20180823--每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  道指結束四連升 納指則連續3日收新高  港股ADR升163點 報27912點  小米收入勝預期 瑞聲科技半年少賺16% 港股前瞻 美股周三個別發展，並正式打破史上最長牛市紀錄，不過由於美國總統特朗普正面對前所未有的政治危機，加上中美即將展開貿易談判，道指全日反覆偏軟跌88.69點，收報25,733.60點，標普500指數跌1.14點，收報2,861.82點，納指升29.92點，收報7,889.10點。另外，聯儲局公布了上次貨幣政策會議紀要，紀要中暗示支持9月再次加息，但如果國際貿易摩擦局勢變得更加嚴峻的話，聯儲局官員可能會暫停加息步伐。港股方面，港股昨日繼續保持反彈實現五連升收市，騰訊、平安支撐大市，大市全天成交超過千億。小米(01810)公布上市後首份季績，次季收入增加68%，撇除可轉換可贖回優先股，而經調整利潤錄得21億元升25%，然手機設備藍籌瑞聲(02018)公布遜預期的業績，由於毛利率受壓及人民幣匯價影響，加上部件需飽和，上半年少賺16%至17.78億元人民幣，低於預期下限19.2億元。 從技術上看，恆指突破10天線之後又向20天均線進攻，基本上此反彈可以說已到目標位，形勢上將會挑戰28,000點關口，再上則上試8月10日低位28296，若受阻再回落則以10天線初步支持，跌破則下試27000關下一支持位。 恒指日線圖 (來源：Bloomberg) 恒指走勢預測 即市阻力 28000 中線阻力 30000 即市支持 26000 中線支持 25000 國指走勢預測 即市阻力 11000 中線阻力 12000 即市支持 10500 中線支持 10000 市場研究部 2018年08月23日 ~2~ 週邊新聞  美股週三收盤漲跌不一，不過仍成功錄得歷史上延續時間最長的牛市。投資者正在權衡美國總統特朗普面臨的政治危機、強勁的企業財報以及國際貿易談判的最新進展。  美聯儲公佈上次貨幣政策會議紀要紀要暗示支持9月再次加息，但如果國際貿易摩擦局勢變得更加嚴峻的話，聯儲官員可能會暫停加息步伐。  市場正在權衡美國總統特朗普面臨的政治危機。特朗普的前私人律師科恩與美國檢方達成認罪協議，主動承認了八項犯罪指控，其中包括稅務欺詐、非法競選捐款、就財務狀況做虛假陳述、非法公司捐款等。科恩還承認根據特朗普的指令向兩名婦女支付費用。  國際期油價格上升。美國上周原油庫存減少583.6萬桶，跌幅遠多於預期，刺激油價上升3%。 港股回顧 8月22日 收報 升/跌 升/跌 （升） （跌） （不變） 恒生指數 27927.58 +174.79 +0.63 30 18 2 國企指數 10850 +112.54 +1.05 34 12 4 成交金額 1004.32億 恒指走勢反覆，高開83點後不久倒跌172點最低見27580點，其後由重磅股帶動下回升，全日最高見27955點，收市報27928點，升175點或0.63%。大市成交1004億元。 帶領大市的有騰訊(0700)以及剛公布業績的平保(2318)，分別貢獻恆指升幅66點及40點。騰訊升勢凌厲，全日最高曾重反360元關口見360.6元，收市報359.4元升2.5%。平保新業務價值表現強勁，優於大行預期今日受到資金追捧，最高曾升5%報73.85元，回穩後收市報72.8元升3.5%，為升幅第二大藍籌。由上星期開始因內地豬瘟事件重挫的萬洲(0288)今日同樣見反彈，升4.1%報6.03元為最大升幅藍籌。 瑞聲(2018)公布中期業績差於市場預期，收入按年跌2.5%錄84億元，毛利率跌4.3個百份點至36.7%。公司表示毛利率受到產品組合及人民幣匯率按年升增，其中匯率波動影響毛利率達3個百份點。由於人民幣第三季受壓，公司表示對匯兌將會有利，並且看好下半年由傳統旺季帶動的出貨量，維持公司全年對毛利率40%的目標。業績公布後股價最低跌11%見78元，惟期後反彈再轉跌為升收報88.35元，升1.3%。 教育股反彈後全面回吐，睿見(6068)跌9.5%報4.31元，中教(0839)跌5.7%報9.83元，澳洲成峰高教(1752)跌4.5%報0.42元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25733.60 -88.69 -0.34 標普500 2861.82 -1.14 - 0.04 納指 7889.10 +29.93 +0.38 富時100 7574.24 +8.54 +0.11 巴黎CAC 5420.61 +12.01 +0.22 德國DAX 12385.70 +1.21 +0.01 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 70.95 +0.90 +1.28 中移動 (0941) 73.71 +0.46 +0.63 中海油 (0883) 12.98 +0.16 +1.25 中石化 (0386) 7.54 +0.07 +0.92 中聯通 (0762) 9.47 -0.02 -0.16 中人壽 (2628) 18.97 +0.15 +0.77 中石油 (0857) 5.91 +0.05 +0.83 建設銀行(0939) 6.97 +0.03 +0.39 工商銀行(1398) 5.75 +0.00 +0.07 港交所 (0388) 224.59 +0.79 +0.35 友邦 (1299) 69.04 +0.39 +0.57 中銀香港(2388) 38.30 +0.20 +0.53 中國銀行(3988) 3.59 +0.01 +0.16 騰訊 (0700) 361.96 +2.56 +0.71 長和 (0001) 89.80 -0.20 -0.22 ADR港股比例 28092 +165.17 +0.59 ADR國企比例 10889 +39.02 +0.36 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 (來源：Bloomberg) 金價表現回顧 金價周三在美國公佈聯儲局會議紀要發布後短線震蕩回軟，盤中曾升穿1200美元大關，而美元指數則下挫在95附近，現貨金收報1195.30美元，跌0.20美元，紐約期金收報1203.30美元，升3.30美元。