻力 30000 即市支持 26000 中線支持 25000 國指走勢預測 即市阻力 11000 中線阻力 12000 即市支持 10500 中線支持 10000 市場研究部 2018年09月10日 ~2~ 週邊新聞  美股下跌。市場關注中美貿易摩擦持續升級。道指反覆向下，曾跌177點，收報25916點，跌79點或0.3%。標普500指數收報2871點，跌6點或0.2%。納指收報7902點，跌20點或0.3%。總結上週，納指累跌2.6%，是3月以來最大單一星期跌幅。標指及道指分別跌1%及0.2%。  美國對2000億美元中國貨品加徵關稅的公眾諮詢結束。白宮經濟顧問庫德洛表示，將評估收集到的評論，決定開徵時間同稅率。美國總統特朗普則表示，除此之外，已準備好再進一步對另外2670億美元的中國商品加徵關稅。  美國8月非農業職位增加20.1萬個，較市場預期理想。上月失業率維持3.9%，略高於市場預期。8月平均時薪按月上升0.4%，按年上升2.9%，創逾9年來最大按年增幅。  美元上升，美國就業數據理想，鞏固了聯儲局本月底加息的可能性。美元指數上升逾0.3%，報95.339。受貿易緊張局勢影響，商品貨幣偏軟，澳元及新西蘭元兌美元均跌至逾兩年半低位。 港股回顧 9月07日 收報 升/跌 升/跌(%) （升） （跌） （不變） 恒生指數 26973.47 -1.35 -0.00 23 25 2 國企指數 10559.54 -19.04 -0.18 18 30 2 成交金額 1105.27億 美股個別發展，美國未於對華關稅諮詢期結束後公布最後決定。市場繼續關注環球貿易局勢，大市有波幅但無升跌。港股低開78點，早段倒升高見27197點，期後重現跌勢不斷反覆波動，曾低見26670點新低，全日波幅達500點，最後收報26973點，微跌1.3點。國指收報10560，跌19點。主板成交再升至1105.27億。 重磅股騰訊(0700)今早再度受壓，股價午市前曾再挫2%低見309.6元，再創逾一年低位；經資金吸納後收市報316.8元，跌0.7%。北水連續第二日趁低吸納騰訊，淨買盤達4.5億。總結騰訊本週累計跌6.8%，整個8月累計跌10.8%。 濠賭股再度全線下跌，大行發表報告指目前經濟環境不利濠賭貴賓廳業務，下調各公司的盈利預測，惟見到。銀娛(0027)再跌成最差藍籌，收市報52元，跌3.8%；金沙(1928）跌3.2%，報34.55元，新濠(0200)挫4.9%，報17.16元；永利(1128）跌3.6%，報19.12元；美高梅(2282)跌3.3%，報13.42元。 恆指成份股今後起作出改動。東亞(0023)及招商局港口(0144)將被剔出成份股名單，全日分別升3.7%及5.0%，收報29.15元及15.26元。而被納入的新貴中生制藥(1177)及申洲(2313)則分別跌2.1%及1.2%，收報9.24元及96.95元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25916.54 -79.33 -0.31 標普500 2871.68 -6.37 -0.22 納指 7902.54 -20.19 -0.25 富時100 7277.70 -41.26 -0.56 巴黎CAC 5252.22 8.38 0.16 德國DAX 11959.63 4.38 0.04 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 67.23 +0.03 +0.04 中移動 (0941) 75.23 -0.42 -0.55 中海油 (0883) 13.7 -0.16 -1.12 中石化 (0386) 7.36 -0.01 -0.19 中聯通 (0762) 9.3 +0.06 +0.67 中人壽 (2628) 16.8 -0.10 -0.60 中石油 (0857) 5.76 -0.04 -0.77 建設銀行(0939) 6.57 -0.10 -1.44 工商銀行(1398) 5.57 -0.07 -1.18 港交所 (0388) 214.77 -2.03 -0.94 友邦 (1299) 63.33 -0.72 -1.13 中銀香港(2388) 36.07 -0.23 -0.62 中國銀行(3988) 3.4 -0.03 -0.77 騰訊 (0700) 317.52 +0.72 +0.23 長和 (0001) 88.78 -1.07 -1.19 ADR港股比例 26823 -150.21 -0.56 ADR國企比例 10446 -114.03 -1.09 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 (來源：Bloomberg) 金價表現回顧 金價周五的受到了強勁的非農就業報告的打壓，美國8月份就業增長加速，薪資創下9年來最大年度增幅，鞏固市場對美國加息預期，美匯指數走高，現貨金收報1196.20美元，跌3.30美元，紐約期金收報1200.40美元，跌3.90美元。