每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  科技股領跌，道指一度下跌及500點  港股ADR普遍下跌，騰訊收跌1.53%  小米首日招股反應冷淡 李嘉誠斥2億元認購 港股前瞻 美股周一收盤全線下挫，三大股指跌逾1%，其中納指大跌逾2%。道指跌328.09點，或1.33%，報24252.80點；標普500指數跌37.81點，或1.37%，報2717.07點；納指跌160.81點，或2.09%，報7532.01點。美國總統特朗普要求盟友消除貿易壁壘否則將招致更大規模的報復，同時威脅擴大對華貿易制約給市場帶來了拋售壓力，全球股市一片風聲鶴唳，美股科技和能源板塊領跌下大幅收跌。港元拆息Hibor近日出現明顯的飆升，6月25日隔夜Hibor報1.80357%， 1個月Hibor報2.12500%，12個月Hibor報2.53607%，紛紛刷新2008年以來新高。市場人士表示，這是短期資金面大幅承壓的明顯信號，今年以來港元拆息上升趨勢明顯，港美息差擴闊造成套息交易活躍，資金流向美元，港金管局出手買入港元以穩定匯率使銀行間結餘快速下降。此外內地加強金融監管，使不少企業選擇赴港融資，導致上周至今短期港元拆息迅速飆升的直接原因，主要是因為巨型IPO的落地以及外資加速流出香港市場。 從技術上看，恒指昨日跌穿牛熊分界線的 250 支持位，反映後市或持續尋底，而後市首個阻力位則為約 30000 點關口。 恒指日線圖 (來源：Aastocks) 恒指走勢預測 即市阻力 30000 中線阻力 31000 即市支持 29000 中線支持 28000 即市阻力 12000 中線阻力 12500 即市支持 11000 中線支持 10000 市場研究部 2018年06月26日 ~2~ 週邊新聞  美股急跌，據報美國或將禁止中資企業收購美國科技公司，科技股同科網股應聲下跌，拖累納指跌2.09%；道指一度跌近500點，兩年來首次失守200天線。恐慌指數VIX升至一個月高位。  受到貿易戰升溫因素影響，資金流向避險貨幣，日圓受惠，美元兌日圓創下三星期低位。歐元則受上週經濟數據支持，兌美元匯價一度升至一星期高位。ICE美匯指數跌0.28%，報94.249。  美國5月新屋銷售升6.7%，按年上升14.1%，創下自上年11月之後的新高，勝過市場預期。  油價下跌。油組其他產油國達成協議，將於下半年每日增產100萬桶，布蘭特期油收市跌1.1%，報每桶74.73美元。早段因加拿大一個油砂設備中斷供應，紐約期油一度上升，但其後回吐，收市報每桶68.08美元。 港股回顧 6月25日 收報 升/跌 升/跌 股份數目 （升） （跌） （不變） 恒生指數 28961.39 -377.31 -1.286 6 43 1 國企指數 11208.90 -130.97 -1.155 4 45 1 成交金額 1073.09億 人民銀行宣布7月5日進行定向降準，為今年來第三次，但股市反映並不雀躍。投資者繼續憂慮美國出招禁止中國公司投資美國科技，在岸人民幣兌美元急跌至今年最低，加上1個月HIBOR飈至2.13厘的近10年高。在多項不利消息拖累下，港股收市失守250天移動平均綫（29309點），是自2016年7月中以來首次。全日收報28961點，跌377點。國指亦連跌3日，收市報11208點，跌130點。大市成交1073.09億元，增加8.3%。 重磅股騰訊（00700）及友邦（01299）帶頭拖低大市。騰訊股價曾創逾1個半月新低，低見388.4元，收市報388.8元，跌2.2%，股份成交85億元。友邦跌至近3個月低位，收報67.2元，跌2%。人行定向降準及推進「債轉股」方案，惟市場相信今次「放水」對實體經濟幫助或有限。內銀股近乎全綫受壓，建行（00939）下跌0.9%，收報7.31元。工行（01398）下跌1%，收報5.97元，亦有份拖低大市。 油組（OPEC）增產幅度少於預期，帶動國際油價重上1個月高位。中海油（00883）逆市上升2.4%，收報12.64元。中石油（00857）靠穩升0.4%，收報5.73元。惟中石化（00386）跟隨大市跌1.1%，收報6.97元。內地股市創兩年收市新低，上證指數收報2859點，下跌1.1%。深成指收報9324點，跌0.9%。兩市成交輕微回升，增加3%至3,079億元人民幣。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 24252.80 -328.09 -1.33 標普500 2717.07 -37.81 -1.37 納指 7532.01 -160.81 -2.09 富時100 7509.84 -172.43 -2.24 巴黎CAC 5283.86 -103.52 -1.92 德國DAX 12270.33 -309.39 -2.46 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 74.02 +0.27 +0.36 中移動 (0941) 68.65 -0.00 -0.00 中海油 (0883) 12.60 -0.04 -0.33 中石化 (0386) 6.95 -0.02 -0.34 中聯通 (0762) 9.70 +0.01 +0.10 中人壽 (2628) 20.47 -0.08 -0.41 中石油 (0857) 5.68 -0.05 -0.86 建設銀行(0939) 7.27 -0.04 -0.59 工商銀行(1398) 5.89 -0.08 -1.35 港交所 (0388) 238.64 -0.56 -0.24 友邦 (1299) 67.06 -0.14 -0.21 中銀香港(2388) 38.47 +0.12 +0.31 中國銀行(3988) 3.84 -0.03 -0.88 騰訊 (0700) 382.87 -5.93 -1.52 長和 (0001) 83.50 -0.45 -0.54 ADR港股比例 28812 -148.21 0.51 ADR國企比例 11098 -90.52 -0.82 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 金價再創下今年新低 中美貿易戰迷霧重重，美國限制投資的消息被證實為假消息，而美國公布的數據再度提振美元，金價震蕩加劇，跌破1265之後回彈，現貨黃金收跌0.2%，報1266.29美元。