融资融券日报：沪指下跌 两融上升

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指下跌 两融上升 2018.11.21 苏培海(分析师) 马英博（研究助理） 王永健（研究助理） 电话： 020-88836117 020-37392937 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn ma.yingbo@gzgzhs.com.cn wang.yongjian@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 A1310118080002 A1310117080002 主要观点： ⚫ 11月20日，两市集体低开，市北高新的开板使得创投板块大幅分化，强势股大跌；此后指数持续下行，黄金一度逆势拉升；午后三大指数弱势震荡，不少低位科创板补涨，跌停家数明显增加，而炸板率则有小幅攀升的态势；临近尾盘，指数继续下挫；截至收盘，沪指跌2.13%，创业板指跌2.80%，两市成交金额4211亿元。行业方面受美国商务部反复提及半导体禁售令的持续影响，电子龙头海康威视今日大跌8.71%，板块整体跌超5个百分点，领跌市场；券商板块大幅回调；北斗再传捷报，国防军工相对抗跌。板块方面，除高送转、黄金概念股上涨外，其余板块全线飘绿。语音技术、创投、券商板块跌幅较大。目前来看，外围股市大幅震荡，A股风险偏好有所收敛，累计涨幅过高的板块借机回调，预计短期内市场将持续震荡，建议投资者保持谨慎。两融方面，两融余额7814.93亿元，较前一交易日上升21.31亿元。其中融资余额7733.5亿元，净流入24.15亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额上升。 主要数据： ⚫ 个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有市北高新(237.2%)，索菲亚(37.42%)，洽洽食品(29.2%)，北斗星通(26.01%)，中原高速(17.3%)。融资余额减少比例居前的则有大众公用(-10.67%)，常熟银行(-9.91%)，通威股份(-8.39%)，东旭蓝天(-7.83%)，江苏租赁(-7.34%)。 ⚫ 行业方面，上一交易日行业整体呈现融资净流入态势，融资规模增加最多的行业有房地产(39084.16万元)，医药生物(20699.95万元)，国防军工(18771.61万元)。融资规模减少最多的行业有公用事业(-8961.88)万元，食品饮料(-4254.23)万元，通信(-2951.6)万元。 风险提示： ⚫ 市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 7,814.93 融资余额 7,733.50 融券余额 81.43 广证恒生宏观策略公众号 2,4502,5002,5502,6002,6502,7002,750 融资融券日报 图表1. 上一交易日融资净买入24.15亿元 图表2. 上一交易日融券净卖出-0.68亿元 资料来源：Wind、广证恒生 资料来源：Wind、广证恒生 图表3. 行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：Wind、广证恒生 -20,000.00-10,000.000.0010,000.0020,000.0030,000.0040,000.0050,000.00房地产医药生物国防军工电子汽车银行机械设备传媒化工计算机交通运输有色金属家用电器建筑装饰建筑材料采掘商业贸易电气设备轻工制造综合农林牧渔非银金融休闲服务纺织服装钢铁通信食品饮料公用事业 融资融券日报 图表4. 上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速% 证券代码 证券简称 增速% 1 600604.SH 市北高新 237.20 600635.SH 大众公用 -10.67 2 002572.SZ 索菲亚 37.42 601128.SH 常熟银行 -9.91 3 002557.SZ 洽洽食品 29.2 600438.SH 通威股份 -8.39 4 002151.SZ 北斗星通 26.01 000040.SZ 东旭蓝天 -7.83 5 600020.SH 中原高速 17.3 600901.SH 江苏租赁 -7.34 6 600783.SH 鲁信创投 16.11 600369.SH 西南证券 -7.24 7 002415.SZ 海康威视 13.89 601218.SH 吉鑫科技 -7.01 8 600874.SH 创业环保 10.49 601588.SH 北辰实业 -6.96 9 600222.SH 太龙药业 10.18 002032.SZ 苏泊尔 -6.80 10 000933.SZ 神火股份 9.65 002027.SZ 分众传媒 -6.13 资料来源：Wind、广证恒生 图表5. 