另外聯儲局鷹派官員羅森格倫也發表講話，以警告低利率代價的言論暗示聯儲局應該加息。強勁的非農數據表明聯儲局已經回到正常的加息通道，未來一兩周加息已不可避免，不過有分析指出薪資增長數據離美聯儲3%的目標仍有一定的距離，因此對美元的提振可能也是暫時的。 從目前的情況來看，金價弱勢跌破1200美元的心理關口後未有繼續下滑，但空軍具有穩固的整體近期技術優勢，近期向下技術突破目標是8月低點1167.10美元，向上第一阻力位在1200美元，然後上周高點是1208.00美元，本周關注英國央行和歐洲央行公布的9月貨幣政策及美國8月CPI數據。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌 現貨金 1196.93 -8.59 -0.71% 現貨銀 14.17 -0.09 -0.66% 紐約期金 1200.40 -3.90 -0.32% 紐約期銀 14.17 -0.01 -0.08% 紐約期油 67.75 -0.02 -0.03% 現貨金走勢預測 即市阻力 1220 中線阻力 1300 即市支持 1200 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 中國8月外儲3.1097萬億美元，結束2個月連增。按美元計，中國8月出口同比增長9.8%，低於預期。中國8月貿易帳(按美元計) 279.10億美元，預期310億美元，前值280.5億美元。據彭博，特朗普聲言，準備再向2,670億美元的中國貨加徵關稅，或加劇擔憂。方星海表示，中國宏觀經濟基礎寬厚 資本市場有充分條件健康發展。發改委表示，將做好政府出資產業投資基金績效評價工作。國常會提出抓緊研究適當降低社保費率，確保總體不增加企業負擔。 市場分析 指數震蕩下行，兩市成交2720億，滬股通淨流入0.46億，深股通淨流出1億。從盤面上看，燃氣水務、油服、黃金、煤炭等板塊漲幅居前；國產軟體、通信設備、晶片等板塊跌幅居前。機構席位拋售，科技股盤中殺跌，石基資訊（002153.SZ）跌8.55%，長川科技（300604.SZ）跌7.66%，市場擔憂中美貿易摩擦將進一步擴散至科技領域。燃氣股延續上漲，貴州燃氣（600903.SH）漲停，消息面，國務院發布《關於促進天然氣協調穩定發展的若干意見》，旨在促進天然氣產業上中下游協調發展。午後公路基建股異動，山東路橋（000498.SZ）等多股漲停，消息面，國家發改委正在研究制定《深化農村公共基礎設施管護體制改革的指導意見》，多項農村基建政策將出臺，公路投資有望超萬億。煤炭股領漲，陝西煤業（601225.SH）漲停，9月6日推出不超過50億元的回購方案，如果成功實施，則將晉升為新一屆“回購王”。 市場前瞻 國常會釋放社保改革定心丸安撫預期，但市場人心惶惶，指數易下難上，加之最新經濟數據國內經濟弱與美國，以及9月加息將落地，中美貿易 進一步升級，建議控制倉位。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2702.30 10.71 0.40 2728.55 2683.72 深證成指 8322.36 -1.80 -0.02 8462.39 8270.40 滬深300 3277.64 14.76 0.45 3316.61 3253.73 創業板指 1425.23 2.36 0.17 1453.09 1415.17 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 綠色動力環保 01330.HK 3.12 -0.32% 601330.SH 21.56 10.00% 692.77% 洛陽玻璃股份 01108.HK 2.48 0.81% 600876.SH 13.58 0.00% 528.20% 浙江世寶 01057.HK 1.17 -1.68% 002703.SZ 4.44 0.23% 335.36% 山東墨龍 00568.HK 1.25 0.00% 002490.SZ 4.26 -0.93% 290.98% 京城機電股份 00187.HK 1.74 -0.57% 600860.SH 4.87 -1.42% 221.09% 東北電氣 00042.HK 0.73 0.00% 000585.SZ 2.02 -0.49% 217.45% 天津創業環保股份 01065.HK 3.06 0.66% 600874.SH 8.2 0.00% 207.43% 莊園牧場 01533.HK 6.8 -1.45% 002910.SZ 17.8 -2.14%