每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  道指整晚造好 美重啟貿易談判  港股ADR升256點 報26602點  持續低迷情況下 多隻重磅股回購 港股前瞻 美股周三個別發展，有報道稱美國主動邀請中方進行新一輪貿易談判，道指整晚走高，收市升27.86點，報25,998.92點，標普500指數升1.03點，收報2,888.92點，納指跌18.25點，收報7,954.23點。投資者本周將持續關注中美貿易關系的發展，分析師警告全面的貿易戰將損害經濟增長。另外美國公布數據顯示，美國8月生產者價格指數環比下降0.1%，預期上漲0.2%，前值持平。美國8月生產者物價指數錄得一年半來首次下滑，原因是食品價格和一系列貿易服務價格的下滑抵消了能源產品成本上升的影響。港股方面，恆指昨日繼續秦底，再創逾1年新低，在持續低迷的情況下，不斷有明星公司加入回購，如騰訊、長和系及復星國際等。 從技術上看，恆指在27000點附近未形成有效支撐，一浪低於一浪走勢延續，本次反彈第一個阻力為27000及10天線的27095，但極大機會下試26,000關，恆指短期或持續弱勢，暫考驗大支持在26000點附近。 。 恒指日線圖 (來源：Bloomberg) 恒指走勢預測 即市阻力 27000 中線阻力 29000 即市支持 26000 中線支持 25000 國指走勢預測 即市阻力 11000 中線阻力 11500 即市支持 10250 中線支持 10150 市場研究部 2018年09月13日 ~2~ 週邊新聞  美股個別發展。據報中美或重啟貿易談判，不過科技股亦回吐，蘋果公布新iPhone後亦未能推高股價。道指收報25998點，升27點或.011%。納指報7954點，跌18點或0.23%。標普500指數報2888點，升1點或0.04%。  據報美國財長努欽未來數周或將邀請中方派出部級代表團，於北京或華盛頓展開新一輪貿易談判。離岸人民幣一度升至6.8315，升434點子，最新報6.8391。歐元兌美元升至1.163水平。英鎊兌美元在1.305附近。  美國8月生產物價指數(PPI) 按月跌0.1% ，是一年半以來首次下跌，市場預期增長0.2%；按年計則升2.8%，升幅較7月減慢0.5個百分點，同樣低於預期。而撇除食品、能源及貿易後的核心PPI按月升0.1%，按年升2.9%。  國際油價上升。臨近美國對伊朗實施制裁的限期，加上美國原油庫存出乎意料減少，紐約期油收報每桶70.37美元的周內高位，升1.12美元。布油收報每桶79.74美元，升68美仙，最高曾見80.13美元，是5月後最高。 港股回顧 9月12日 收報 升/跌 升/跌(%) （升） （跌） （不變） 恒生指數 26345.04 -77.51 -0.29 24 24 2 國企指數 10238.77 -94.39 -0.91 13 34 3 成交金額 948.40億 美股靠科技股帶動下微升，中美貿易戰未見新轉機，港股牛皮偏弱。恒指早段低開40點後一直反覆波動，最低曾見26220點，午市後曾由跌轉升但未久便重現跌幅，最後收跌78點或0.3%，報26345點。國指收報10239點，跌94點或0.9%。主板成交回升至948億元。 早前受大行下調賭業未來收入預測，濠賭股再度下挫。銀娛（0027）跌5.0%，收報45.7元，再創一年新低。美高梅（2282）再瀉6.8%，收報11.16元；永利（1128）則挫6.3%報17.12元。澳博（0880）和金沙（1928）亦跌2至3%。 國家醫療保障局將遏制原料藥品價格的上升幅度，並提出獲充分競爭的藥品最多可以降價達40%，希望公眾可以因此享受藥品降價。市場憂慮此舉將會嚴重影響原研藥公司的盈利及市場佔有率，醫藥股重挫並包攬表現最差藍籌首兩位。新貴中生制藥(1177)展現五連跌創一個月新低，挫14.4%報7.5元為最差藍籌。石藥(1093)跌9.7%報16.7元，為第二差藍籌。復星(2196)跌7.7%報27.55元。 油價昨晚造好，帶動三桶油及油服股逆市上升。中海油(0883)升1.4%創52週新高，收報14.16元。中石油(0857)跌0.3%報5.76元。中石化(0386)升0.3%報7.52元；中海油服(2883)升3.3%報7.44元。昆侖能源(0135)跌0.7%報8.39元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25998.92 +27.86 +0.11 標普500 2888.92 +1.03 +0.04 納指 7954.23 -18.24 -0.23 富時100 7313.36 +39.82 +0.55 巴黎CAC 5332.13 +48.34 +0.91 德國DAX 12032.30 +62.03 +0.52 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 67.39 +0.74 +1.10 中移動 (0941) 75.88 +0.13 +0.17 中海油 (0883) 14.36 +0.20 +1.38 中石化 (0386) 7.58 +0.06 +0.83 中聯通 (0762) 9.21 +0.15 +1.61 中人壽 (2628) 16.67 +0.05 +0.30 中石油 (0857) 5.79 +0.03 +0.45 建設銀行(0939) 6.37 +0.02 +0.30 工商銀行(1398) 5.44 +0.09 +1.66 港交所 (0388) 212.69 +3.09 +1.47 友邦 (1299) 63.63 +0.83 +1.32 中銀香港(2388) 35.89 +0.44 +1.25 中國銀行(3988) 3.36 +0.04 +1.27 騰訊 (0700) 312.6 +4.20 +1.36 長和 (0001) 90.49 +0.59 +0.66 ADR港股比例 26601 255.99 0.96 ADR國企比例 10314 74.89 0.73 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 (來源：Bloomberg) 金價表現回顧 金價周三上升，因美國公布的8月生產者通脹指數低於預期，意外錄得下滑，暗示通脹將放緩，一定程度削弱了加息的預期，美元因此受到壓制，再加上零晨時段公布的聯儲局褐皮書多次提及關稅問題，對金價形成進一步支持，褐皮書公布後黃金擴大升幅。