新三板在线周报：国务院印发《意见》 推动创新创业高质量发展

新三板在线研究院 研究报告 新三板在线周报 2018.09.24-2018.09.28 研究报告类型：周报 新三板在线周报： 国务院印发《意见》 推动创新创业高质量发展 内容摘要 ◆ 一周行情 三板做市（899002）收盘753.40点，当周下跌0.34% ◆ 新三板新闻 2018年大数据产业发展试点示范项目名单公示 含21家上市公司与11家新三板公司； 全国股转公司：建立健全券商聘请第三方内控机制。 ◆ 宏观经济新闻 国内： 国务院印发《意见》 推动创新创业高质量发展； 报告：中国已成银行境外资产规模最大发展中国家； 沪伦通临近 A股首单GDR或将登陆伦敦； 金融保卫战！香港四大银行全面加息 12年来首次！楼价先受冲击； 上海共有产权房将扩围！非户籍常住人口也能申请 部分区年内试点。 国际： IMF总裁拉加德：人工智能等技术可能会取代2600万个工作岗位； 美联储乐观预计美国经济 首次删除“仍然宽松”措辞。 ◆ 新三板在线精品文章/研报回顾 精品文章： 《港股破发潮持续：华兴资本港股上市首日跌22% ，市值低于市场预期》； 《首届“大发审委”卸任前最后一岗：新希望乳业、宁波水表、爱朋医疗三家IPO过会，安联锐视被否》。 精选研报： 《Fintech与生活（二）：比特大陆IPO“黄”了？ 但脱离数字货币的区块链技术将发挥更大的作用》。 研究报告撰写作者： 郭浩文 haowen@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 新三板在线研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 新三板新闻 1、2018年大数据产业发展试点示范项目名单公示 含21家上市公司与11家新三板公司 9月28日消息，近日，工信部公示了2018年大数据产业发展试点示范项目(以下简称：项目)名单，包含21家上市公司和11家新三板公司。 项目的申报从2017年11月开始，主要是为落实《国务院关于印发促进大数据发展行动纲要的通知》和《大数据产业发展规划(2016-2020年)》，推进实施我国的大数据战略，务实推动大数据技术、产业创新发展。 项目申报主体是从事大数据采集、存储、加工、分析、服务等相关业务的企业、科研院所等单位。申报主体应具有较强的经济实力、技术研发和融合创新能力，且要求拥有自主知识产权、技术先进、应用示范带动作用良好。试点示范项目由各地工业和信息化主管部门、中央企业集团组织推荐。 公示的项目名单显示，项目共分10个方向，下设200个项目，分别对应200家公司。 项目的10个方向分别为大数据存储管理、大数据分析挖掘、大数据安全保障、产业创新大数据应用、跨行业大数据融合应用、民生服务大数据应用、大数据测试评估、大数据重点标准研制及应用、政务数据共享开放平台、公共数据共享开放平台，对应项目分别有17项、25项、10项、64项、21项、30项、3项、1项、17项、12项。 2、全国股转公司：建立健全券商聘请第三方内控机制 9月28日，全国股转公司发布《关于规范主办券商推荐业务中聘请第三方信息披露等有关问题的通知》(以下简称“通知”)。 通知显示，主办券商确需在推荐业务中直接或间接有偿聘请第三方机构和个人(以下简称“第三方”)的，只能以自有资金支付聘请费用，且其依法应当承担的责任不因聘请第三方减轻或免除。 主办券商应分别在挂牌备案申请文件《主办券商推荐报告》、股票发行备案文件《主办券商关于股票发行合法合规性意见》、优先股发行备案文件《主办券商优先股推荐工作报告》，以及收购、重大资产重组有关财务顾问意见等信息披露文件中，增设单独章节披露第三方聘请情况。 此外，自向全国股转公司提交挂牌、发行项目申请到完成相关业务备案，以及自披露收购及重大资产重组相关信息到交易完成期间，主办券商及其服务对象新增聘请第三方或原聘请事项发生变动的，主办券商应按照信息披露要求，及时履行合规审查、信息披露、核查和发表意见等程序。 