金蝶国际：降至跑输大市评级,目标价维持6.9元

金蝶国际(00268):降至跑输大市评级,目标价维持6.9元瑞士信贷 瑞信发表研究报告，下调金蝶国际(8.68,-0.21,-2.36％)（00268.HK）投资评级，由“中性”降至“跑输大市”，以分类加总估算法计，目标价维持6.9元。 报告指，公司上半年收入及纯利分别升21％及60％，收入表现受云业务收入增长放缓影响，虽然其云业务仍领先同业，但收入增长令人担忧，瑞信认为，云业务是金蝶长远价值的重要推手。 瑞信指，金蝶2020年的目标仍甚具挑战，云业务的营运溢利亦未见改善；以经调整基础计，云业务客户保留率现届80％以上。该行称，金蝶现时估值过高，可待云业务增长可见度改善后再留意。