華南投資週刊 No.1279 107/07/16-107/07/22 貨櫃航運業近況 美股盤整震盪整理 潛力股介紹 光磊(2340)、大立光(3008)、超眾(6230)、日友(8341) 華南投資週刊 Hua Nan Weekly No.1279 107/07/16- 107/07/22 華南投資週刊第1頁 (98)金管投顧新字第078號 本刊載之報告為華南投顧於特定日期之分析，已力求陳述內容之可靠性，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭內容之時效性， 審慎考量投資風險，並就投資結果自行負責。報告著作權屬華南投顧所有，禁止任何形式之抄襲、引用或轉載。 技術面大追擊 利空測底不破 後勢暫不悲觀 2 總經情勢 總經週報 5 美國經濟、就業、通膨朝目標邁進，但貿易戰帶來不確定性風險 14 國際股市回顧 美股盤整震盪整理 16 投資專題 貨櫃航運業近況 18 潛力股介紹： 光磊(2340)、大立光(3008)、超眾(6230)、日友(8341) 21 香港股市 世界盃足球賽受惠股股(三) 37 投資組合 本週精選投資組合 41 商品報價 散裝航運運價及原物料行情表 44 統計資料 重要經濟數據一覽表 46 華南投資週刊 Hua Nan Weekly No.1279 107/07/16- 107/07/22 華南投資週刊第2頁 (98)金管投顧新字第078號 本刊載之報告為華南投顧於特定日期之分析，已力求陳述內容之可靠性，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭內容之時效性， 審慎考量投資風險，並就投資結果自行負責。報告著作權屬華南投顧所有，禁止任何形式之抄襲、引用或轉載。 技術面大追擊-利空測底不破 後勢暫不悲觀 操作建議 加權指數上週(7/9~7/13)整體格局受制於上漲重重均線反壓，未脫離七月份以來震盪盤整期，近期利空測底或有機會醞釀未來反彈波段，後勢暫不悲觀。 日期 漲跌因素 強勢股 弱勢股 成交量 (億) 漲跌 (點) 7/9 (一) 生技醫療跌深反彈，浩鼎(4174)、晟德(4123)、泰福-KY(6541)、智擎(4162)等上漲。半導體跌深反彈，台積電(2330)、環球晶(6488)、世界(5347)、華邦電(2344)等上漲。其他個股表現或跌深反彈者，諸如大立光(3008)、國巨(2327)、友達(2409)、新光金(2888)、亞泥(1102)、群創(3481)、大同(2371)、聯強(2347)、華新(1605)等。 被動元件漲多拉回，華新科(2492)、禾伸堂(3026)、大毅(2478)、智寶(2375)等下跌。其他個別修正或漲多拉回者，諸如豐泰(9910)、上銀(2049)、微星(2377)、玉晶光(3406)、技嘉(2376)、創意(3443)、美律(2439)、嘉聯益(6153)、群電(6412)、矽創(8016)等。 生技醫療、半導體、個股表現或跌深反彈 被動元件、個別修正或漲多拉回 1,402 +111.71 7/10 (二) 強勢股： 被動元件：國巨、華新科、光頡、大毅、奇力新。 空白矽晶圓片：環球晶、台勝科、合晶。 MOSFET：大中、杰力、富鼎、尼克森。 部份生技股：大江、合富-KY、台微體、麗豐-KY、合一、中化生。 其餘強勢股：中、小型股個股表現 揚明光、嘉晶、樺漢、錸德、柏文、玉晶光、江興、全新、帆宣、元太、聖暉、貿聯-KY、牧德、新日興、台燿、兆遠、信昌化、亞德客-KY、是方、佳凌、勝麗、宏碁、穩懋、高力、宏觀、漢磊、建準、上緯投控、京鼎。 弱勢股：漲多拉回 先進光、生展、中裕、祥碩、生達、凱羿-KY、艾華、動力-KY。 被動元件、矽晶圓、MSFET、個股表現 漲多拉回 1,270 +36.61 華南投資週刊 Hua Nan Weekly No.1279 107/07/16- 107/07/22 華南投資週刊第3頁 (98)金管投顧新字第078號 本刊載之報告為華南投顧於特定日期之分析，已力求陳述內容之可靠性，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭內容之時效性， 審慎考量投資風險，並就投資結果自行負責。