宏观 国内 1、国务院印发《意见》 推动创新创业高质量发展 经李克强总理签批，国务院日前印发《关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》(以下简称《意见》)。《意见》指出，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会精神，按照高质量发展要求，深入实施创新驱动发展战略，打造“双创”升级版，为加快培育发展新动能、实现更充分就业和经济高质量发展提供坚实保障。 《意见》提出了打造“双创”升级版的八个方面政策措施。一是深化放管服改革， 新三板在线研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 进一步释放创新创业活力，营造公平市场环境，着力促进创新创业环境升级。二是加大财税政策支持力度，完善创新创业产品和服务政府采购政策，加快推进首台(套)重大技术装备示范应用，建立完善知识产权管理服务体系，加快推动创新创业发展动力升级。三是鼓励和支持科研人员积极投身科技创业，强化大学生创新创业教育培训，健全农民工返乡创业服务体系，完善退役军人自主创业支持政策和服务体系，提升归国和外籍人才创新创业便利化水平，推动更多群体投身创新创业，持续推进创业带动就业能力升级。四是增强创新型企业引领带动作用，推动高校科研院所创新创业深度融合，健全科技成果转化的体制机制，深入推动科技创新支撑能力升级。五是提升孵化机构和众创空间服务水平，搭建大中小企业融通发展平台，深入推进工业互联网创新发展，完善“互联网+”创新创业服务体系，打造创新创业重点展示品牌，大力促进创新创业平台服务升级。六是引导金融机构有效服务创新创业融资需求，充分发挥创业投资支持创新创业作用，拓宽创新创业直接融资渠道，完善创新创业差异化金融支持政策，进一步完善创新创业金融服务。七是打造具有全球影响力的科技创新策源地，培育创新创业集聚区，发挥“双创”示范基地引导示范作用，推进创新创业国际合作，加快构筑创新创业发展高地。八是强化创新创业政策统筹，细化关键政策落实措施，做好创新创业经验推广，切实打通政策落实“最后一公里”。 2、报告：中国已成银行境外资产规模最大发展中国家 9月26日，浙江大学互联网金融研究院携手中国人民大学国际货币研究所、浙江大学金融研究所共同发布的《2018全球银行国际化报告》显示，截至2017年底，中国主要银行境外资产规模逾2万亿美元，中国成为银行境外资产规模最大的发展中国家。 报告指出，截至2017年底，中国主要银行境外资产规模逾2万亿美元，超意大利当年的GDP总量。中国银行作为唯一进入全球银行境外资产排名前十的发展中国家银行，位列第6名，中国成为唯一在“最大境外银行”前十名中获得一席之地的发展中国家，且在发展中国家银行前十名中占据7席。 3、沪伦通临近 A股首单GDR或将登陆伦敦 9月25日晚间，沪市上市公司华泰证券股份有限公司发布公告称，董事会同意公司发行全球存托凭证(Global Depository Receipts，GDR)，并申请在伦敦证券交易所挂牌上市，本次发行的GDR所代表基础证券A股不超过约8.2515亿股。 这意味着，华泰证券有望成为首家发行GDR的A股上市公司，发行成功后将实现内地、香港和伦敦三地上市。 分析人士称，在国内资本市场对外开放步伐加速的背景下，华泰证券发行GDR的尝试，无疑是资本市场双向开放的又一个标志性事件，也意味着沪伦通已经渐行渐近。 4、金融保卫战！香港四大银行全面加息 12年来首次！楼价先受冲击 不只汇丰等在美联储加息前抢先加息，今天在美联储正式加息下，香港四大主要银行全面加息，香港正持续感受到冲击。 9月27日，继香港金管局宣布上调贴现窗基本利率25个基点至2.50%后，香港四大主要银行汇丰银行、恒生银行、渣打银行、中国银行(香港)随即齐齐宣布上调港元最优惠贷款利率(Prime Rate，简称P息)，这是香港自2006年来首次上调最优惠利率，代表过去逾10年的超低息环境宣告结束。 