新三板在线研究院 研究报告 新三板在线研报 2018.5.22 研究报告类型：晨报 新三板在线晨报：尚阳股份开始IPO辅导 今日（2018年5月22日）,0家企业挂牌新三板，总挂牌数达11327家,其中竞价转让企业10045家,做市转让企业1282家。申报及待挂牌的企业共322家。 【因违规资金占用 梅花信息遭自律监管】5月21日，梅花信息（837165）发布关于股转公司于2018年4月24日下发的自律监管措施决定的公告。公告显示，公司于2016年3月1日向实际控制人任向晖控制的上海万企明道软件有限公司（以下简称“明道软件”）拆解资金600万元。截至2015年末，借款金额占总资产比例为13.94%，占净资产比例为29.36%。截至公司2016年5月5日挂牌新三板，资金借款金额尚未归还，未在公开转让说明书中披露，且公司董秘刘艳华未能忠实、勤勉地履行职责。股转公司决定，对上海梅花信息股份有限公司、公司董事长任向晖以及时任董秘刘艳华采取出具警示函的自律监管措施。公开资料显示，梅花信息致力于利用互联网为企业市场营销部门及战略研究部门提供优质的数据服务和线上线下传播服务。 【尚阳股份拟IPO 目前正接受上市辅导】5月21日，尚阳股份（835888）发布公司接受首次公开发行股票并上市辅导的提示性公告。公告显示，尚阳股份于2018年5月18日取得证监会广东监管局出具的《广东证监局关于受理尚阳科技股份有限公司辅导备案登记确认书》，确认公司自2018年5月18日起进入上市辅导期，辅导机构为江海证券有限公司。尚阳股份提醒投资者，公司已进入上市的辅导阶段，未来公司若向证监会或权审机构提交首次公开发行股票并上市的申请材料获得受理，公司将在全国中小企业股份转让系统申请股票暂停转让。公开资料显示，尚阳股份于2016年2月25日挂牌新三板。公司致力于为各行各业提供一站式的IT信息化系统集成服务。 监管处罚 IPO动态 财经编辑： 郑钰 zhengyu@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxv@sunnyhanmy.com 新三板在线官微 新三板在线官网 新三板在线研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 【爹地宝贝股权回购款形成原因等问题被问询】5月21日，股转系统公司监管部发布对爹地宝贝（834683）的年报问询函。资料显示，爹地宝贝第三大供应商泉州恒润纸业有限公司，同时为公司的主要客户。股转系统公司监管部要求爹地宝贝说明公司与泉州恒润纸业有限公司交易的具体内容等。爹地宝贝2017年年报显示，公司应付南海成长精选（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）股权回购款1846.98万元，根据合同约定公司应于2015年9月30日前支付，如未支付则按日支付万分之五的违约金，故补提2015年10月1日至2017年12月31日违约金759.10万元。股转系统公司监管部要求其说明该股权回购款形成的原因及当时股权回购价格，以及未按合同约定支付的原因，公司与股东之间是否存在纠纷以及是否影响公司股权的稳定性等。此外，截至2017年末，公司流动比率0.48，短期借款余额8450万元，一年内到期的非流动负债4595.98万元，账面现金及银行存款仅694.38万元。对此，股转系统公司监管部要求爹地宝贝结合公司的资金需求，说明2018年度公司是否有明确的融资计划，维持公司的正常运营。值得一提的是，自2018年5月22日，爹地宝贝的主办券商国泰君安退出为爹地宝贝提供做市报价服务。 【远荣智能募资5999.75万元 用于研发及补充流动资金】5月21日，远荣智能（838936）发布股票发行情况报告书。资料显示，公司本次股票发行数量为450.0936万股，发行价格为13.33元/股，共募集资金5999.75万元。嘉兴原氪一号股权投资合伙企业（有限合伙）、广州越秀新兴产业二期投资基金合伙企业（有限合伙）、台州润方远创股权投资管理中心（有限合伙）、柳州盛东投资中心（有限合伙）、曾凤艮等参与认购。本次募集资金的2200万元用于研发投入，3799.75万元用于补充流动资金。公开资料显示，远荣智能于2016年8月11日挂牌新三板，公司致力于工业机器人、机器人系统、智能装备、自动化设备、环保设备、涂装设备的设计、研发、制造与销售。 