聖路易斯聯邦儲備銀行行長布拉德表示，如果經濟增長繼續強勁他可能會將明年美國長期增長預期提升至2%以上。另一位聯儲理事布雷納德亦表示除非發生意外，否則繼續逐步上調聯邦基金利率可能適合維持充分就業和通脹接近目標水平。 從目前的情況來看，金價弱勢跌破1200美元的心理關口後未有繼續下滑，但空軍具有穩固的整體近期技術優勢，第一個近期目標位1200大關已實現，下一個阻力位將是上周高點1209.00美元，向下第一個支持位在1200美元，再向下是8月低點1167.10美元，今晚關注英國央行和歐洲央行公布的9月貨幣政策。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌 現貨金 1195.60 +1.37 +0.11% 現貨銀 14.15 +0.02 +0.18% 紐約期金 1210.90 +8.70 +0.72% 紐約期銀 14.29 +0.14 +0.99% 紐約期油 70.37 +1.12 +1.62% 現貨金走勢預測 即市阻力 1220 中線阻力 1300 即市支持 1200 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 8月末M2增速8.2%，M1增速3.9%，M0增速3.3%，均不及預期；新增人民幣貸款1.28萬億，.不及預期；新增社融1.52萬億,超預期。國務院總理，李克强将于9月19日至20日出席在天津夏季达沃斯论坛。 市場分析 大盤縮量微跌，成交創四年新低，創業板指沖高回落，兩市成交低至2177億元，滬股通淨流出7.5億，深股通淨流出1.8億。從盤面上看，軍工、大飛機、造紙、鋰電池、海工裝備、無人機等板塊上漲；白酒、醫藥、分散染料、人臉識別、細胞免疫治療、豬肉等板塊跌幅居前。安防龍頭海康威視（002415.SZ）跌9%，機構大幅買入；大華股份（002236.SZ）放量跌停，三機構賣出2.6億元。 軟件股尾盤跳水，中國軟件（600536.SH）跌4.87%。動力電池電極材料逆勢升，億緯鋰能（300014.SZ）漲停，當升科技（300073.SZ）漲4.19%，8月新能源汽車銷售10萬輛，同比升近5成，市場憧憬旺季帶動銷量。軍工股連日走強，中航電子（600372.SH）漲8.54%，步入軍工十三五計劃第三年，軍備採購預算同比增加，企業盈利改善，加之近期中俄軍演，有望維持升勢。醫藥股領跌（仿製藥、創新藥概念股），恩華藥業（002262.SZ）跌停，消息面，國家醫療保障局公布第一批共33個藥品採購清單，藥品價格預估降幅20%-40%。 市場前瞻 8月信貸數據不及預期，恐利淡明日股指表現，2638點料支持有限，宜控制倉位，待情緒釋放和政策穩定信號進一步釋放。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2656.11 -8.69 -0.33 2672.07 2647.17 深證成指 8111.16 -56.94 -0.70 8196.86 8095.01 滬深300 3202.02 -22.19 -0.69 3225.60 3194.98 創業板指 1385.80 -9.37 -0.67 1406.40 1382.84 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 綠色動力環保 01330.HK 2.9 -2.36% 601330.SH 17.35 -4.98% 583.57% 洛陽玻璃股份 01108.HK 2.36 -0.42% 600876.SH 13.45 0.45% 551.16% 浙江世寶 01057.HK 1.04 -0.95% 002703.SZ 4.38 0.46% 381.20% 山東墨龍 00568.HK 1.21 0.00% 002490.SZ 4.32 0.94% 307.92% 中鋁國際 02068.HK 3.53 -0.56% 601068.SH 10.66 10.01% 245.04% 京城機電股份 00187.HK 1.67 0.00% 600860.SH 4.83 0.21% 230.45% 東北電氣 00042.HK 0.71 -2.74% 000585.SZ 2.02 0.50% 225.07% 天津創業環保股份 01065.HK 2.97 -1.00% 600874.SH 8.12 0.62% 212.38% 莊園牧場 01533.HK 6.6 -2.51% 002910.SZ 17.1 0.65% 196.03% 南京熊貓電子股份 00553.HK 2.37 -2.07% 600775.SH 5.83 1.57% 181.06% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升