新三板在线研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 汇率的本质是利率。近期，受美联储持续加息影响，香港资本流出显著增加，港币汇率多次触及7.85弱方兑换保证，为稳定港币汇率、缓解资本流出，香港从“量”和“价”两方面阻击。一方面，香港金管局今年以来多次入市干预承接港元卖盘；另一方面，香港市场利率全面上扬，加息全面铺开。 不过即便如此，考虑到美联储未来两年内还有多次加息，不少市场人士认为，港币还会不断承压，特别是随着逐渐告别低利率时代，香港楼市将迎来冬天，而这一迹象已有征兆。 5、上海共有产权房将扩围！非户籍常住人口也能申请 部分区年内试点 上海共有产权保障住房扩围，没有户籍的也能申请！今天，上海发布《关于进一步完善本市共有产权保障住房工作的实施意见》，进一步深化完善共有产权保障房申请供应政策。《意见》将在今年10月8日起实施。 根据《意见》，共有产权保障住房保障范围新增人群为：持有《上海市居住证》且积分达到规定标准分值(120分)、已婚、在上海无住房、在上海连续缴纳社会保险或个人所得税满5年、符合共有产权保障住房收入和财产准入标准的非户籍常住人口。 非户籍常住人口共有产权保障住房，与上海户籍居民共有产权保障住房采取同一标准，即实施政府定价，且购房人产权份额应当不少于50%。 具体供应时，采取计划单列、总量控制、以供定需、轮候供应方式操作。今年内，上海将选取部分具备条件的区开展非户籍居民家庭共有产权保障住房供应先行试点，待评估完善后，适时在上海范围内推开该项工作。 国际 1、 IMF总裁拉加德：人工智能等技术可能会取代2600万个工作岗位 9月27日消息，据报道，国际货币基金组织(IMF)总裁克里斯蒂娜拉加德(Christine Lagarde)援引IMF即将发布的一份研究报告称，人工智能等技术可能会取代约2600万个工作岗位，并对女性的利益造成严重损害。 拉加德在与百度首席执行官李彦宏围绕人工智能展开对谈时表示，IMF的研究分析了人工智能、生物技术和机器人技术对欧洲经济合作与发展组织(OECD)成员国的影响。 李彦宏表示，新的工作岗位也将会在这个过程中诞生，例如，人类需要管理和标记计算机在人工智能应用中使用的数据。 拉加德是周三参加全球商业论坛(Bloomberg Global Business Forum)的世界领导人和企业高管之一。除了拉加德之外，包括英国首相特里萨梅(Theresa May)、马来西亚总理马哈蒂尔穆罕默德(Mahathir Mohamad)、IBM公司首席执行官吉尼·罗梅蒂(Ginni Rometty)和Uber首席执行官达拉·科斯罗萨西(Dara Khosrowshahi)。 2、 美联储乐观预计美国经济 首次删除“仍然宽松”措辞 北京时间9月27日凌晨，美联储宣布加息25个基点，这一预期中的调整是年内第三次，也是自2015年开启货币政策正常化进程以来的第八次加息。 在标志着“宽松”货币政策时代结束的政策声明中，美联储决策者将联邦基金目标利率上调25个基点，至2-2.25%区间。 鲍威尔表示，本次决策一个最核心的基础是对美国经济的预估。他认为，美国经济至少还能再成长三年，因此将保持收紧货币政策不变，预计将保持到2021年。 新三板在线研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 但与此同时，本次的声明中却首次删除了“货币政策立场仍然宽松”的表述，使市场判断加息周期可能已经进入末期。 新三板市场总览 新三板在线研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -6- 新三板公司动态 1、联瑞新材启动上市辅导 9月21日，联瑞新材(831647)发布公告称，近日，公司向江苏证监局报送了上市辅导备案登记材料，目前公司正在接受东莞证券股份有限公司的辅导，目前已收到江苏证监局出具的确