【卓华信息拟募资8040万元 用于补充流动资金】5月21日，卓华信息（831030）发布2018年第一次股票发行方案。资料显示，公司拟以每股4.5元至6元的价格，发行不超过1340万股，预计募集不超过8040万元资金。本次募集资金主要用于补充公司流动资金。卓年报问询 定增动态 新三板在线研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 华信息表示，由于此前5次募资均在2016年（包括2016年）以前完成，公司经营情况和新三板市场环境均已经发生较大变化，故不参考前五次股票发行价格。公开资料显示，卓华信息于2014年8月21日挂牌新三板，公司从事公安信息化产品的研发与销售,为公共安全行业提供基于物联网技术的信息采集、传递、分析、处理和应用的移动警务设备和警务信息系统，并利用物联网理念建立自动化的指挥体系，为客户提供公安业务的整体解决方案。 【鸿盛科技募资4512万元 用于补充流动资金】5月21日，鸿盛科技（832481）发布股票发行情况报告书。资料显示，公司以3.2元/股的价格，发行1410万股，募集资金4512万元。本次募集资金主要用于补充流动资金。此次股票发行后，公司的实际控制人由钱忠怡和范伟东变更为钱忠怡、周苏芳夫妇和范伟东。实际控制人未发生不利变化。公开资料显示，鸿盛科技于2015年5月19日挂牌新三板，公司致力于电子收款机钱箱及其配件的生产与销售。 【因不能规范履行信息披露义务等问题 吉山高新被提示风险】5月21日，吉山高新（839564）发布不具备可持续经营能力及不能规范履行信息披露义务风险的公告。目前，公司员工数量已不足10人；可能无法保持可持续运营所需的资金；治理结构已不具备可持续经营的基础。吉山高新表示，公司自2016年11月4日挂牌新三板后，曾冲击IPO的战略目标。但由于公司所处外部环境的恶化，公司内部实力有限，公司不仅未能实现进一步发展提高的目标，反而造成公司不具备持续经营能力的后果。公开资料显示，吉山高新致力于基于互联网+的LED光源、LED电源、LED照明产品及智能照明系统解决方案的研发、制造、销售。 【兴邦车业持续经营能力存在重大不确定性】5月21日，兴邦车业（836929）被主办券商提示持续经营能力存在重大不确定性的风险。公告显示，兴邦车业未提供给主办券商关于资金占用的现场核查相关资料；未提供给主办券商2017年年度股东大会的相关文件；主办券商实地核查中发现，公司目前生产区已停工，并在现场获取到兴邦车业公司及公司实际控制人于2018年1月9日收到的民事诉状，因银行贷款逾期未归还，遭到任丘市农村信用合作联社起诉。主办券商提示兴邦车业存在公司治理不规范，信息披露违规，以及持续经营能力存在重大不确定性的风险。公开资料显示，兴邦车业于2016年5月10日挂牌新三板，公司主营业务为电动三轮车及配件、电动三轮保洁车及配件的研发、生产和销售。 风险提示 新三板在线研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 上一个交易日(2018年5月21日)，三板做市指数以873.39点开盘，开盘后波动下行，报收873.14点，下跌0.46点，跌幅0.05%，成交4144万元。5月21日，新三板出现成交的646只股票当中，共成交10370.92万股，共计成交金额32381.17万元，涨0.09%，换手率为0.03%，市盈率为24.77倍。具体来看，5月21日，新三板成交额千万元以上的股票有4只。其中，东海证券以5544.78万元的成交额，居于首位，九鼎集团和欧泉科技的成交额分别为3432.38万元和2109.30万元。 免责声明 本报告中所提供的观点及信息仅供参考，不构成任何投资建议。本报告基于已公开的资料或信息撰写，但本研究中心不保证该等信息及资料的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映本研究中心于本报告发布当日的判断。 在任何情况下，本研究中心不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本研究中心对本声明条款具有唯一修改权和最终解释权。 新三板在线官微新三板在线官网 交易概况