耀才证券每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股反覆低收，聯儲局預計下半年將會再加息兩次  港股ADR個別發展，恒指將考驗50天線之支持  A股表現疲弱，上証綜指較關鍵的支持位在3034點 港股前瞻 美股反覆低收。正如市場預期，聯儲局加息四分一厘，預計加息步伐會加快,今年會加息4次，議息會議結果公布後美股反覆低收。港股ADR個別發展，聯儲局主席鮑威爾言論較預期「鷹派」，港股今日較大機會先行低開100點以上，目前較值得留意的是香港銀行同業拆息會否進一步抽升，另外市場關注本地銀行之最優惠利率(P)會否跟隨上調，在流動性轉弱之風險下，港股短期後市較大機會維持上落待變之格局。 從技術上看，恒指昨日進一步跌穿10天及20天線，目前正考驗50天線之支持，但如前文所述，目前只屬整固待變之格局，目前首個支持位在50天線30602點，一旦跌穿，恒指可能順勢再下試30000點心理關口。 恒指日線圖 (來源：Aastocks) 恒指走勢預測 即市阻力 31600 中線阻力 32000 即市支持 30000 中線支持 29000 即市阻力 13000 中線阻力 14000 即市支持 12000 中線支持 11000 市場研究部 2018年06月14日 ~2~ 週邊新聞  美股週三收跌。美聯儲宣佈將聯邦基金基準利率範圍上調25個基點，上調為1.75%至2%，並暗示2018年一共將加息4次。  在週三的會議上，聯邦公開市場委員會（FOMC）以8全票贊成的投票結果決定加息。雖然美聯儲表示貨幣政策仍然維持“寬鬆”，但央行放棄了長期以來關於利率仍然“低於預期長期存在水準”的說法。  聯邦公開市場委員會維持原來的預測值不變。到2018年底，美聯儲預計其基準利率平均為2.4%，預計2019年將上升到3.1%，到2020年將上升到3.4%，然後逐漸下降。  國際油價格上升。美國上周原油庫存減少414.3萬桶，減幅多過市場預期的52.5萬桶，顯示美國的需求強勁。 港股回顧 6月13日 收報 升/跌 升/跌 股份數目 （升） （跌） （不變） 恒生指數 30725.15 -377.91 -1.22 3 47 0 國企指數 12035.63 -170.94 -1.40 3 46 1 成交金額 844.287億 港股開市即告失守三萬一關，低開112點報30990點。雖然半導體股受追捧逆市踢高，部分體育股亦續強勢接連破頂，但難改大市不振氣氛。因重磅股疲弱，內銀及醫藥股捱沽，港股最終全日收跌377點或1.2%，報30725點，收市前最多挫414點，低見30688點。全日主板成交844億元，按日跌3.7%。 中興通訊(0763)宣布與美國和解後復牌，但公司被罰款兼董事會將大換血，其於競價時段已急插37.5%，其後最多瀉41.9%，低見14.88元，全日跌41.56%，報14.96元。晶片股逆市走高，受惠券商料內地將加強扶持晶片業，中芯國際(0981)漲4.6%，報11.28元。華虹半導體(1347)急漲10.5%，報23.25元，盤中高見23.3元兼破頂。 內銀股受累新增貸款等金融數據遜預期，工行(1398)、建行(0939)跌1.7%及1.2%，分別報6.44元及7.96元。體育運動股續炒熱，當中李寧(2331)上升2.6%，報9.75元，盤中高見9.99元，創逾6年新高。安踏體育(2020)上升1.2%，報49元，盤中高見49.3元破頂。 醫藥股回吐，藥明生物(2269)跌逾5.1%，收報88.5元。石藥(1093)跌2.7%，報24.95元，為跌幅第三大藍籌及國指成分股。金斯瑞(1548)延後完成配股日期，急跌7.1%，報23.5元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25201.20 -119.53 -0.47% 標普500 7695.70 -8.09 -0.11% 納指 2775.63 -11.22 -0.40% 富時100 7703.71 -0.10 0.00% 巴黎CAC 12890.58 48.28 0.38% 德國DAX 5452.73 -0.64 -0.01% 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 77.38 0.73 0.95% 中移動 (0941) 71.21 0.36 0.50% 中海油 (0883) 13.34 -0.04 -0.32% 中石化 (0386) 7.42 -0.02 -0.32% 中聯通 (0762) 10.21 0.03 0.29% 中人壽 (2628) 22.43 0.08 0.35% 中石油 (0857) 6.21 -0.06 -0.96% 建設銀行(0939) 7.93 -0.03 -0.43% 工商銀行(1398) 6.39 -0.05 -0.81% 港交所 (0388) 258.73 1.13 0.44% 友邦 (1299) 71.06 -0.09 -0.13% 中銀香港(2388) 39.74 -0.11 -0.27% 中國銀行(3988) 4.15 0.02 0.40% 騰訊 (0700) 413.87 -1.33 -0.32% 長和 (0001) 89.07 -0.43 -0.48% ADR港股比例 30718 -7 -0.02% ADR國企比例 11981 -54 -0.45% ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 加息步伐加快 金價受壓 隔晚（13日）外圍金價先升後回。聯儲局公布加息後，金價跌穿1300美元水平。