上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅% 证券代码 证券简称 涨幅% 1 002181.SZ 粤传媒 10.13 000979.SZ 中弘退 -10.00 2 600086.SH 东方金钰 10.08 600229.SH 城市传媒 -10.00 3 600825.SH 新华传媒 10.05 000917.SZ 电广传媒 -9.99 4 300090.SZ 盛运环保 10.04 002236.SZ 大华股份 -9.16 5 600604.SH 市北高新 10.02 002415.SZ 海康威视 -8.71 6 300053.SZ 欧比特 9.96 600846.SH 同济科技 -8.67 7 002151.SZ 北斗星通 7.07 300133.SZ 华策影视 -8.45 8 600316.SH 洪都航空 6.43 600210.SH 紫江企业 -7.98 9 600119.SH 长江投资 5.17 002067.SZ 景兴纸业 -7.80 10 600761.SH 安徽合力 5.15 000793.SZ 华闻传媒 -7.43 资料来源：Wind、广证恒生 融资融券日报 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 1 601899.SH 紫金矿业 9,669.42 601318.SH 中国平安 -84,196.45 2 600547.SH 山东黄金 6,592.66 000063.SZ 中兴通讯 -64,126.95 3 601186.SH 中国铁建 5,278.79 600604.SH 市北高新 -55,839.94 4 002007.SZ 华兰生物 4,191.50 600030.SH 中信证券 -50,172.07 5 002594.SZ 比亚迪 3,758.64 000725.SZ 京东方A -39,296.44 6 600086.SH 东方金钰 3,721.11 002415.SZ 海康威视 -34,299.14 7 002460.SZ 赣锋锂业 2,433.51 000651.SZ 格力电器 -32,009.69 8 000768.SZ 中航飞机 2,299.17 002456.SZ 欧菲科技 -25,085.83 9 002261.SZ 拓维信息 2,058.41 000750.SZ 国海证券 -22,270.79 10 002299.SZ 圣农发展 1,811.20 002236.SZ 大华股份 -21,973.78 资料来源：Wind、广证恒生 融资融券日报 宏观策略研究团队介绍： 具有国际视野和丰富经验的复合型团队，精心打造“共振▪转折”研究体系，包括趋势判断五项法、三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系，以强调共振、把握拐点及注重量化为研究特色，致力于为客户提供更好的策略服务，提高判断成功率，追求持续稳定的超额收益，将理想照进现实。 团队研究成果及荣誉：连续4年荣获中国证券业协会国家级奖项（含一等奖）；2013年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名；2013年金融界38家券商周策略英雄榜准确率排名第二；研究成果多次发表于国内外顶级刊物。 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年咨询行业经历，2013年加入广证恒生。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 助理研究员：马英博 河南大学与澳大利亚维多利亚大学双学士，暨南大学经济学硕士。2017年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和大类资产配置。 助理研究员：黄威 武汉大学会计学硕士，2018年加入广证恒生，目前主要从事大类资产配置、行业配置与主题策略研究。 融资融券日报 广证恒生： 地 址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心4楼 电 话：020-88836132，020-88836133 邮 编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中 性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回 避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者所知情的范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 重要声明及风险提示： 我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供广州广证恒生证券研究所有限公司的客户使用。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司已根据法律法规要求与控股股东（广州证券股份有限公司）各部门及分支机构之间建立合理必要的信息隔离墙制度，有效隔离内幕信息和敏感信息。在此前提下，投资者阅读本报告时，我公司及其关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下，我公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经通过其他渠道独立使用或了解其中的信息。本报告版权归广州广证恒生证券研究所有限公司所有。未获得广州广证恒生证券研究所有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广州广证恒生证券研究所有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 市场有风险，投资需谨慎。