而美國8月期金收跌1.80美元，報每1268.90美元。美國5月新屋銷售總數年化為68.9萬戶，高於前值66.2及預期66.7，因南部單戶型新屋銷售升至近11年來最高水平。聯儲局暗示2018年有機會4次升息，金價長線受壓，短線在1250美元亦未必能守得住。 本周市場將有多個重磅數據考驗，包括美國第一季度GDP以及美國核心PCE數據，投行關於美元見頂的呼聲開始出現，而本周美國第一季度數據的公布或有助於為美元走勢指明方向。除上述兩大重磅數據外，本周有關全球貿易戰的消息也將影響市場走勢。預計金價走勢將持續反覆，金價將續於1,250至1,350美元上落。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1267.15 -3.41 -0.27 現貨銀 16.3796 -0.0791 -0.48 紐約期金 1268.90 -1.80 -0.14 紐約期銀 16.4070 -0.1320 -0.80 紐約期油 68.08 -0.50 -0.73 現貨金走勢預測 即市阻力 1320 中線阻力 1420 即市支持 1250 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 央行宣佈將下調部分金融機構存款準備金率0.5個百分點，釋放7000億元人民幣資金。本周解禁市值大增至1326億元，破發股國泰君安迎巨量解禁。 市場分析 滬深兩市全天高開低走，滬指尾盤再度跳水。兩市成交金額持續萎縮至3079億元；滬股通淨流出23億，深股通淨流出12億。從盤面上看，石油採掘、白酒、債轉股、鈦白粉、農業、次新股、上海國資改革等板塊漲幅居前；機場航運、鋼鐵、煤炭、銀行、租售同權、豬肉、造紙等板塊跌幅居前。受人民幣兌美元持續貶值影響，房地產、煤炭、鋼鐵等週期股領跌，保利地產（600048.SH）跌7.04%，兗州煤業（600188.SH）跌3.25%，安陽鋼鐵（600569.SH）跌4.44%，平安銀行（000001.SZ）跌3.96%。央行公佈定向降准資金支持“債轉股”專案的滿足條件，債轉股概念股全線大漲，海德股份（000567.SZ）等4只個股漲停，市場資金追高意願不強，量能持續萎縮。人民幣貶值與油價上升令航空股集體重挫，中國國航（601111.SH）跌停。歐佩克增產量少於預期，油價大幅上揚，中曼石油（603619.SH）漲2.10%。個股方面，東江環保（002672.SZ）跌停，消息面，東江環保環保問題遭媒體曝光，深交所下發關注函。 市場前瞻 央行降准緩解中小微企業融資困境，惟難以提高資金風險偏好，且可能令人民幣進一步貶值。當前市場人心渙散，進入底部橫盤階段，流動性風險及週邊因素易觸發盤中跳水現象。滬指預計震盪走弱，區間2800-3000點。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2859.34 -30.42 -1.05 2908.62 2857.87 深證成指 9324.83 -85.12 -0.90 9494.44 9320.66 滬深300 3560.48 -48.42 -1.34 3631.03 3559.03 創業板指 1538.57 -11.09 -0.72 1566.78 1537.27 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 3.23 -3.87% 600876.SH 14.04 -0.50% 422.03% 山東墨龍 00568.HK 1.32 -2.22% 002490.SZ 4.10 0.99% 273.03% 浙江世寶 01057.HK 1.44 -0.69% 002703.SZ 4.40 0.46% 266.96% 綠色動力環保 01330.HK 4.02 1.26% 601330.SH 11.15 9.96% 233.10% 京城機電股份 00187.HK 1.79 -3.76% 600860.SH 4.73 -1.46% 217.35% 莊園牧場 01533.HK 7.65 -1.67% 002910.SZ 19.19 0.63% 201.26% 天津創業環保股份 01065.HK 3.78 -2.07% 600874.SH 9.11 0.11% 189.44% 上海電氣 02727.HK 2.67 -1.11% 601727.SH 6.34 0.00% 185.17% 秦港股份 03369.HK 1.98 0.00% 601326.SH 4.00 -0.50% 142.62% 拉夏貝爾 06116.HK 8.33 1.09% 603157.SH 16.75 6.15% 141.49% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 昆明機床 00300.HK