報告著作權屬華南投顧所有，禁止任何形式之抄襲、引用或轉載。 日期 漲跌因素 強勢股 弱勢股 成交量 (億) 漲跌 (點) 7/11 (三) 生技醫療個股表現，葡萄王(1707)、晟德(4123)、邦特(4107)、寶齡富錦(1760)等上漲。其他個股表現或跌深反彈者，諸如穩懋(3105)、元太(8069)、晶電(2448)、祥碩(5269)、錸德(2349)、威盛(2388)、凱美(5317)、榮科(4989)、帛漢(3299)、東貝(2499)、撼訊(6150)等。 電機機械持續修正，亞德客-KY(1590)、直得(1597)、高力(8996)、精確(3162)等下跌。被動元件拉回修正，國巨(2327)、禾伸堂(3026)、信昌電(6173)、大毅(2478)等下跌。其他個別修正或漲多拉回者，諸如華碩(2357)、新光金(2888)、儒鴻(1476)、旺宏(2337)、聯強(2347)、中裕(4147)、百和(9938)、中環(2323)、帆宣(6196)等。 生技醫療、個股表現或跌深反彈 電機機械、被動元件、個別修正或漲多拉回 1,320 -80.05 7/12 (四) 生技醫療反彈表現，精華(1565)、智擎(4162)、美時(1795)、邦特(4107)等上漲。被動元件反彈表現，國巨(2327)、華新科(2492)、奇力新(2456)、信昌電(6173)等上漲。半導體反彈，南亞科(2408)、聯電(2303)、旺宏(2337)、華邦電(2344)、中美晶(5483)上漲。光學鏡頭個股表現，亞光(3019)、先進光(3362)、玉晶光(3406)、新鉅科(3630)等上漲。其他個股表現或跌深反彈者，諸如豐泰(9910)、儒鴻(1476)、億豐(8464)、GIS-KY(6456)、智邦(2345)、群光(2385)、創意(3443)、台郡(6269)等。 弱勢股： 以個別修正或漲多拉回為主，諸如美利達(9914)、嘉聯益(6153)、訊芯-KY(6451)、三貝德(8489)、華研(8446)、昇陽半導體(8028)、中電(1611)、皇普(2528)、嘉裕(1417)等。 生技醫療、被動元件、半導體、光學鏡頭、個股表現或跌深反彈 個別修正或漲多拉回 1,327 +61.54 7/13 (五) 電機機械個股表現，上銀(2049)、大同(2371)、直得(1597)、力山(1515)、巨庭(1539)上漲。IC設計個股表現，智原(3035)、昂寶-KY(4947)、矽創(8016)、鈺創(5351)、創惟(6104)上漲。設備儀器轉強，致茂(2360)、牧德(3563)、均豪(5443)、迅得(6438)、弘塑(3131)等上漲。網路通訊轉強，智邦(2345)、明泰(3380)、台揚(2314)、昇達科(3491)等上漲。其他個股表現或跌深反彈者，諸如台塑(1301)、可成(2474)、台達電(2308)、南亞科(2408)、新光金(2888)、穩懋(3105)、上銀(2049)、微星(2377)、大同(2371)、億豐(8464)等。 弱勢股以個別修正或漲多拉回為主，諸如台燿(6274)、信昌電(6173)、達方(8163)、大毅(2478)、新日興(3376)、瀚宇博(5469)、凱美(5317)、立敦(6175)、鈺齊-KY(9802)、大中(6435)等。 電機機械、IC設計、設備儀器、網路通訊、個股表現或跌深反彈 個別修正或漲多拉回 1,413 +126.16 股市利多 1.台灣生技月展將於18日盛大登場，生技股昨（9）日由醫材股領軍發動攻勢，泰博（4736）、邦特（4107）漲逾8％，帶動櫃買生技類股指數大漲1.53％，一度收復半年線，題材利多增溫。 2.