加上聯儲局會後聲明顯示，當局今年的加息步伐可能加快，亦令金價受壓。最終，紐約期金收報每盎司1301.30美元，上升1.90美元或0.15%，紐約期銀則收報每盎斯16.9910美元，上升0.1000美元或0.59%。 展望本周，市場將持續受到多個重要消息主導，當中以「特金會」與聯儲局議息最影響後市表現。美國總統特朗普與北韓領袖金正恩將於6月12日（星期二）在新加坡會面，預期將討論朝鮮半島無核化、美朝關係，以及制裁北韓等議題。預計金價走勢將持續反覆，金價將續於1,280至1,350美元上落。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1299.31 +3.34 +0.26 現貨銀 17.0350 +0.1725 +1.02 紐約期金 1301.30 +1.90 +0.15 紐約期銀 16.9910 +0.1000 +0.59 紐約期油 66.64 +0.28 +0.42 現貨金走勢預測 即市阻力 1320 中線阻力 1420 即市支持 1280 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 中國5月M2貨幣供應同比8.3%，預期8.5%，前值8.3%；5月新增人民幣貸款11500億人民幣，預期12000億人民幣，前值11800億人民幣； 5月社會融資規模7608億人民幣，預期13000億人民幣，前值15605億人民幣。外匯局取消QFII和RQFII資金匯出和鎖定期限制，允許QFII、RQFII開展外匯套期保值。應國務委員兼外交部長王毅邀請，美國國務卿將於6月14日訪華。 市場分析 大盤單邊下跌，兩市成交金額3429億元；滬股通淨流入7.8億元，深股通淨流入7.3億元。盤面上，板塊幾乎全線盡墨，CDR概念、次新股等熱門題材領跌兩市，市場悲觀情緒再次加大。工業富聯（601138.SH）收漲7.21%，五機構席位賣出6.6億元，全日成交158億元。中興通訊（000063.SZ）復牌跌停，此前中興發佈公告稱，將支付合計14億美元民事罰款，並在BIS命令簽署後30日內更換公司和中興康訊的全部董事會成員，媒體引述中興內部人士報道，如果進展順利， 中興將在近幾天複產。貿易戰概念股異動，宏輝果蔬（603336.SH）漲7.24%，本周，美國政府將公佈500億美元對華加征25%關稅商品清單。鋼鐵股延續上漲，中原特鋼（002423.SZ）漲停，鋼企開工率回升但仍低於去年，庫存消化明顯，供需緊平衡支援鋼價維持高位，加之動力煤價格受限，利好鋼企噸毛利表現。教育概念股亞夏汽車（002607.SZ）繼續漲停。 市場前瞻 五月信貸數據不佳利淡市場，關注美國加息和500億美元商品征稅名單公佈的影響。滬指料震蕩，區間預計2950-3120點。央行降準預期延後，年中資金緊張，持倉建議不超過4成。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 3049.80 -30.00 -0.97 3071.46 3044.12 深證成指 10161.6 -153.63 -1.49 10288.00 10161.39 滬深300 3788.34 -37.61 -0.98 3817.45 3782.07 創業板指 1685.89 -26.88 -1.57 1711.53 1685.89 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 3.55 -1.39% 600876.SH 15.69 -2.43% 443.63% 山東墨龍 00568.HK 1.46 0.00% 002490.SZ 5.05 1.61% 325.45% 浙江世寶 01057.HK 1.63 -2.98% 002703.SZ 5.52 0.91% 316.54% 京城機電股份 00187.HK 2 -1.48% 600860.SH 5.24 -2.60% 222.26% 莊園牧場 01533.HK 9 0.11% 002910.SZ 23.35 -6.23% 219.12% 天津創業環保股份 01065.HK 4.19 -1.18% 600874.SH 10.5 -3.14% 208.23% 秦港股份 03369.HK 2.14 0.47% 601326.SH 4.84 -2.62% 178.19% 拉夏貝爾 06116.HK 8.63 0.47% 603157.SH 19.33 -1.38% 175.50% 上海電氣 02727.HK 2.87 -1.38% 601727.SH 6.34 0.00% 171.71% 東北電氣 00042.HK 1.05 0.96% 000585.SZ 2.25 -0.44% 163.57% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 濰柴動力 02338.HK 11.96 0.67% 000338.SZ 8.85 -8.95% 10.49% 海螺水泥 00914.HK 48.9 -2.69% 600585.SH 37.2 -0.40% 7.47% 鞍鋼股份 00347.HK 8.42 -1.17% 000898.SZ 6.42 -2.73% 7.23% 中國平安 02318.HK 78.35 -0.82% 601318.SH 63.75 -0.24% 0.48% 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 2.03 -9.78% 0.28% 萬科企業 02202.HK