每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  道指小幅升22點 歐股跌超過1%  港股ADR跌94點 報27149點  資金撤出新興市場 港股再次考驗27000點 港股前瞻 美股周三個別發展，美國與主要貿易伙伴的貿易摩擦升級，Twitter等科技巨頭正在接受國會調查，令市場感到緊張，歐美科技股大幅下挫，道指升22.51點，收報25,974.99點，標普500指數跌8.12點，收報2,888.60點，納指跌96.07點，收報7,995.17點。美國與加拿大貿易談判一直處於緊張狀態，使投資者暫時忽略了ISM製造業調查指數等利好經濟數據的影響，美國7月貿易赤字躍升約10%，達到501億美元，創5個月來新高，因此美國極有可能錄得10年來的最大年度貿易赤字。另外，美國國會參議院正在繼續調查Twitter等社交媒體在美國2016年總統大選中扮演的角色問題，受此影響Twitter、Facebook以及Google等股價大幅下跌，納指跌破8000點心理關口。港股方面，昨日全日低開低走單邊下跌，市場風聲鶴唳，恐慌情緒恐蔓延，成交升至951億。新興國家貨幣弱勢，引發資金透過沽售被動基金等方式，一籃子撤出新興市場，變相同時減持中港股票令大市受壓，投資者避險情緒高漲，預期港股短期將再跌穿27000點。 從技術上看，恆指再度出現急挫，走勢極為兇險，再穿27,000點後預期港股將再次考驗本年低位26871點，若反彈上看20天線的27778點。 恒指日線圖 (來源：Bloomberg) 恒指走勢預測 即市阻力 28000 中線阻力 30000 即市支持 26000 中線支持 25000 國指走勢預測 即市阻力 11000 中線阻力 12000 即市支持 10500 中線支持 10000 市場研究部 2018年09月06日 ~2~ 週邊新聞  美股個別發展，科技股受壓，市場繼續關注國際貿易談判。納指失守8000點關口，收報7995點，跌96點，跌幅1.2%。道指收市反覆升22點，報25974點，升幅約0.1%。標普500指數收報2888點，跌8點，跌幅近0.3%。  據報德國及英國政府或將放棄英國脫歐經貿要求，英鎊兌美元急升，中段收窄升幅，尾段報1.2914美元。歐元兌美元窄幅上升，最新報1.1634美元。美元指數下跌逾0.3%，報95.122。  美國7月貿易赤字上升9.5%至501億美元的5個月新高，是2015年3月以來最大增幅，對華貿赤上升10%擴大至368億美元，再創紀錄。  油價下跌，墨西哥灣沿岸產量恢復正常。紐約期油收報每桶68.72美元，跌1.15美元。布油收報77.27美元，跌90美仙。其後美國石油協會公布，上周美國原油庫存減幅略低於預期；汽油及蒸餾油庫存則出乎意料上升。 港股回顧 9月05日 收報 升/跌 升/跌(%) （升） （跌） （不變） 恒生指數 27243.85 -729.49 -2.61 0 50 0 國企指數 10645.70 -244.93 -2.25 1 48 1 成交金額 951.97億 美國傳於本週向中國價值2000億美元的進口商品加徵關稅，加上中國8月財新PMI指數遜預期，港股開市低開近200點後一直下跌，隨內地A股跌幅加大後，恒指以近全日低位收市，收報27243點，跌729點或2.6。國指跌245點或2.3%收報10645點。大市成交952億元。 恆指50隻成份股全線下跌，頭三名拖累大市的重磅股當中以騰訊(0700)跌最多，花旗發表報告指市場對騰訊手遊收入預期過高，惟維持買入評級並給予目標價420元，騰訊全日跌4.1%報324.8元。友邦(1299)跌3.2%報65.8元。建行(0939)跌2.6%報6.79元。舜宇(2382)再重挫6.4%報93.8元，為表現最差藍籌。電能(0006)跌幅最少，跌0.45%報54.9元。 市場傳出消息指內地人民銀行8月進行了價值3000億元的定向正回購，對於中央被傳緊縮貨幣政策，中慨股特別指內銀股應聲下挫。四大行中，建行(0939)跌2.6%報6.79元，中行(3988)跌1.7%報3.47元，工行(1398)跌2.1%報5.67元，農行(1288)跌1.6%報3.74元。惟收市後傳媒引述人行回應指該消息為不實陳述。 受新興市場貨幣受壓陰霾影響，人民幣疲弱日內兌美元曾見6.87元，內房股全線下挫。藍籌碧桂園(2007)跌4.3%報11.1元。融創(1918)跌8%報24.15元。恆大(3333)跌5.3%報26.15元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25974.99 +22.51 +0.09 標普500 2888.60 -8.12 -0.28 納指 7995.17 -96.08 -1.19 富時100 7383.28 -74.58 -1.00 巴黎CAC 5260.22 -82.48 -1.54 德國DAX 12040.46 -169.75 -1.39 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 68.73 +0.93 +1.37 中移動 (0941) 74.99 +0.99 +1.34 中海油 (0883) 13.14 -0.28 -2.12 中石化 (0386) 7.41 -0.03 -0.35 中聯通 (0762) 9.33 -0.02 -0.19 中人壽 (2628) 17.33 -0.05 -0.28 中石油 (0857) 5.64 -0.02 -0.35 建設銀行(0939) 6.76 -0.03 -0.47 