每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股個別發展，科技股強勢續創歷史新高  港股ADR個別發展，恒指較大機會維持待變之格局  A股表現疲弱，內地經濟數據表現失市場所望 港股前瞻 美股個別發展。美國上個月零售銷售數據比預期強勁，為大市帶來支持。歐洲央行宣佈QE退市計劃，但量化寬鬆將於12月底結束，委員會表示歐央行將會保持利率不變，最少去到2019年夏季， 利率前景與可持續通脹路徑掛勾。歐央行對加息前景看法「偏鴒」，歐元匯價大跌。港股ADR個別發展，恒指於短期後市很大機會維持上落待變之格局。短線而言，香港銀行同業拆息會否進一步抽升為市場焦點，市場關注本地銀行之最優惠利率(P)會否跟隨上調，在流動性轉弱之風險下，大市成交金額很大可能維持低迷一段較長之時間。 從技術上看，恒指昨日進一步跌穿50天線，如前文所述，恒指可能順勢再下試30000點心理關口。但整體而言，指數仍處上落待變之格局，目前首個阻力位將會在50天線30629點。 恒指日線圖 (來源：Aastocks) 恒指走勢預測 即市阻力 31600 中線阻力 32000 即市支持 30000 中線支持 29000 即市阻力 13000 中線阻力 14000 即市支持 12000 中線支持 11000 市場研究部 2018年06月15日 ~2~ 週邊新聞  美股週四收盤漲跌不一，納指創盤中與收盤兩項歷史新高。歐央行維持利率不變並計畫在12月份結束QE。投資者仍在權衡聯儲加息的影響，同時關注美中貿易局勢的最新發展動態。  歐洲央行維持利率不變，300億歐元/月的資產購買規模將持續到9月份，10-12月的購債規模為150億歐元/月，將會在12月末結束QE。另外，管理委員會預計的關鍵利率維持在目前水準至少到2019年夏天。  消息指美國總統特朗普預料會對中國，採取重大貿易行動。周五是白宮設定的公布對華最終關稅清單的最後期限，特朗普於限期前和主要貿易顧問開會，決定是否啟動徵稅計劃。  國際油價個別發展。美國原油庫存大幅減少，令到油價得到支持。紐約期油連升第四天,至兩個星期高位。但布蘭特期油回吐上日升幅。 港股回顧 6月14日 收報 升/跌 升/跌 股份數目 （升） （跌） （不變） 恒生指數 30440.17 -284.98 -0.93 5 44 1 國企指數 11950.70 -84.93 -0.71 8 40 2 成交金額 960.966億 港股窄幅低開41點報30684點，在內險股與汽車股受壓疲軟，加上重磅股及中港地產股普遍下跌，大市午後跌幅擴大至375點，低見30349點，為本月最低位。最終收跌284點或0.9%，報30440點。全日主板成交961億元升13.8%。 平保(2318)公布旗下四家子公司首5月保費收入增近兩成，股價曾升越80元關，但其後大市急跌限制升幅，收市僅微升0.6%，報79.05元；其分拆出的平安好醫生(1833)則獲平安證券唱好，升6.0%，報55.55元。新華保險(1336)上升1.6%，報38.00元，為最佳國指股；眾安在綫線(6060)下跌0.9%，報52.90元。 內房股方面，由於內地首5月地產投資增速下降，內房股偏軟，潤地(1109)下跌3.7%，報28.95元，為跌幅最大藍籌股及跌幅第二大國指股；萬科(2202)緊隨其後下跌3.3%，報30.70元，為跌幅第二大國指股。 蒙牛乳業(2319)急瀉4.8%，報27.90元，為最大跌幅藍籌股。體品股方面，沽空報告指多隻體品股都有造假問題，報告劍指安踏(2020)，令該股插7.9%報45.15元，同業李寧(2331)亦急回5.9%，報9.18元。 渾水狙擊美上市內地教育股，本地上市的教育股亦見沽壓，睿見教育(6068)下跌1.1%，報6.95元；宇華教育(6169)跌2.2%，報5.80元；楓葉教育(1317)挫2.9%，報14.14元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25175.31 -25.89 -0.10% 標普500 7761.04 65.34 0.85% 納指 2782.49 6.86 0.25% 富時100 7765.79 62.08 0.81% 巴黎CAC 13107.10 216.52 1.68% 德國DAX 5528.46 75.73 1.39% 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 77.17 0.77 1.01% 中移動 (0941) 70.91 0.46 0.65% 中海油 (0883) 13.09 0.01 0.11% 中石化 (0386) 7.31 0.03 0.42% 中聯通 (0762) 10.2 0.1 0.95% 中人壽 (2628) 22.34 0.09 0.40% 中石油 (0857) 6.1 -0.02 -0.32% 建設銀行(0939) 7.85 -0.02 -0.26% 工商銀行(1398) 6.38 0 0.02% 港交所 (0388) 258.71 3.11 1.22% 友邦 (1299) 70.21 0.06 0.09% 中銀香港(2388) 39.73 -0.07 -0.18% 中國銀行(3988) 4.11 0 0.00% 騰訊 (0700) 415.22 3.22 0.78% 長和 (0001) 88.15 -0.15 -0.17% ADR港股比例 30556 116 0.38% ADR國企比例 11946 -5 -0.04% ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 受資金追捧 金價升至一個月來高位 隔晚（14日）歐洲央行舉行議息會議，會後決定今年底結束量化寬鬆措施，連同美國聯儲局前一天的加息舉動，市場憧憬通脹升勢未完。