周三公佈的美國7月成屋銷售總數年化為534萬戶，低於前值和預期，年化戶數環比連降四個月，創近兩年半新低並錄得五年來最長連跌，因供應短缺推升了房價讓潛在買家望而卻步。 黃金本周展望 從目前的情況來看，金價近日突破了1190美元後，周三一度突破1200美元大關但並未站穩該關口，暗示隨著傑克遜霍爾年會的逼近黃金多頭開始變得更為謹慎。如金價能夠有效企穩收復1200關口，金價有望在出現一浪升勢，下一個阻力位在1212.50美元，下行支撐在1180美元。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌 現貨金 1196.89 +2.94 +0.25% 現貨銀 14.81 -0.01 -0.06% 紐約期金 1203.30 +3.30 +0.27% 紐約期銀 14.85 -0.01 -0.07% 紐約期油 67.86 +2.02 +3.07% 現貨金走勢預測 即市阻力 1270 中線阻力 1420 即市支持 1220 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 央視網報導，美就對華加征關稅舉行公眾聽證會，召開首日反對聲一片。第一隻養老目標基金（FOF）或于下周開始發行。工信部裝備工業司召開機械行業發展座談會。 市場分析 滬指低位震盪，成交金額不足千億，兩市成交金額僅2300億元，滬股通淨流入19億，深股通淨流入2.5億。從盤面上看，甲醇概念股、ST板塊、農業股、煤炭、海南、大飛機等板塊上漲；高送轉、人臉識別、啤酒、次新股、5G、醫藥商業等板塊下跌。焦炭股领涨，云煤能源（600792.SH）涨4.23%，期货方面，焦煤主力合约大涨3%，盘后利淡消息称，市场监管总局正在对中国炼焦协会进行反垄断调查。貿易摩擦概念股異動，新賽股份（600540.SH）、宏輝蔬果（603336.SH）等多股漲停，消息面，8月23日美方將對160億美元實施徵稅。ST股漲停潮，因監管層加強退市管理、退市股數量逐步增加，多數ST公司年初開始“保殼”準備，惟參與此類個股風險極大。樂視網（300104.SZ）漲停，消息面，媒體報導稱樂視控股與樂視網達成40多億償債方案，賈躍亭兜底。中国平安（601318.SH）逆势涨2.54%，中報顯示上半年盈利同比升33.8%至581億元，其中第二季度新業務價值表現造好，扭轉第一季度頹勢，科技業務亦有不錯表現。 市場前瞻 當前市場憂心新興市場黑天鵝事件擴散，亦擔心中美貿易摩擦常態化和內地隱性債務問題拖累經濟回復步伐，有消息指护盘资金已入市，有助底部形成，惟成交有限，不宜追高。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2714.61 -19.22 -0.70 2731.96 2709.06 深證成指 8454.75 -94.31 -1.10 8533.43 8440.58 滬深300 3307.95 -18.69 -0.56 3328.97 3299.39 創業板指 1439.55 -17.42 -1.20 1457.79 1437.26 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 2.72 -0.73% 600876.SH 14.12 -3.29% 495.46% 綠色動力環保 01330.HK 3.03 -0.33% 601330.SH 14.05 -3.64% 431.89% 浙江世寶 01057.HK 1.25 2.46% 002703.SZ 4.7 -0.21% 331.30% 山東墨龍 00568.HK 1.32 0.00% 002490.SZ 4.53 -0.88% 293.65% 京城機電股份 00187.HK 1.74 0.00% 600860.SH 4.92 0.20% 224.34% 莊園牧場 01533.HK 6.89 2.84% 002910.SZ 18.85 5.78% 213.82% 天津創業環保股份 01065.HK 3.03 -0.66% 600874.SH 8.04 -1.95% 204.37% 東北電氣 00042.HK 0.77 2.67% 000585.SZ 2.03 0.00% 202.41% 南京熊貓電子股份 00553.HK 2.50 -1.96% 600775.SH 6.07 -3.65% 178.51% 第一拖拉機股份 00038.HK 2.29 0.44% 601038.SH 5.32 1.72% 166.48% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 昆明機床 00300.HK 2.49 1.04% 600806.SH 1.47 N/A 47.32% 海螺水泥 00914.HK 48.55 -1.03% 600585.SH 37.46 1.00% 12.72% 鞍鋼股份 0034