受惠於新台幣兌美元匯率較第一季貶值，加上人工智慧、 車用電子、功率半導體等需求強勁，抵消智慧型手機晶片需求疲弱的影響，晶圓代工廠聯電及世界先進昨（9 ）日公告第二季營收表現均達業績展望高標。 3.美中貿易戰衝擊，台股行情震盪，不過台灣證券交易所最新公布，台股第2季大戶交易人數再創本波萬點新高，包括單季成交5億元及1至5億元交易人數，季增444與1.2萬人，1億元以下股民也增加萬人，都是六年來最多。 4.上市櫃公司6月營收全數出爐，包括鴻海（2317）、大立光、鴻準、穩懋等十大蘋概指標股，月、年雙增，淡季不淡。法人圈預期，隨著新iPhone逐步拉貨，將使蘋概股充分顯現旺季效應，後市看俏；外資圈也高喊「蘋概股最佳買點已到」。 華南投資週刊 Hua Nan Weekly No.1279 107/07/16- 107/07/22 華南投資週刊第4頁 (98)金管投顧新字第078號 本刊載之報告為華南投顧於特定日期之分析，已力求陳述內容之可靠性，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭內容之時效性， 審慎考量投資風險，並就投資結果自行負責。報告著作權屬華南投顧所有，禁止任何形式之抄襲、引用或轉載。 5.被動元件晶片電阻市場甫於4月到7月間完成第一波漲價，整體累計漲幅約50%到100%。市場傳出，晶片電阻廠正醞釀下一波漲價計畫，大約9月啟動，隨著漲價態勢延續，對國巨、大毅、光頡、華新科等業者有利。 6.天風國際證券科技產業分析師郭明錤揭露，蘋果下半年將更新所有產品線，不只有眾所矚目的三款新iPhone，另iPad、Mac系列、Apple Watch、配件（AirPods與AirPower）等，也都有新款要面世，五大產品線全面更新，蘋果供應鏈投資熱度將會越來越高。 7.LEDinside昨（12）日舉辦年度研討會「Micro LEDforum 2018」，會中除看好一線大廠推動Micro LED商業化進程之外，更聚焦巨量轉移技術，LEDinside預估，隨著一線大廠擴大推動的力道，2022年Mini LED、Micro LED相關產值將直逼14億美元。 股市利空 1.美國貿易代表署（USTR）代表萊海澤（Robert Lighthizer）11日突然發表聲明，基於1974年貿易法第301條款，將評估對額外2,000億美元中國商品加徵10％進口關稅。這份清單將諮詢公眾至8月30日，如中美未能在此之前啟動經貿談判並取得妥協共識，可預見的是，美方也將面臨中國政府的報復行動。屆時中美貿易戰將升級進階2.0版，勢將撼動全球市場。 2.在美國貿易代表署公布的最新清單包括來自中國的稀土，由於部分稀土是科技產品不可或缺的原料，中國又是全球最大稀土產國，美國此舉或將打擊自家的科技業者。 3.台灣工具機6月出口值攀升至3.4億美元，惟美國昨（11）日準備對中國啟動第二波高達2,000億美元貿易戰，大陸當地企業及美商投資觀望，恐影響國內工具機廠第3、4季新接訂單。 4.《華爾街日報》引述消息報導，歐盟反壟斷主管機關認定谷歌違法濫用安卓（Android）市占優勢排擠對手的行徑違反市場競爭，近期內可能對該公司處以數十億歐元罰款，並勒令谷歌必須改善相關業務作法。 選股重心 奇力新(2456) 光磊(2340) 鼎元(2426) 聯詠(3034) 邦特(4107) 義隆電(2458) 合晶(6182) 高力(8996) 中鼎(9933) 近五日法人買賣超 億元\日期 2018/7/6 2018/7/9 2018/7/10 2018/7/11 2018/7/12 外資合計 -40.1 59.5 23.5 -82.1 6.5 投信 -2.4 7.6 11.8 6.4 0.1 自營商 15.7 1.3 8.0 -13.4 17.9 三大法人合計 -26.8 68.3 43.3 -89.1 24.5 近六月籌碼變化 億元\月份 2018/2 2018/3 2018/4 2018/5 2018/6 2018/7 外資 -994 -451 -823