金價受到資金追捧，升至近一個月來高位。最終，紐約期金收報每盎司1308.30美元，上升7.00美元或0.54%，紐約期銀則收報每盎斯17.2620美元，上升0.2710美元或1.59%。 展望本周，市場將持續受到多個重要消息主導，當中以「特金會」與聯儲局議息最影響後市表現。美國總統特朗普與北韓領袖金正恩將於6月12日（星期二）在新加坡會面，預期將討論朝鮮半島無核化、美朝關係，以及制裁北韓等議題。預計金價走勢將持續反覆，金價將續於1,280至1,350美元上落。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1304.81 +9.79 +0.36 現貨銀 17.1282 +0.2292 +1.36 紐約期金 1308.30 +7.00 +0.54 紐約期銀 17.2620 +0.2710 +1.59 紐約期油 66.89 +0.25 +0.38 現貨金走勢預測 即市阻力 1320 中線阻力 1420 即市支持 1280 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 3.54 -0.28% 600876.SH 15.89 1.28% 452.11% 山東墨龍 00568.HK 1.46 0.00% 002490.SZ 5.05 6.54% 325.45% 浙江世寶 01057.HK 1.61 -1.23% 002703.SZ 5.52 5.14% 321.71% 京城機電股份 00187.HK 2.02 -0.49% 600860.SH 5.39 2.86% 228.20% 莊園牧場 01533.HK 8.77 -2.12% 002910.SZ 23.35 -8.43% 227.49% 天津創業環保股份 01065.HK 4.2 0.00% 600874.SH 10.37 -1.24% 203.69% 拉夏貝爾 06116.HK 8.34 -3.02% 603157.SH 18.91 -2.17% 178.89% 秦港股份 03369.HK 2.13 -0.93% 601326.SH 4.78 -1.24% 176.03% 上海電氣 02727.HK 2.87 0.00% 601727.SH 6.34 0.00% 171.71% 第一拖拉機股份 00038.HK 2.79 -1.41% 601038.SH 6.1 0.83% 168.92% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 1.83 -9.85% 10.90% 海螺水泥 00914.HK 49.5 1.23% 600585.SH 36.73 -1.26% 9.85% 鞍鋼股份 00347.HK 8.41 -0.36% 000898.SZ 6.42 -1.38% 6.77% 濰柴動力 02338.HK 11.44 -4.98% 000338.SZ 8.85 -9.23% 5.36% 中國平安 02318.HK 79.05 0.64% 601318.SH 64.44 1.08% -0.01% 江蘇寧滬高速公路 00177.HK 11.14 -0.18% 600377.SH 9.53 0.11% -4.72% 萬科企業 02202.HK 30.7 -3.31% 000002.SZ 26.71 -3.37% -6.32% 工商銀行 01398.HK 6.38 -0.93% 601398.SH 5.62 0.72% -7.47% 福耀玻璃 03606.HK 29 -0.34% 600660.SH 25.57 1.39% -7.56% 中國石油化工股份 00386.HK 7.28 -2.15% 600028.SH 6.46 -0.46% -8.15% 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 3044.16 -5.64 -0.18 3066.05 3032.41 深證成指 10084.1 -77.47 -0.76 10213.79 10054.37 滬深300 3773.37 -14.97 -0.40 3808.16 3759.25 創業板指 1673.32 -12.57 -0.75 1702.69 1669.38 ~5~ 近日配股股份 編號 配股股份 宣佈日期 配售股數 (百萬股) 配股價格 (元) 占擴大後股份發行量(%) 備註 0736 中國置業投資 13/06/2018 970 0.038 16.65 配售新股 0730 首長四方 13/06/2018 1336 0.187 - 二供一 1259 中國兒童護理 12/06/2018 232 0.13 16.67 配售新股 1609 創建集團 12/06/2018 153 3.00 - 購物流業務 1313 華潤水泥 11/06/2018 450 9.30 6.44 先舊後新 2882 香港資源 08/06/2018 400 0.10 9.47 配售新股 近日停牌股份 近日複牌股份 代號 股份 停牌日期 停牌前價格 代號 股份 覆牌日期 複牌前價格 0082 第一視頻 13/06/2018 0.48 8100 智易控股 14/06/2018 0.415 1886 匯源果汁 11/06/