融资融券日报：沪指下跌 两融上升

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指下跌 两融上升 2018.11.07 苏培海(分析师) 马英博（研究助理） 电话： 020-88836117 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn ma.yingbo@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 A1310118080002 主要观点： ⚫ 11月6日，两市小幅低开，随后次新股大幅杀跌，指数迅速走弱，沪指则在创投、上海本地股带动下较为抗跌，题材概念此起彼伏；午后市场逐渐回暖。截止收盘，沪指跌0.23%，深成指跌0.61%，创业板指涨0.02%，两市成交金额萎缩至3210亿元。昨日活跃的创投概念持续强势。相反次新股全线重挫。上海自贸区板块盘中崛起。独角兽概念板块午后强势反攻收涨近4%。大消费板块持续低迷连续多日领跌。我们认为概念助推的反弹行情对风险偏好的敏感度较高，而近期的美国大选恰好还存在变数，可能会成为短期内左右市场情绪的关键因素，建议投资者保持谨慎。两融方面，两融余额7703.59亿元，较前一交易日上升10.56亿元。其中融资余额7621亿元，净流入10.63亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额上升。 主要数据： ⚫ 个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有信维通信(23.12%)，浦东金桥(13.46%)，索菲亚(11.16%)，洋河股份(9.59%)，阳光电源(9.48%)。融资余额减少比例居前的则有神州高铁(-21.84%)，神火股份(-7.02%)，太极股份(-5.05%)，同花顺(-5.04%)，德赛电池(-4.95%)。 ⚫ 行业方面，上一交易日行业整体呈现融资净流入态势，融资规模增加最多的行业有银行(26559.98万元)，食品饮料(17291.33万元)，电子(16702.17万元)。融资规模减少最多的行业有计算机(-11903.21)万元，房地产(-3136.05)万元，机械设备(-2907.49)万元。 风险提示： ⚫ 市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 7,703.59 融资余额 7,621.00 融券余额 82.59 广证恒生宏观策略公众号 2,3002,4002,5002,6002,7002,8002,900 图表1. 上一交易日融资净买入10.63亿元 图表2. 上一交易日融券净卖出0亿元 资料来源：Wind、广证恒生 资料来源：Wind、广证恒生 图表3. 行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：Wind、广证恒生 -15,000.00-10,000.00-5,000.000.005,000.0010,000.0015,000.0020,000.0025,000.0030,000.00银行食品饮料电子通信医药生物电气设备建筑装饰非银金融公用事业钢铁家用电器综合交通运输建筑材料传媒汽车采掘休闲服务化工农林牧渔商业贸易纺织服装国防军工轻工制造有色金属机械设备房地产计算机 图表4. 上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速% 证券代码 证券简称 增速% 1 300136.SZ 信维通信 23.12 000008.SZ 神州高铁 -21.84 2 600639.SH 浦东金桥 13.46 000933.SZ 神火股份 -7.02 3 002572.SZ 索菲亚 11.16 002368.SZ 太极股份 -5.05 4 002304.SZ 洋河股份 9.59 300033.SZ 同花顺 -5.04 5 300274.SZ 阳光电源 9.48 000049.SZ 德赛电池 -4.95 6 002475.SZ 立讯精密 8.06 300253.SZ 卫宁健康 -4.45 7 600284.SH 浦东建设 7.92 601928.SH 凤凰传媒 -4.28 8 002180.SZ 纳思达 6.98 002415.SZ 海康威视 -4.00 9 002466.SZ 天齐锂业 6.95 600333.SH 长春燃气 -3.86 10 000902.SZ 新洋丰 6.77 002662.SZ 京威股份 -3.83 资料来源：Wind、广证恒生 图表5. 上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅% 证券代码 证券简称 涨幅% 1 600635.SH 大众公用 10.13 002450.SZ 康得新 -9.99 2 600604.SH 市北高新 10.08 600086.SH 东方金钰 -9.95 3 000793.SZ 华闻传媒 10.07 600318.SH 新力金融 -7.03 4 000917.SZ 电广传媒 10.06 601218.SH 吉鑫科技 -6.57 5 600620.SH 天宸股份 10.04 002475.SZ 立讯精密 -4.55 6 300274.SZ 阳光电源 10.03 300070.SZ 碧水源 -4.06 7 600783.SH 鲁信创投 10.02 000750.SZ 国海证券 -3.81 8 300122.SZ 智飞生物 10.01 002236.SZ 大华股份 -3.56 9 600895.SH 张江高科 10.01 002310.SZ 东方园林 -3.53 10 600257.SH 大湖股份 10.00 600751.SH 海航科技 -3.48 资料来源：Wind、广证恒生 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 1 000063.SZ 中兴通讯 119749.82 600519.SH 贵州茅台 -30,537.59 2 600048.SH 保利地产 8,995.21 300122.SZ 智飞生物 -25,921.19 3 600028.SH 中国石化 6,632.84 601012.SH 隆基股份 -13,289.71 4 300274.SZ 阳光电源 6,109.89 000651.SZ 格力电器 -12,986.01 5 000002.SZ 万科A 5,789.56 002230.SZ 科大讯飞 -12,942.45 6 002450.SZ 康得新 4,953.09 000001.SZ 平安银行 -12,478.88 7 601288.SH 农业银行 4,601.16 000750.SZ 国海证券 -12,005.69 8 600570.SH 恒生电子 4,342.10 000858.SZ 五粮液 -11,767.76 9 600718.SH 东软集团 4,173.56 600518.SH 康美药业 -10,887.47 10 601857.SH 中国石油 3,502.51 600887.SH 伊利股份 -9,860.07 资料来源：Wind、广证恒生 宏观策略研究团队介绍： 具有国际视野和丰富经验的复合型团队，精心打造“共振▪转折”研究体系，包括趋势判断五项法、三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系，以强调共振、把握拐点及注重量化为研究特色，致力于为客户提供更好的策略服务，提高判断成功率，追求持续稳定的超额收益，将理想照进现实。 团队研究成果及荣誉：连续4年荣获中国证券业协会国家级奖项（含一等奖）；2013年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名；2013年金融界38家券商周策略英雄榜准确率排名第二；研究成果多次发表于国内外顶级刊物。 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年咨询行业经历，2013年加入广证恒生。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 助理研究员：马英博 河南大学与澳大利亚维多利亚大学双学士，暨南大学经济学硕士。2017年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和大类资产配置。 助理研究员：黄威 武汉大学会计学硕士，2018年加入广证恒生，目前主要从事大类资产配置、行业配置与主题策略研究。 广证恒生： 地 址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心4楼 电 话：020-88836132，020-88836133 邮 编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中 性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回 避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者所知情的范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 重要声明及风险提示： 我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供广州广证恒生证券研究所有限公司的客户使用。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司已根据法律法规要求与控股股东（广州证券股份有限公司）各部门及分支机构之间建立合理必要的信息隔离墙制度，有效隔离内幕信息和敏感信息。在此前提下，投资者阅读本报告时，我公司及其关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下，我公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经通过其他渠道独立使用或了解其中的信息。本报告版权归广州广证恒生证券研究所有限公司所有。未获得广州广证恒生证券研究所有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广州广证恒生证券研究所有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 市场有风险，投资需谨慎。