工商銀行(1398) 5.65 -0.02 -0.33 港交所 (0388) 219.54 -0.26 -0.12 友邦 (1299) 65.62 -0.18 -0.28 中銀香港(2388) 37.01 -0.09 -0.24 中國銀行(3988) 3.46 -0.01 -0.38 騰訊 (0700) 317.26 -7.54 -2.32 長和 (0001) 89.87 -0.33 -0.36 ADR港股比例 27149 -94.25 -0.35 ADR國企比例 10604 -41.99 -0.40 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 (來源：Bloomberg) 金價表現回顧 金價周三上升，但仍在1200關口下方，美指因聯儲局官員布拉德講話鴿派下跌，且美國貿易赤字創3年來最高水平，美匯指數跌至95關口附近，現貨金收報1196.30美元，升5.20美元，紐約期金收報1201.30美元，升2.20美元。目前的市場環境逐漸對黃金有利，全球貿易摩擦加劇，市場擔憂加重，避險情緒有所回升，美元在8月份升至年內高位後也面臨回調壓力，黃金逐漸受到投資者的關注。 從目前的情況來看，金價弱勢跌破1200美元的心理關口後，可能加速回落至1185美元的橫向支持，1200美元可能繼續成為一個阻力區，升破這一水平有望上探至1215美元水平。今晚將有美國ADP就業數據公布，料晚間市場將繼續波動。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌 現貨金 1194.82 0.28 0.02% 現貨銀 14.17 -0.07 -0.47% 紐約期金 1201.30 2.20 0.18% 紐約期銀 14.22 0.04 0.28% 紐約期油 68.72 -1.15 -1.65% 現貨金走勢預測 即市阻力 1220 中線阻力 1300 即市支持 1200 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 中国8月财新服务业PMI 51.5，预期52.6，前值52.8。據財聯社，央行回應“8月定向正回購回籠流動性3000億元”傳聞，表示消息不實。據IIF統計，8月71亿美元流入新兴市场股市，其中中国市场吸金占比超八成。據彭博，中國時間週五早，2000億美元商品關稅靴子將落地。 市場分析 指數全面下挫，權重股帶頭砸盤，兩市成交金額降至2586億元，沪股通净流出23亿，深股通净流出6亿。从盘面上看，半导体、高送转、自由贸易港、集成电路、钢铁、造纸、水泥、白酒等板块跌幅居前。藍籌股午後快速跳水，或與外資帶頭拋售避險有關，保險股中國平安（601318.SH）跌3.09%，中國神華（601088.SH）跌2.92%，平安銀行（000001.SZ）跌3.64%，萬科A（000002.SZ）跌4.18%，貴州茅臺（600519.SH）跌2.56%。5G概念股早盤領漲，邦訊技術（300312.SZ）漲6.70%。ST股捲土重來，ST河化、ST凡穀等多股漲停，風險大，建議規避。貿易戰概念股逆市升，敦煌種業（002041.SZ）漲4.9%。燃氣股降溫，國務院發佈關於促進天然氣協調穩定發展的若干意見。 市場前瞻 當前市場處於磨底期，外資帶頭砸盤，跟2000億美元商品關稅靴子落地前謹慎處理有關，此外盤中傳來央行收緊流動性亦形成利空，未來內地經濟前景與改革動向仍待19屆四中全會釋放信號，指數料持續震蕩。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2704.34 -46.24 -1.68 2745.47 2704.34 深證成指 8402.51 -151.93 -1.78 8536.84 8402.51 滬深300 3298.14 -65.76 -1.95 3354.20 3298.14 創業板指 1430.24 -25.26 -1.74 1457.59 1430.24 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 綠色動力環保 01330.HK 3.1 -0.32% 601330.SH 17.82 10.00% 560.60% 洛陽玻璃股份 01108.HK 2.53 -1.17% 600876.SH 13.62 -2.30% 518.66% 浙江世寶 01057.HK 1.25 4.17% 002703.SZ 4.5 -1.10% 313.71% 山東墨龍 00568.HK 1.25 -2.34% 002490.SZ 4.3 -1.15% 295.32% 京城機電股份 00187.HK 1.69 0.00% 600860.SH 4.94 -1.20% 235.92% 東北電氣 00042.HK 0.73 -3.95% 000585.SZ 2.07 -0.48% 225.87% 天津創業環保股份 01065.HK 3.05 -2.87% 600874.SH 8.27 -1.31% 211.60% 莊園牧場 01533.HK 6.84 -4.07% 002910.SZ 18.49 0.71% 210.65% 南京熊貓電子股份 00553.HK 2.36 -4.45% 600775.SH 5.78 -2.03% 181.45% 第一拖拉機股份 00038.HK 2.18 -0.91% 601038.SH 5.3 0.57% 179.39% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 6